# Edufinet > Proyecto de Educación Financiera ## Posts - [La importancia de la I+D+i](https://edufinet.com/articulos/la-importancia-de-la-idi/): I+D+i es el acrónimo de Investigación, Desarrollo e innovación. Es importante porque podemos afirmar, aunque suene bastante pretencioso, que es la base del progreso de la humanidad desde que habitamos el planeta Tierra. Vamos a intentar desarrollar y razonar un poco lo anterior. Hasta hace pocos años se hablaba solo de I+D, la “i” minúscula […] - [Educación financiera para adultos: una aproximación a su situación a nivel internacional](https://edufinet.com/articulos/educacion-financiera-para-adultos-una-aproximacion-a-su-situacion-a-nivel-internacional/): La educación financiera aglutina una serie de conocimientos, habilidades y competencias que acompañan al individuo a lo largo de su vida. Sin embargo, este conjunto de conocimientos no es algo estático, sino que se debe ir actualizando según se desarrollan la oferta de productos y servicios financieros y las preferencias de los usuarios. Además, lo […] - [La supervisión en Europa](https://edufinet.com/articulos/la-supervision-en-europa/): Hace unos días, a través de est misma plataforma, se hacía un repaso a los supervisores directos del sistema financiero español: Banco de España, CNMV y Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. Sin embargo, el proyecto de construcción europea origina la existencia de otros supervisores, que tratan de aproximar las prácticas de las […] - [El Banco Central Europeo](https://edufinet.com/articulos/el-banco-central-europeo/): Han transcurrido más de 20 años desde la creación del Banco Central Europeo (BCE, en adelante) aunque, a día de hoy, todavía sigue existiendo cierto desconocimiento sobre su papel en las políticas monetarias y económicas que nos afectan como ciudadanos, tanto a nivel nacional como europeo. Para conocer un poco más a fondo dicha institución […] - [La supervisión en el sistema financiero español](https://edufinet.com/articulos/la-supervision-en-el-sistema-financiero-espanol/): El sistema financiero español está basado en tres pilares: Banca, Valores (instrumentos financieros y fondos de inversión) y Seguros (y fondos de pensiones). Cada uno de éstos aspectos tiene un “jefe” encargado de verificar que todos los actores operan de una forma adecuada y dentro de la legalidad vigente. La mayoría de ellos los conocemos, […] - [¿Conoces el término silver economy? Cararacterísticas y oportunidades](https://edufinet.com/articulos/conoces-el-termino-silver-economy-cararacteristicas-y-oportunidades/): La silver economy (Economía Plateada), según la Unión Europea, es toda orientación económica y empresarial enfocada a las personas mayores de 50 años. Según el Instituto Nacional Estadística, la esperanza de vida actual al nacer en España  sobrepasa ligeramente los 83 años. Esperanza de vida actual al nacer en España Sexo Años Hombres 80,52 Mujeres […] - [Las finanzas sostenibles y la educación financiera](https://edufinet.com/articulos/las-finanzas-sostenibles-y-la-educacion-financiera/): La Comisión Europea publicó en marzo de 2018 su “Plan de Acción sobre Finanzas Sostenibles”, que se ha convertido en un elemento fundamental de la estrategia de la Unión Europea para el asentamiento del compromiso con los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ASG). En abril de 2020, con el vigor imprimido por el “Pacto […] - [Medidas de protección del Covid-19 en la banca digital](https://edufinet.com/articulos/medidas-de-proteccion-del-covid-19-en-la-banca-digital/): Ante la crisis sanitaria mundial debida al COVID-19, los ciudadanos han modificado sus comportamientos y hábitos de consumo, evitando multitudes, mejorando la higiene personal, trabajando desde casa, recibiendo clases “on line”… Todo ello ha llevado a un mayor uso de las nuevas tecnologías, al aumento de las personas conectadas a la Red, a un mayor […] - [Cómo prepararse financieramente para lo inesperado](https://edufinet.com/articulos/como-prepararse-financieramente-para-lo-inesperado/): El título de este post reproduce literalmente el del artículo que Michael Martin firmaba en el diario Financial Times a mediados de mayo (“How to prepare financially for the unexpected”, 15-5-2020). Michael Martin es un asesor financiero británico que se prodiga en la loable tarea de la divulgación de cuestiones relacionadas con el comportamiento financiero […] - [Los bonos verdes en 2019 (2ª parte)](https://edufinet.com/articulos/los-bonos-verdes-en-2019-2a-parte/): En esta segunda parte hablaremos de los sectores a los que se dirigen los fondos captados mediante la emisión de bonos verdes, el crecimiento anual por regiones y cómo son los emisores por regiones. Los sectores de la energía y la construcción son los que tienen un mayor peso en la captación de fondos, ya […] - [La monetización de la deuda en la zona euro](https://edufinet.com/articulos/la-monetizacion-de-la-deuda-en-la-zona-euro/): En cada gran crisis, al mismo tiempo que los Estados tienen que afrontar grandes gastos para hacer frente a las consecuencias sociales y económicas de aquella, emitiendo importantes cantidades de deuda pública, se oye hablar, a favor y en contra, de la “monetización” de la deuda. ¿En qué consiste exactamente la monetización de la deuda? […] - [Los bonos verdes en 2019 (1ª parte)](https://edufinet.com/articulos/los-bonos-verdes-en-2019-1a-parte/): No se puede obviar que las finanzas sostenibles están de moda y, en consecuencia, los productos financieros etiquetados como verdes, como, por ejemplo, los bonos verdes, también. Pero, ¿qué son los bonos verdes? En una serie de dos artículos se expondrán diversos aspectos acerca de los bonos verdes; en esta primera parte nos centraremos en […] - [Informe de la EBA sobre Educación Financiera 2019/20: tendencias claves](https://edufinet.com/articulos/informe-de-la-eba-sobre-educacion-financiera-2019-20-tendencias-claves/): Recientemente se ha publicado el segundo informe de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) referente a la educación financiera1. Para los programas de educación financiera surgidos al margen de las instancias oficiales, como es el caso de Edufinet, resulta fundamental poder conocer, a través de ese tipo de documentos, cuáles son […] - [¿Acabará la pandemia con el dinero en efectivo?](https://edufinet.com/articulos/acabara-la-pandemia-con-el-dinero-en-efectivo/): La pandemia del coronavirus ha subvertido las pautas sociales de una manera abrupta y radical. Ha acabado drásticamente con hábitos que parecían inmutables. ¿Acabará también con el uso del dinero en efectivo? ¿Pasarán a la historia los billetes y las monedas de curso legal? El proceso de digitalización del dinero hace años que ha arrancado […] - [Campaña de la renta 2019: Aspectos a tener en cuenta.](https://edufinet.com/articulos/campana-de-la-renta-2019-aspectos-a-tener-en-cuenta/): Un año más ha llegado la hora de cumplimentar la declaración del Renta correspondiente al ejercicio 2019. Como cada año, siempre hay novedades o aspectos que conviene tener en cuenta antes de proceder, que pasamos a detallar a continuación: Obligación de declarar: En el ejercicio 2019, el límite excluyente de la obligación de declarar previsto […] - [Dos aspectos relevantes sobre el confirming](https://edufinet.com/articulos/dos-aspectos-relevantes-sobre-el-confirming/): El confirming se define como  un servicio ofrecido por las entidades financieras que consiste en gestionar los pagos de una empresa a sus proveedores, ofreciéndoles la posibilidad de cobrar las facturas con anterioridad a la fecha de vencimiento. Dado el protagonismo que está tomando el confirming en la financiación de las empresas, destacaremos dos aspectos […] - [Los efectos de la crisis del COVID-19 en la liquidez a las empresas, la competencia y el crecimiento económico](https://edufinet.com/articulos/los-efectos-de-la-crisis-del-covid-19-en-la-liquidez-a-las-empresas-la-competencia-y-el-crecimiento-economico/): La historia de la humanidad se define por un progreso continuado que, en ocasiones, se ha visto interrumpido por crisis de diverso tipo y duración. Estas dos palabras clave, “progreso” e “interrupción”, fueron repetidas varias veces por Warren Buffett en una entrevista reciente1, en la que venía a decir que el progreso continuará a pesar […] - [La sostenibilidad de la deuda pública en la Unión Europea](https://edufinet.com/articulos/la-sostenibilidad-de-la-deuda-publica-en-la-union-europea/): A finales del pasado mes de enero, la Comisión Europea hizo público el informe de seguimiento de sostenibilidad de la Deuda 20191, donde expresaba su preocupación por los elevados riesgos a medio y largo plazo de un grupo de Estados miembros altamente endeudados (entre ellos cuatro grandes economías: España, Francia, Italia y Reino Unido, además […] - [Por una mayor inclusión financiera y digital de nuestros mayores](https://edufinet.com/articulos/por-una-mayor-inclusion-financiera-y-digital-de-nuestros-mayores/): Timothy F. Geithner fue presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York entre 2003 y 2009, y Secretario del Tesoro de los Estados Unidos entre 2009 y 2013. Por tanto, le tocó lidiar con la crisis financiera de 2008. Una de las claves de su exitosa gestión fueron las pruebas de resistencia del […] - [Ventas en corto: atarlas corto](https://edufinet.com/articulos/ventas-en-corto-atarlas-corto/): El mercado de valores acoge una inusitada gama instrumentos y operaciones financieras, algunas de ellas aparentemente esotéricas. Tal es el caso de las denominadas “ventas en corto”, que, con toda lógica, suelen provocar inicialmente un desconcierto absoluto entre personas ajenas a la dinámica de los mercados bursátiles. No son pocos quienes se ven intrigados por […] - [Ratios aplicados a las entidades financieras](https://edufinet.com/articulos/ratios-aplicados-a-las-entidades-financieras/): Todo empresario o emprendedor está constantemente atento a cómo va evolucionando su actividad profesional, y cómo se desarrollan a lo largo del tiempo, desde el punto de vista económico y financiero, la idoneidad y el acierto de sus decisiones y objetivos. En este estudio permanente emplea herramientas contables y financieras, bien para analizar, en términos […] - [Deuda pública, ¿Qué es y dónde puedo adquirirla?](https://edufinet.com/articulos/deuda-publica-que-es-y-donde-puedo-adquirirla/): El presente artículo pretende exponer el concepto de deuda pública, los tipos de activos que la componen y sus rendimientos, la forma de contratarla, qué proporción representa sobre el PIB, y su evolución,   así como plantear un interrogante final. Los agentes económicos que intervienen en una economía los podemos clasificar en familias, empresas y sector […] - [Seguro de amortización: usar en caso de emergencia](https://edufinet.com/articulos/seguro-de-amortizacion-usar-en-caso-de-emergencia/): Desde su creación, la palabra “seguro” no se ha identificado con la primera definición que la RAE le asigna (“libre y exento de riesgo”), sino más bien con algo que provoca más reticencia que tranquilidad. No obstante, a poco que alguien se tome la mínima molestia de informarse o de escuchar a los profesionales que […] - [El Brexit ha tenido lugar. ¿Y ahora qué?](https://edufinet.com/articulos/el-brexit-ha-tenido-lugar-y-ahora-que/): Después de un largo y tortuoso proceso, que comenzó con un referéndum en el que, inexplicablemente (¿fue torpeza o intencionado?), no se exigió mayoría cualificada y que se resolvió con un ajustado margen, finalmente la decisión de  salida del Reino Unido de la Unión Europea ha sido acordada por las dos partes y ha tenido […] - [El objetivo de inflación del BCE: ¿hay un problema de medición?](https://edufinet.com/articulos/el-objetivo-de-inflacion-del-bce-hay-un-problema-de-medicion/): La misión esencial del Banco Central Europeo (BCE) es garantizar la estabilidad de precios en la Eurozona. Desde un inicio, ese objetivo se expresó en términos cuantitativos como una variación interanual del Índice de Precios al Consumo Armonizado (IPCA) en el área del euro por debajo del 2%. Posteriormente, desde 2003 la guía ha sido […] - [La jubilación y sus productos financieros](https://edufinet.com/articulos/la-jubilacion-y-sus-productos-financieros/): Los planes de pensiones son los productos financieros que tienen una mayor preponderancia en la planificación para la jubilación de la mayoría de personas, pero ¿Son el único producto que podemos contratar para complementar nuestra pensión pública tras la jubilación? La variedad de productos que encontramos puede hacer que nuestra decisión sobre cuál elegir sea […] - [Elegir fondos de inversión: ¿misión imposible?](https://edufinet.com/articulos/elegir-fondos-de-inversion-mision-imposible/): El caso es que iba yo pensando en qué hacer con los pocos ahorros que tengo, hasta ahora estaban muy tranquilos en un plazo fijo, pero con eso de que los tipos de interés están muy bajos, mi banco me acaba de decir que no me renueva el plazo, o bueno que me paga el […] - [De "Libra" a las monedas digitales soberanas](https://edufinet.com/articulos/de-libra-a-las-monedas-digitales-soberanas/): Desde el siglo XIX, los bancos centrales ostentan el monopolio para emitir dinero, tras varios siglos de convivencia de sus billetes con los de los bancos privados. El dinero de los bancos centrales depositado en las entidades bancarias posibilitó que estas pudieran crear el dinero escriturario (o bancario), que permitió la ampliación de la base […] - [¿Se han convertido los bonos en acciones, y las acciones en bonos?](https://edufinet.com/articulos/se-han-convertido-los-bonos-en-acciones-y-las-acciones-en-bonos/): La atípica situación que se vive en los últimos años en el ámbito de los tipos de interés, con abundantes casos en los que incluso se sitúan en terreno negativo, aparte de causar enormes desconciertos, está provocando un buen número de distorsiones en los mercados financieros y en los comportamientos de los inversores. Los tipos […] - [Agencias de calificación: sesgos psicológicos y toma de decisiones financieras](https://edufinet.com/articulos/agencias-de-calificacion-sesgos-psicologicos-y-toma-de-decisiones-financieras/): Las agencias de calificación son empresas dedicadas a la emisión de notas o calificaciones sobre el riesgo de crédito de emisiones concretas de deuda de una empresa o sobre la situación financiera de la empresa en general, que sirven para transmitir cuan arriesgado es invertir en renta fija o en acciones de renta variable de […] - [¿Qué son los fondos de inversión "value"?](https://edufinet.com/articulos/que-son-los-fondos-de-inversion-value/): Al hablar de la gestión valor o “value investing” no podemos hacerlo sin nombrar a Benjamin Graham y David Dodd, padres de esta filosofía de inversión que empezaron a desarrollar en la Columbia Business School en 1928 y que la dejarían plasmada en su libro “Análisis de Valores” (“Security Analysis”). Sin embargo, esta parte es […] - [Préstamos Personales: 3 aspectos clave para tomar una decisión acertada](https://edufinet.com/articulos/prestamos-personales-3-aspectos-clave-para-tomar-una-decision-acertada/): ¿Tienes previsto solicitar un préstamo personal a tu Banco? ¿Necesitas coche nuevo? ¿Vas a hacer una reforma en tu vivienda? ¿Acaso alguna celebración familiar? Si has respondido “Sí” a alguna de las preguntas anteriores, sigue leyendo. En este artículo descubrirás las amenazas que acechan a tu economía familiar, las decisiones responsables que deberías tener en cuenta como consumidor o prestatario, así […] - [De dónde viene el dinero del fútbol](https://edufinet.com/articulos/de-donde-viene-el-dinero-del-futbol/): El fútbol cada vez genera más ingresos y es frecuente preguntarse de dónde viene el dinero. Estamos hablando de más de 4.000 millones de euros en el año 2018, un importe bastante considerable. El gráfico con la evolución de los ingresos totales de la Liga en los últimos años, sumando la primera y segunda división, […] - [II Congreso de Educación Financiera de Edufinet](https://edufinet.com/articulos/ii-congreso-de-educacion-financiera-de-edufinet/): (Este artículo fue publicado en UniBlog el día 24 de octubre de 2019). El congreso reunirá en Málaga, aproximadamente, una treintena de ponentes y comentaristas que abordarán algunas de las principales cuestiones que actualmente se suscitan en relación con la educación financiera de la población. Durante los días 21 y 22 de noviembre próximos se […] - [Planes de pensiones de gestión pasiva](https://edufinet.com/articulos/planes-de-pensiones-de-gestion-pasiva/): Los planes de pensiones como producto financiero siempre han seguido muy de cerca la innovación experimentada por sus “primos hermanos” los fondos de inversión. En el año 1996, por ejemplo, era impensable que un producto como los planes de pensiones pudiera invertir ni siquiera una parte ínfima de su patrimonio en activos de renta variable: […] - [Inversión Socialmente Responsable, ¿qué es?](https://edufinet.com/articulos/inversion-socialmente-responsable-que-es/): Cada vez es más habitual hablar de Inversión Socialmente Responsable (ISR) o de criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) a la hora de invertir, pero, ¿en qué consisten exactamente? En primer lugar, podemos definir la ISR como aquella que combina tanto aspectos financieros como criterios ASG de cara a analizar opciones de inversión con […] - [¿Qué son las criptomonedas? (segunda parte) ](https://edufinet.com/articulos/que-son-las-criptomonedas-segunda-parte/): En esta segunda parte del artículo me gustaría que nos preguntásemos cuál es la finalidad una criptomoneda, sobre todo sabiendo que no es aceptada en la mayoría de los establecimientos físicos y online. Imagínense el sentimiento, y más para una persona sin conocimientos financieros, al observar cómo el valor de su cartera de criptomonedas varía […] - [¿Qué son las criptomonedas? (primera parte) ](https://edufinet.com/articulos/que-son-las-criptomonedas-primera-parte/): “Bitcoin is a remarkable cryptographic achievement and the ability to create something that is not duplicable in the digital world has enormous value”. Eric Schmidt, Executive Chairman of Google. El dinero surgió antes del inicio de la historia escrita, y, como consecuencia de ello, cualquier testimonio sobre su origen está basado en conjeturas1. Existen numerosas […] - [Algunas cuestiones de actualidad en torno a la gestión activa y a la gestión pasiva1](https://edufinet.com/articulos/algunas-cuestiones-de-actualidad-en-torno-a-la-gestion-activa-y-a-la-gestion-pasiva1/): Investing is an act of faith. John C. Bogle2 Recientemente, el volumen de activos bajo gestión de tipo pasiva ha alcanzado un nuevo récord, llegando a la cifra de 9,8 billones de dólares3 a nivel global. En comparación con la gestión activa, el porcentaje relativo de fondos bajo gestión de tipo pasiva ha aumentado también. […] - [¿Qué es preferible: ganar más, pero menos que la media, o menos, pero más que la media?](https://edufinet.com/articulos/que-es-preferible-ganar-mas-pero-menos-que-la-media-o-menos-pero-mas-que-la-media/): En una entrada reciente de este blog publicada el pasado 26 de septiembre se efectuaban algunas consideraciones acerca de la educación financiera y el bienestar financiero, y, en ese contexto, se recogía una pregunta en la que se planteaba una elección entre dos hipotéticas situaciones salariales diferentes: “¿Cuál de estas dos situaciones preferiría Vd., si: […] - [He acabado mi hipoteca, ¿ahora qué?](https://edufinet.com/articulos/he-acabado-mi-hipoteca-ahora-que/): Por fin han pasado 20 años y tras el  “religioso” pago mensual se han acabado las cuotas del préstamo hipotecario, ¡¡mi casa es totalmente mía!! Y, ¿ahora qué? Esta es una de las preguntas que se nos pueden presentar cuando tras muchos años terminamos de pagar el préstamo hipotecario que el banco nos concedió hace […] - [Preferencias salariales: posición absoluta vs relativa](https://edufinet.com/articulos/preferencias-salariales-posicion-absoluta-vs-relativa/): Según la definición más extendida internacionalmente, propugnada por la OCDE, la educación financiera tiene una orientación finalista. Se trata de un proceso integrado por varios componentes, con tres ingredientes esenciales (conocimiento y comprensión, competencias, y responsabilidad en materia financiera), encaminado a que las personas adopten acciones tendentes a mejorar su bienestar financiero. Como se puso […] - [Directiva de Servicios de Pago II: nuevos proveedores y autenticación reforzada de operaciones](https://edufinet.com/articulos/directiva-de-servicios-de-pago-ii-nuevos-proveedores-y-autenticacion-reforzada-de-operaciones/): Hubo un día, no muy alejado en el tiempo, en el que el dinero depositado en una cuenta bancaria a la vista permitía la obtención de una rentabilidad por su titular. En esta época de tipos de interés reducidos, e incluso negativos, en la que se discute si el cliente debe abonar un interés a […] - [Habilidades numéricas básicas y cultura financiera: el nivel en España](https://edufinet.com/articulos/habilidades-numericas-basicas-y-cultura-financiera-el-nivel-en-espana/): En una entrada reciente de EdufiBlog abordábamos la relación existente entre las habilidades numéricas básicas y la cultura financiera, recogiendo, a título ilustrativo, una serie de preguntas incluidas dentro del Programa de la OCDE para la Evaluación Internacional de las Competencias de Adultos (PIACC, por sus siglas en inglés), a partir de las recogidas en […] - [Habilidades numéricas y cultura financiera](https://edufinet.com/articulos/habilidades-numericas-y-cultura-financiera/): Dada la naturaleza de las operaciones relacionadas con productos financieros, el dominio de las habilidades numéricas básicas es un ingrediente imprescindible para poder llevar a cabo un proceso de toma de decisiones adecuado. Como hemos expresado en la exposición del enfoque metodológico en el que se basa el proyecto Edufinet, la determinación de los flujos […] - [El sistema de seguros agrario en España](https://edufinet.com/articulos/el-sistema-de-seguros-agrario-en-espana/): Hace ya más de cuarenta años que España cuenta con un sistema de seguros agrario, que permite una adecuada gestión de los riesgos de esta naturaleza; este sistema ha sido apoyado anualmente, de manera ininterrumpida, incluso en épocas de crisis, con cargo a los presupuestos públicos. Se trata de un sistema público-privado, de gestión de […] - [La hipoteca inversa, ¿la nueva opción de futuro?](https://edufinet.com/articulos/la-hipoteca-inversa-la-nueva-opcion-de-futuro/): La hipoteca inversa ha vuelto a la “parrilla de salida”. Este instrumento es considerado una buena fórmula para mejorar la situación económica de nuestros mayores, en su etapa de jubilación, ante los problemas que se están planteando en el sistema público de pensiones. El envejecimiento de la población, ligado a una mayor esperanza de vida […] - [EdufiAcademics: un espacio para el conocimiento técnico al servicio de la educación financiera](https://edufinet.com/articulos/edufiacademics-un-espacio-para-el-conocimiento-tecnico-al-servicio-de-la-educacion-financiera/): Los programas de educación financiera tienen una orientación eminentemente pragmática. Tratan de desarrollar una serie de competencias personales que permitan la adopción de decisiones financieras de manera responsable y consciente. Aportar todos los elementos que, de una forma u otra, puedan ayudar a que esa toma de decisiones se lleve a cabo lo más adecuadamente […] - ["Bitcoin": el Tribunal Supremo español se pronuncia](https://edufinet.com/articulos/bitcoin-el-tribunal-supremo-espanol-se-pronuncia/): En las sociedades democráticas en las que rige el imperio de la ley, la regulación y la jurisprudencia siempre van por detrás de la realidad que es objeto de reglamentación o de escrutinio judicial, respectivamente. Si esta contundente afirmación es particularmente cierta en una época de evolución social “normal”, en un tiempo como el nuestro, […] - [Educación financiera: Banca tradicional y banca digital](https://edufinet.com/articulos/educacion-financiera-banca-tradicional-y-banca-digital/): Lo primero que me gustaría destacar a la hora de abordar este artículo es el propio título. Se obvia, intencionadamente, la abreviatura latina “VS”, usada sobremanera en las referencias a esta cuestión. Y es que no creo que sean dos modelos de banca excluyentes, sino que, muy al contrario, son complementarios. Y, precisamente, el vehículo […] - [Una nueva regulación para la concesión de crédito inmobiliario a los consumidores](https://edufinet.com/articulos/una-nueva-regulacion-para-la-concesion-de-credito-inmobiliario-a-los-consumidores/): Con tres años de atraso, en el mes de marzo de 2019 se aprobó la Ley Reguladora de los Contratos de Crédito Inmobiliario (Ley 5/2019). La Ley trae origen de una Directiva de la Unión Europea (Directiva 2014/17/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 4 de febrero de 2014, sobre los contratos de crédito […] - [Errores financieros a evitar](https://edufinet.com/articulos/errores-financieros-a-evitar/): Una de las premisas del enfoque metodológico seguido en el proyecto de educación financiera Edufinet es la renuncia expresa a realizar recomendaciones con vistas a la toma de decisiones por parte de los usuarios de los servicios financieros. La pretensión fundamental de dicho enfoque es aportar elementos que faciliten el análisis de las elecciones financieras, […] - [Cómo afecta el mantenimiento de tipos bajos y el aumento de la liquidez en la eurozona al usuario de productos y servicios financieros](https://edufinet.com/articulos/como-afecta-el-mantenimiento-de-tipos-bajos-y-el-aumento-de-la-liquidez-en-la-eurozona-al-usuario-de-productos-y-servicios-financieros/): En la reunión de mayo de 2014, el BCE bajó los tipos de interés al 0,15%, el tipo más bajo de la historia para los europeos. Pero lo más importante es que por primera vez en la historia vimos tipos en negativo al bajar las facilidades de depósito del 0% al -0,1%. Para entenderlo, la […] - [Séneca y la toma de decisiones financieras](https://edufinet.com/articulos/seneca-y-la-toma-de-decisiones-financieras/): En un artículo publicado a principios de 2019 en el diario Financial Times (“How to make better financial decisions”, 30-1-2019), Jason Butler, experto en bienestar financiero y columnista de dicho periódico, responsable de la sección “The Wealth Man”, efectuaba algunas consideraciones acerca del proceso más adecuado para la adopción de decisiones financieras relevantes, como, por […] - [¿Qué es un Bono Verde y para qué sirve?](https://edufinet.com/articulos/que-es-un-bono-verde-y-para-que-sirve/): Combatir el cambio climático es uno de los mayores retos del siglo XXI, pues los científicos están de acuerdo en que limitar las emisiones de CO2 es esencial para reducir el incremento de la temperatura en el planeta. Principalmente, el cambio climático se está produciendo debido al calentamiento global provocado por la quema de combustibles […] - [Evolución de los “siete grandes” bancos del sistema financiero español (1980-2017)](https://edufinet.com/articulos/evolucion-de-los-siete-grandes-bancos-del-sistema-financiero-espanol-1980-2017/): El objeto de este artículo es realizar un breve repaso de la evolución de los llamados “siete grandes” bancos del sistema financiero español en las últimas décadas. El periodo analizado abarca desde el año 1980 hasta el año 2017. En las últimas décadas, el sistema bancario español ha experimentado amplias e intensas transformaciones; como principales […] - [La definición de EBITDA: ¿cuál es la opción más adecuada?](https://edufinet.com/articulos/la-definicion-de-ebitda-cual-es-la-opcion-mas-adecuada/): El EBITDA se ha convertido en uno de los indicadores dominantes en el análisis económico-financiero de las empresas. En la Guía Financiera de Edufinet y en los contenidos del portal de Internet de este proyecto de educación financiera (www.edufinet.com) se recoge una definición de dicho indicador, así como una justificación de su significado. En esencia, […] - [¿Inviertes en bolsa?: claves para entender algunas métricas importantes y la relación entre ellas](https://edufinet.com/articulos/inviertes-en-bolsa-claves-para-entender-algunas-metricas-importantes-y-la-relacion-entre-ellas/): A la hora de invertir en acciones de una empresa en concreto, hay que llevar a cabo un análisis pormenorizado y exhaustivo que nos ayude a explicar por qué se va a invertir en esa empresa y no en otra o en otro activo financiero distinto. Los recursos son escasos y el abanico de inversiones […] - [Ampliación de capital: ¿qué es y qué me puede suponer como accionista?](https://edufinet.com/articulos/ampliacion-de-capital-que-es-y-que-me-puede-suponer-como-accionista/): Como en otros asuntos relacionados con el mundo de las empresas y la educación financiera, podemos escribir sobre qué es una ampliación de capital desde un punto de vista económico o desde un punto de vista jurídico. Nosotros aquí vamos a optar por la primera opción, aunque para las personas realmente interesadas en constituir una […] - [Eligiendo un fondo de inversión: criterios cuantitativos y cualitativos a tener en cuenta](https://edufinet.com/articulos/eligiendo-un-fondo-de-inversion-criterios-cuantitativos-y-cualitativos-a-tener-en-cuenta/): A la hora de seleccionar un fondo de inversión, debido al gran número de alternativas que encontramos en el mercado, debemos seguir un proceso parecido al que siguen los propios fondos de inversión a la hora de elegir los diferentes activos (acciones, bonos, etc.) en que invierten para sus carteras, con el objetivo de encontrar […] - [Seguros de automóviles: ¿qué interesa saber antes de contratar?](https://edufinet.com/articulos/seguros-de-automoviles-que-interesa-saber-antes-de-contratar/): Todo conductor, sea novel o experimentado, ha de plantearse esa pregunta alguna vez en su vida. Pero, precisamente, frente a múltiples interrogantes sobre distintas opciones (tipo de vehículo, motorización, valor de compra y recompra, accesorios, la famosa cuestión del color, etc.), la única respuesta afirmativa garantizada es la de contratar un seguro de automoción. Vamos […] - [¿Qué es el “blockchain” y qué funciones tiene?](https://edufinet.com/articulos/que-es-el-blockchain-y-que-funciones-tiene/): Hace tiempo, hablando de inflación con mi sobrino, le pregunté si conocía el país de Zimbawe. Él, dentro de su desconocimiento, desbloqueó su iPad y adivinen de dónde sacó su fuente de información. Correcto, de Wikipedia. Cuando era pequeño, recuerdo que ante cualquier duda que tuviese acudía a la enciclopedia, supongamos la Enciclopedia Hispánica, en […] - [Claves a tener en cuenta en la declaración de IRPF 2018](https://edufinet.com/articulos/claves-a-tener-en-cuenta-en-la-declaracion-de-irpf-2018/): La campaña de renta de 2018 ha comenzado el pasado 2 de abril, con algunas novedades importantes respecto a años anteriores, entre las que destacan: Están exentas de tributación las prestaciones por maternidad y paternidad satisfechas por la Seguridad Social, o por las mutualidades de previsión social alternativas a este régimen. Así lo estableció el […] - [Cómo incrementar el ahorro a través de la elaboración de un presupuesto familiar](https://edufinet.com/articulos/como-incrementar-el-ahorro-a-traves-de-la-elaboracion-de-un-presupuesto-familiar/): Una mañana cualquiera, suena el teléfono de Paloma. Es Alfonso, mecánico de su coche. La reparación del coche es más costosa de lo previsto. Además, la correa de la distribución está muy deteriorada y –de no cambiarla- puede acarrear una avería peor. El desconcierto de Paloma es grande porque necesita el coche para trabajar y […] - [¿Qué es preferible para disponer de un coche: una compraventa o un renting?](https://edufinet.com/articulos/que-es-preferible-para-disponer-de-un-coche-una-compraventa-o-un-renting/): Si necesitamos disponer de un vehículo podemos adquirirlo con fondos propios (el dinero que tenemos ahorrado) o con fondos ajenos (pidiendo un préstamo). Actualmente, el mercado ofrece una tercera alternativa, que no supone la compra del vehículo pero sí la opción de disfrutarlo: el renting.  En este artículo vamos a comparar esta última opción, el […] - [Nace EdufiBlog: un nuevo canal de comunicación del proyecto Edufinet](https://edufinet.com/articulos/nace-edufiblog-un-nuevo-canal-de-comunicacion-del-proyecto-edufinet/): Uno de los rasgos inherentes a la filosofía del proyecto Edufinet es su estrategia “multicanal”, como forma más efectiva de aprovechar y optimizar todas las opciones a nuestro alcance para el desarrollo de su misión en pro de la difusión de la cultura financiera. Así, aun cuando, en concomitancia con el sufijo que forma parte […] - [Inversión en tecnología por las PYMES: el ejemplo de Amazon](https://edufinet.com/articulos/inversion-en-tecnologia-por-las-pymes-el-ejemplo-de-amazon/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 13/12/2021. A pesar de encontrarnos de lleno en el proceso de creciente digitalización de la economía, solo el 9,5% de las PYMES españolas de menos de 10 empleados, y el 25,5% de las que tienen más de 10, usan el comercio electrónico para realizar la venta de […] - [ETFs: características, tipos y evolución de la industria](https://edufinet.com/articulos/etfs-caracteristicas-tipos-y-evolucion-de-la-industria/): Un Exchange Traded Fund (ETF) o “Fondo Cotizado” es un producto de inversión que integra características tanto de las acciones que cotizan en bolsa como de los fondos de inversión. Los ETFs están indexados a un mercado o índice de referencia, es decir, su objetivo es replicar el comportamiento de dicho índice. Esto se consigue […] - [El "producto mínimo viable"](https://edufinet.com/articulos/el-producto-minimo-viable/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 06/11/2021. Las startups se han convertido, en los últimos tiempos, en una de las principales manifestaciones del emprendimiento. Las empresas de private equity y venture capital han apostado por este tipo de emprendimiento. Aunque una parte significativa de las iniciativas no llega a buen puerto, una de […] - [El euro, entre tres mundos, 20 años después](https://edufinet.com/articulos/el-euro-entre-tres-mundos-20-anos-despues/): Hubo personas que, mientras sonaban las campanadas de Año Nuevo de 2002, hacían cola ante los cajeros automáticos de entidades financieras de una docena de países de la Unión Europea (UE). Había una importante razón para recibir el año de esa manera tan peculiar. Querían tener el privilegio de acceder a algunos de los primeros […] - [El riesgo operacional en la empresa](https://edufinet.com/articulos/el-riesgo-operacional-en-la-empresa/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 29/11/2021. El riesgo operacional se refiere a las incertidumbres y peligros a los que se enfrenta una empresa cuando realiza sus actividades dentro de un sector o industria determinados. Es un tipo de riesgo que puede resultar de los fallos en los procedimientos internos, del personal o […] - [He adquirido un activo financiero, ¿eso me concede algún derecho? ¿y obligaciones?](https://edufinet.com/articulos/he-adquirido-un-activo-financiero-eso-me-concede-algun-derecho-y-obligaciones/): Una de las formas que tenemos de invertir nuestro dinero es aportando financiación a empresas y/o Administraciones Públicas, ya sea mediante adquisición de acciones, en el primer caso, o cualquier modalidad de bono, respecto de ambas opciones. Ya se trató en este mismo blog hace unos meses sobre los diferentes mercados existentes en España y […] - [“Soft skills” para emprender](https://edufinet.com/articulos/soft-skills-para-emprender/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 22/11/2021. En el mundo actual, las soft skills son cada vez más importantes. Estas se identifican con los talentos, a veces intangibles y no técnicos, que poseen las personas. Tienen que ver con la intuición, la actitud y la capacidad para inspirar o comunicarse con los demás.  […] - [Educación financiera para una época de cambio de paradigmas: IV Congreso de educación financiera de Edufinet (*)](https://edufinet.com/articulos/educacion-financiera-para-una-epoca-de-cambio-de-paradigmas-iv-congreso-de-educacion-financiera-de-edufinet/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 15/11/2021. A estas alturas no hay duda de que la Gran Crisis Financiera de 2008 marcó un antes y un después. Lo situación originada en Estados Unidos tuvo variadas consecuencias en todo el mundo, lo cual se pudo experimentar, por ejemplo, en Europa, con la generación de […] - [Fondos soberanos: el caso del fondo noruego](https://edufinet.com/articulos/fondos-soberanos-el-caso-del-fondo-noruego/): Los fondos soberanos han estado operando durante décadas en los mercados financieros globales, realizando importantes inversiones en instrumentos financieros de todo tipo y naturaleza: renta variable, renta fija pública y privada… pero ¿qué es un fondo soberano? En este artículo se va a hacer un breve repaso por este y otros conceptos relacionados y se […] - [La importancia de las soft skills para el emprendedor](https://edufinet.com/articulos/la-importancia-de-las-soft-skills-para-el-emprendedor/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 08/11/2021. Los grandes líderes y emprendedores saben lo importante que es contar con las llamadas soft skills, que, por otra parte, son las más difíciles de adquirir. Son aquellas habilidades, hábitos o comportamientos que nos distinguen de otras personas y que marcan la diferencia a la hora […] - [Tarjetas: ¿"Mil y una" opciones?](https://edufinet.com/articulos/tarjetas-mil-y-una-opciones/): El mundo de las tarjetas se nos complica cada vez más. Si hasta hace poco disponíamos de cuatro modalidades (débito, crédito, prepago y virtual), ahora tenemos que sumarles las híbridas y las mixtas. Con este artículo pretendemos hacer un pequeño repaso a las características de cada una de ellas, sobre todo en las fechas de […] - [Financiando el proyecto: Capital privado o Business Angels](https://edufinet.com/articulos/financiando-el-proyecto-capital-privado-o-business-angels/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 01/11/2021. Una vez superada la fase de financiación a través de las “tres F” (family, fools and friends) de la que hablábamos hace unas semanas, para buscar financiación para un negocio hemos de recurrir al capital privado o a los denominados business angels. Quizás las “tres F” […] - [Perfiles del riesgo del inversor](https://edufinet.com/articulos/perfiles-del-riesgo-del-inversor/): Cuando se habla del perfil de riesgo de un inversor, se hace referencia a la capacidad de dicho inversor de asumir pérdidas. Según la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), es “la relación que existe entre los riesgos que se está dispuesto a asumir y los rendimientos que se esperan obtener”. Cuanto más riesgo […] - [Economía colaborativa y plataformas de financiación (“crowdfunding” y “crowdlending”)](https://edufinet.com/articulos/economia-colaborativa-y-plataformas-de-financiacion-crowdfunding-y-crowdlending/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 25/10/2021. En los últimos años han aparecido nuevas formas de producción de bienes y de oferta de servicios, inspiradas en la tecnología y en la economía colaborativa.  El modelo productivo lineal ha ensanchado sus límites, tanto por la parte de la oferta como por la de la […] - [Cómo rescatar un plan de pensiones](https://edufinet.com/articulos/como-rescatar-un-plan-de-pensiones/): Una de las características que más identifican a los planes de pensiones es su iliquidez. Esta iliquidez consiste en que para rescatar un plan de pensiones deben darse una serie de acontecimientos, de modo que, fuera de ellos, no es posible su rescate. El lenguaje de los planes de pensiones es muy rico y divide […] - [Renta fija corporativa](https://edufinet.com/articulos/renta-fija-corporativa/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 18/10/2021. La economía española se caracteriza por tener una elevada proporción de pymes sobre el total de empresas. A cierre de agosto de 2021, con datos del Ministerio de Industria, Comercio y Turismo, el número de pymes era de más de 2,9 millones, lo que supone más […] - [Friends, family and fools: las “3F”](https://edufinet.com/articulos/friends-family-and-fools-las-3f/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 11/10/2021. Con esta denominación tomada del inglés, que podemos traducir como “amigos, familia y necios (o locos)”, que se abrevia bajo la fórmula de las “3F”, se hace referencia, de una manera un tanto jocosa, a una de las formas de financiación a las que puede recurrir […] - [Mansa Munsa el hombre más rico de todos los tiempos](https://edufinet.com/articulos/mansa-munsa-el-hombre-mas-rico-de-todos-los-tiempos/): Fuente de la imagen: Niklas Asker ¿Es capaz una sola persona de provocar una crisis económica? La respuesta ya la adelanto: sí. Comencemos hablando de quién fue Mansa Musa1 o Musa I de Malí, el décimo Mansa del Imperio de Malí entre 1312 y 1337, un Estado islámico del oeste africano y, según diversas fuentes, […] - [Estrategias de “salida empresarial”](https://edufinet.com/articulos/estrategias-de-salida-empresarial/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 04/10/2021. Nadie comienza un proyecto pensando en cómo acabará, ya sea para bien o para mal, pero sí que es necesario tener siempre en mente una “estrategia de salida” (exit). Podemos identificar un exit con una previsión de salida de una empresa en los casos de transmisión […] - [¿Cómo inciden los tipos de interés establecidos por el BCE para sus operaciones con las entidades de crédito en las condiciones de financiación de los particulares y empresas?](https://edufinet.com/articulos/como-inciden-los-tipos-de-interes-establecidos-por-el-bce-para-sus-operaciones-con-las-entidades-de-credito-en-las-condiciones-de-financiacion-de-los-particulares-y-empresas/): Esta cuestión remite a los así llamados instrumentos de política monetaria convencional de los bancos centrales, es decir, a la determinación de los tipos de interés aplicables en las operaciones de financiación entre dichos bancos centrales y las entidades de crédito. Tal determinación es competencia propia de los bancos centrales y constituye una vía indirecta […] - [Las fases de una “startup” desde el punto de vista de la financiación (IV)](https://edufinet.com/articulos/las-fases-de-una-startup-desde-el-punto-de-vista-de-la-financiacion-iv/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 20/09/2021. Este es el último artículo de la serie sobre financiación de ‘startups’, y en él se va a abordar la fase final por la que pasan este tipo de compañías. Se trata de la llamada “fase de expansión”, que se caracteriza porque el negocio de la […] - [La economía y el barril de petróleo](https://edufinet.com/articulos/la-economia-y-el-barril-de-petroleo/): La relación entre el precio del barril del petróleo y la economía, históricamente, siempre ha sido una relación de «amor-odio». El precio del petróleo, básicamente, se mueve en función de la oferta y demanda, dado que la oferta es limitada y pactada (en general) por los países miembros de la OPEP. Incluso, no tanto por […] - [Financiando el proyecto: Financiación bancaria](https://edufinet.com/articulos/financiando-el-proyecto-financiacion-bancaria/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 20/09/2021. Tener una empresa (o realizar una actividad empresarial de forma autónoma) requiere capital, ya sea para iniciar la actividad o para el desarrollo de la misma, inversión que no siempre halla su fuente en los ahorros (o en los fondos disponibles si se trata de una […] - [¿Qué ha sido de los BRICs?](https://edufinet.com/articulos/que-ha-sido-de-los-brics/): “It is time for the world to build better global economic BRICs”1. El próximo 30 de noviembre se habrán cumplido 20 años desde que Jim O’Neill, por aquel entonces Director Global de Análisis Económico de Goldman Sachs, acuñara el acrónimo “BRICs” en un artículo de análisis sobre el estado de la economía global2, haciendo un […] - [Las fases de una “startup” desde el punto de vista de la financiación (III)](https://edufinet.com/articulos/las-fases-de-una-startup-desde-el-punto-de-vista-de-la-financiacion-iii-2/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 13/09/2021. Continuamos con esta serie de artículos dedicados a describir las distintas vías de financiación de una ‘startup’ según las fases por las que atraviesa. Hasta ahora se han abordado las primeras fases de la vida de una ‘startup’, como son las fases ‘pre-seed’, ‘seed’ y ‘early […] - [¿Sabes qué es un NFT y cómo funciona?](https://edufinet.com/articulos/sabes-que-es-un-nft-y-como-funciona/): NFT es la abreviatura de Non-Fungible Token (en español, “token no fungible”). Pero, ¿por qué escribimos sobre esto? Están de moda, se están convirtiendo cada vez más en algo popular gracias a la tecnología de la cadena de bloques. Expliquemos qué son y por qué han causado tanto revuelo: Comencemos por el principio, ¿qué quiere […] - [Aspectos a considerar para el inicio de la actividad empresarial](https://edufinet.com/articulos/aspectos-a-considerar-para-el-inicio-de-la-actividad-empresarial/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 06/09/2021. Si ya hemos decidido poner en marcha nuestro negocio, tenemos una idea y creemos que es viable, comienza la primera fase: ¿qué hay que hacer para iniciar la actividad? Evidentemente, si se trata de un negocio íntegramente online las necesidades básicas se reducen drásticamente: una conexión […] - [Cultura financiera y formación matemática](https://edufinet.com/articulos/cultura-financiera-y-formacion-matematica/): Publicado el 25 de septiembre en el Diario Sur. El déficit de cultura financiera es un problema generalizado en la mayoría de los países del mundo. Una auténtica cruzada se ha desatado a escala internacional para extender la educación financiera entre la población. Ya sea en el ámbito personal o en el profesional, es necesario […] - [El “factoring”: otra forma de financiación para la empresa](https://edufinet.com/articulos/el-factoring-otra-forma-de-financiacion-para-la-empresa/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 26/07/2021. Al margen de sus antecedentes remotos, ha sido a finales del siglo XX cuando el “factoring” ha cobrado una importancia relevante como herramienta de ayuda financiera para el empresario. Consecuencia de ese auge fue la creación en 1988 de la Asociación Española de Factoring, que cuenta […] - [Educación financiera para prevenir el fraude](https://edufinet.com/articulos/educacion-financiera-para-prevenir-el-fraude/): Tanto las recomendaciones de la OCDE sobre educación financiera de 2005 como las de 2020 atienden como principio teleológico al bienestar financiero de los individuos y, por extensión, de toda la comunidad. Este bienestar financiero individual se alcanza, según la OCDE, cuando se toman decisiones razonadas, fundadas en la disposición previa de información suficiente y […] - [Fases de una startup: early stage.](https://edufinet.com/articulos/fases-de-una-startup-early-stage/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 19/07/2021. En un artículo anterior se abordó la financiación en fase pre-seed y seed de una startup, identificando los principales aspectos relacionados con la financiación de una empresa de este tipo. En este artículo abordaremos las características de una startup en la siguiente fase, conocida como early […] - [La financiación: un instrumento de competitividad para nuestras exportaciones.](https://edufinet.com/articulos/la-financiacion-un-instrumento-de-competitividad-para-nuestras-exportaciones/): Financiación a medio y largo plazo. Introducción La exportación, tanto de bienes como de servicios, está demostrando ser una vez más, como ya lo fue en la crisis de 2008-2012, la puerta de salida de la economía española de esta crisis generada por la pandemia. El proceso de profesionalización de la actividad exportadora española se […] - [Aspectos básicos a tener en cuenta para un análisis de viabilidad de un proyecto empresarial.](https://edufinet.com/articulos/aspectos-basicos-a-tener-en-cuenta-para-un-analisis-de-viabilidad-de-un-proyecto-empresarial/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 12/07/2021. Una vez que tenemos la idea de un negocio en mente hay que tener en cuenta una serie de aspectos para determinar el análisis de la viabilidad del proyecto empresarial. Vamos a seguir el criterio de las “5W” (por sus siglas en inglés) que son: qué, […] - [La financiación del negocio internacional (parte 2): La financiación bancaria](https://edufinet.com/articulos/la-financiacion-del-negocio-internacional-parte-2-la-financiacion-bancaria/): Cuando la financiación privada pactada entre las partes no es suficiente (véase La financiación del negocio internacional (parte 1)) se hace necesario contar con una financiación complementaria como es la financiación bancaria, ofrecida por las entidades de crédito. Diversos productos financieros posibilitan el acceso a fondos según las necesidades de la empresa de acuerdo con […] - [Fases de una startup pre-seed y seed.](https://edufinet.com/articulos/fases-de-una-startup-pre-seed-y-seed/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 05/07/2021. Una cuestión clave al iniciar un proyecto de emprendimiento es la financiación. En las etapas iniciales del proyecto, que se corresponden con lo que en la jerga se denomina fases pre-seed y seed, habrá poco que justifique que alguien externo al equipo fundador o a su […] - [La financiación del negocio internacional (parte 1): La financiación privada](https://edufinet.com/articulos/la-financiacion-del-negocio-internacional-parte-1-la-financiacion-privada/): En lo cotidiano del mundo de las finanzas, recuerdo la primera vez que comprendí realmente el concepto de financiación. Fue en mi primer viaje de estudios, con quince años y destino al norte de España. Nos encontrábamos de vuelta con última parada en Madrid. Ya quedaba poco “pocket money”, y dos amigas ponían a prueba […] - [¿Leasing o renting?](https://edufinet.com/articulos/leasing-o-renting/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 28/06/2021. Esta es quizás una de las preguntas que pueden surgir más habitualmente cuando pretendemos adquirir un nuevo bien para nuestra empresa, ya sea maquinaria o un vehículo, por ejemplo. Si ya hemos descartado el préstamo y nos hemos decantado por estas relativamente recientes modalidades nos encontramos […] - [Modificaciones en el IRPF operadas por la Ley de Prevención del fraude](https://edufinet.com/articulos/modificaciones-en-el-irpf-operadas-por-la-ley-de-prevencion-del-fraude/): El 10 de julio de 2021 se ha publicado en el BOE la Ley 11/2021, de 9 de julio, de medidas de prevención y lucha contra el fraude fiscal. La Ley podría considerarse una “ley ómnibus”, por su extenso contenido, e incorpora importantes novedades en diversas normas, principalmente tributarias, con una finalidad doble: por un […] - [La protección del consumidor en los servicios digitales](https://edufinet.com/articulos/la-proteccion-del-consumidor-en-los-servicios-digitales/): El pasado mes de abril se publicó en el BOE el Real Decreto-Ley 7/2021, que recogía, entre otros temas, la transposición al ordenamiento jurídico español de varias Directivas del Parlamento Europeo aprobadas en 2019 y que hacen referencia a la protección de los consumidores de productos digitales o bienes adquiridos a través de éste método, […] - [Cómo aprender del fracaso](https://edufinet.com/articulos/como-aprender-del-fracaso/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 21/06/2021. “Mi primera empresa la vendí por 1.000 millones de dólares. Mi segunda empresa perdió 75 millones de dólares en 36 meses. A la gente le gusta hablar de éxito, pero hoy voy a hablar de fracaso. Es hora de ser honestos sobre Atrium”; así comenzaba un […] - [El euro digital en el horizonte cercano: comienza la cuenta atrás](https://edufinet.com/articulos/el-euro-digital-en-el-horizonte-cercano-comienza-la-cuenta-atras/): No parece que el del euro digital sea un proyecto destinado a acumular polvo en los anaqueles. Si todo marcha según lo previsto, ya en el año 2026 podría estar en funcionamiento. El día en el que se conmemoraba el 232º aniversario de la toma de la Bastilla, el Consejo de Gobierno del Banco Central […] - [El análisis de los clientes por parte de la banca](https://edufinet.com/articulos/el-analisis-de-los-clientes-por-parte-de-la-banca/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 14/06/2021. La gestión y el control de los riesgos constituyen el núcleo básico de la actividad bancaria. Así ha sido siempre, pero recientemente se han introducido nuevas regulaciones tendentes a evitar nuevas crisis financieras. La base del negocio bancario está en las relaciones estables y directas con […] - [Los límites salariales y el papel de las amortizaciones](https://edufinet.com/articulos/los-limites-salariales-y-el-papel-de-las-amortizaciones/): La contabilidad es el lenguaje de los negocios y es preciso conocer algunos conceptos para poder opinar sobre ellos (si somos observadores externos) o tomar decisiones (si tenemos algún tipo de responsabilidad). Las cuentas anuales de las compañías deben reflejar de forma clara y comprensible la «imagen fiel» del patrimonio, la situación financiera y los […] - [El Banco Central Europeo y el cambio climático](https://edufinet.com/articulos/el-banco-central-europeo-y-el-cambio-climatico/): Los bancos centrales guían su actividad por los respectivos mandatos conferidos legalmente, que tienden a ser considerablemente homogéneos. Lo habitual, desde la independencia que los separa del poder político, es que tales mandatos se centren en la toma de decisiones de política monetaria para mantener la estabilidad de los precios. Algunos bancos centrales, como la […] - [La idea inicial y la ejecución en un proyecto de emprendimiento: el caso de Netflix](https://edufinet.com/articulos/la-idea-inicial-y-la-ejecucion-en-un-proyecto-de-emprendimiento-el-caso-de-netflix/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 07/06/2021. En uno de sus múltiples trayectos al trabajo compartiendo coche por una de las concurridas autovías que atraviesan Silicon Valley, Marc Randolph exponía ideas de negocio a Reed Hastings. Ambos querían continuar emprendiendo y Marc no paraba de pensar en ideas de negocio que fuesen innovadoras […] - [El fenómeno de las SPACs](https://edufinet.com/articulos/el-fenomeno-de-las-spacs/): Introducción Tal y como atestigua la sección de acrónimos de la Guía Financiera Edufinet, existe una alta proliferación de siglas en el ámbito financiero. Si a esto le unimos que las finanzas ya de por sí son una industria que está en constante evolución, obtendremos que la cantidad de siglas financieras no hará otra cosa […] - [La importancia de la fiscalidad](https://edufinet.com/articulos/la-importancia-de-la-fiscalidad/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 31/05/2021. A la hora de tomar cualquier decisión financiera, ya sea de crédito o de inversión, si lo que queremos es, en último término, desarrollar una actividad empresarial o profesional, la fiscalidad juega un papel muy importante, ya que formará parte de nuestra cotidianidad, en forma de […] - [¿Sabes lo que son la biocapacidad y la huella ecológica? ¿Qué pueden hacer las finanzas?](https://edufinet.com/articulos/sabes-lo-que-son-la-biocapacidad-y-la-huella-ecologica-que-pueden-hacer-las-finanzas/): Actualmente, según los datos recogidos en Global Footprint Network, nos encontramos en una situación de déficit y no, no es presupuestario, tiene que ver con la biocapacidad y la huella ecológica: La biocapacidad es la habilidad de los ecosistemas para regenerarse en función de lo que la población necesita de esas superficies y la absorción […] - [La financiación empresarial a través del “confirming”](https://edufinet.com/articulos/la-financiacion-empresarial-a-traves-del-confirming/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 24/05/2021. 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Temas como la administración patrimonial, la protección de la inversión frente a la volatilidad del mercado o la gestión de la herencia, adquieren […] - [Las empresas y el reto de la sostenibilidad (ASG)](https://edufinet.com/articulos/las-empresas-y-el-reto-de-la-sostenibilidad-asg/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 17/05/2021. La aprobación en 2015 de la Agenda 2030 de las Naciones Unidas –también del Acuerdo de París, en un contexto de preocupación general por el planeta– ha servido como detonante para que en el día a día de los ciudadanos se hayan instalado los Objetivos de […] - [Concurso de acreedores: nociones básicas.](https://edufinet.com/articulos/concurso-de-acreedores-nociones-basicas/): En situaciones de crisis económica como la ocasionada recientemente por la Covid-19, las empresas y autónomos se pueden encontrar en situaciones de desequilibrio de liquidez aptas para ocasionar atrasos en el cumplimiento de sus obligaciones de pago. 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Si echamos la vista atrás, a lo largo de la Historia apreciamos preocupación por aspectos que hoy llamamos sostenibles y que algunos estudiosos ven sus orígenes en el siglo XVIII en Norteamérica, cuando los cuáqueros se negaron a invertir en el negocio del comercio […] - [Nunca te pares](https://edufinet.com/articulos/nunca-te-pares/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 03/05/2021. Phil Knight, fundador de Nike, cuenta en sus memorias (“Nunca te pares”) la historia de los inicios de un proyecto personal como vendedor de zapatillas deportivas para atletas. Con el tiempo, este proyecto se convertiría en la multinacional que todos conocemos. De estas memorias se extraen […] - [¿Cuáles son los principales índices de renta variable del mundo?](https://edufinet.com/articulos/cuales-son-los-principales-indices-de-renta-variable-del-mundo/): El universo de los índices bursátiles es cada vez más extenso. Solamente en EE.UU. existen unos 5.000 índices de renta variable. Sin embargo, el número de índices de referencia utilizados por la mayoría de los inversores se reduce a unos pocos. Antes de entrar en su análisis general, hay que considerar, entre otros aspectos, dos […] - [Crédito o préstamo](https://edufinet.com/articulos/credito-o-prestamo/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 26/04/2021. Esta es una pregunta que se plantea muy a menudo. Pero lo primero que se ha de tener claro es a qué responde cada uno de ellos. Un préstamo es, en general, una modalidad de crédito. 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Emprender gira principalmente en torno a tener una idea, trabajar en ella hasta que se materialice, satisfacer a los clientes, enfrentarse a desafíos diarios, competir con […] - [Tesla y bitcoin: la gran discrepancia](https://edufinet.com/articulos/tesla-y-bitcoin-la-gran-discrepancia/): A pesar del espectacular comportamiento desplegado en 2020, en lo que va de año 2021 tanto Tesla como el bitcoin parece que están comenzando a iniciar lo que parece ser un repliegue. Si lo miramos con una perspectiva más amplia, en los últimos cinco años, Tesla se ha revalorizado más del 1.400% y el bitcoin […] - [La trascendencia de la elección de la forma jurídica de la empresa](https://edufinet.com/articulos/la-trascendencia-de-la-eleccion-de-la-forma-juridica-de-la-empresa/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 12/04/2021. Perfilado el objeto social, una de las primeras y más importantes decisiones que ha de tomar el empresario, es definir el marco jurídico de la empresa, el encaje legal que va a darle a la misma. El ordenamiento jurídico español establece el marco legal que permitirá […] - [Un producto con historia: la tarjeta de crédito](https://edufinet.com/articulos/un-producto-con-historia-la-tarjeta-de-credito/): Desde el principio, las tarjetas de crédito ofrecieron ventajas significativas sobre el dinero en efectivo: eran fáciles de transportar en el bolsillo, relativamente seguras, no tenían valor intrínseco en sí mismas y permitían posponer el pago de la factura. A día de hoy, con este antecedente, no es de extrañar que Estados Unidos sea pionero […] - [¿Qué es el fondo de garantía de depósitos?](https://edufinet.com/articulos/que-es-el-fondo-de-garantia-de-depositos/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 05/04/2021. Constituir una empresa y que esta funcione adecuadamente desde el punto de vista económico no es una tarea sencilla. En esencia, la empresa ha de proveer bien un producto o servicio que sea innovador y que, por tanto, tenga poca o nula competencia en el mercado, […] - [Entendiendo el mercado de bonos verdes](https://edufinet.com/articulos/entendiendo-el-mercado-de-bonos-verdes/): ¿Qué son los bonos verdes? Los bonos verdes son bonos emitidos por gobiernos, empresas y entidades supranacionales que funcionan de la misma manera que sus homónimos convencionales, con la particularidad de que los fondos captados por el emisor han de ser destinados exclusivamente a financiar o refinanciar proyectos verdes. Estos proyectos pueden ser tan diversos […] - [¿Usamos bien las tarjetas? ¿Sabemos qué tipos hay y para qué sirven?](https://edufinet.com/articulos/1918-2/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 29/03/2021. Que las tarjetas han sido “las reinas de los medios de pago” en los últimos años no es ninguna novedad. Pero aun así en ocasiones seguimos sin utilizarlas adecuadamente. Es posible que esto sea debido a que no tenemos claras las diferencias entre las distintas modalidades […] - [La unión bancaria](https://edufinet.com/articulos/la-union-bancaria/): Junto con la aparición del euro como moneda única, el conjunto de países de la Unión Europea trabajó para la creación de un mercado único de servicios financieros, no limitado a la Eurozona. Para ello se publicaron unas directivas con unos requisitos mínimos pero que -a su vez- permitían que cada país tuviera una cierta […] - [¿Cuál es la función principal del sistema financiero?](https://edufinet.com/articulos/cual-es-la-funcion-principal-del-sistema-financiero/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 22/03/2021. A la vista de la experiencia formativa de Edufinet, resulta que el entendimiento general de qué es el sistema financiero y cuáles son sus principales funciones origina ciertas dificultades entre los alumnos, de variado perfil, a los que se dirigen las diversas actividades. En la Guía […] - [Aspectos básicos a la hora de elegir un producto financiero. (Parte 2: productos de inversión)](https://edufinet.com/articulos/aspectos-basicos-a-la-hora-de-elegir-un-producto-financiero-parte-2-productos-de-inversion/): Si en el anterior artículo hablábamos de cuestiones a tener en cuenta a la hora de invertir nuestros ahorros, en esta ocasión vamos a hacer referencia a qué debemos hacer cuando lo que queremos/necesitamos es pedir un préstamo. En este caso son muchas las preguntas que debemos hacernos, partiendo de cuánto necesito, pasando por qué […] - [¿Han venido las criptomonedas para quedarse?](https://edufinet.com/articulos/han-venido-las-criptomonedas-para-quedarse/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 15/03/2021. Una criptomoneda (o moneda virtual) es un activo digital que utiliza la criptografía como medida de seguridad, lo que dificulta, o más bien prácticamente imposibilita, que se pueda falsificar, ya que se necesita una capacidad computacional muy potente para acceder a la “traducción” de este lenguaje, […] - [¿Tiene sentido introducir oro o Bitcoin en una cartera de inversión?](https://edufinet.com/articulos/tiene-sentido-introducir-oro-o-bitcoin-en-una-cartera-de-inversion/): El principal factor que determina el desempeño de una cartera de inversión es el Asset Allocation —distribución de activos— y no tanto el saber qué empresa o qué activos concretos serán los más rentables en los próximos años o cuándo será el momento idóneo para comprarlos. Con el Asset Allocation tratamos de diseñar una distribución de activos que nos […] - [¿Por qué es necesario formarse una idea global previa de las operaciones de financiación, ahorro e inversión?](https://edufinet.com/articulos/por-que-es-necesario-formarse-una-idea-global-previa-de-las-operaciones-de-financiacion-ahorro-e-inversion/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 08/03/2021. Si tenemos en cuenta que lo primero que se nos suele venir a la cabeza cuando hablamos de operaciones de financiación es la obtención de dinero a crédito, en cualquiera de sus posibles modalidades, quizás la respuesta más evidente a la parte inicial de la pregunta […] - [Malos tiempos para la renta fija: el veredicto de Warren Buffett](https://edufinet.com/articulos/malos-tiempos-para-la-renta-fija-el-veredicto-de-warren-buffett/): Las intervenciones corporativas anuales de algunos de los magnates de las finanzas mundiales tienen un carácter de epístola urbi et orbi. Así, la carta que Larry Fink, presidente y CEO del fondo de inversión BlackRock, dirige cada ejercicio se ha erigido en piedra de toque fundamental para saber si una compañía puede ser receptora de […] - [La elaboración de un presupuesto: consideraciones a tener en cuenta](https://edufinet.com/articulos/la-elaboracion-de-un-presupuesto-consideraciones-a-tener-en-cuenta/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 01/03/2021 El presupuesto es una herramienta, que, de forma ordenada y sistemática, permite recoger los ingresos y los gastos empresariales durante un periodo determinado de tiempo. Disponer de un presupuesto nos va a permitir tener una visión amplia y en todo momento de cuál es nuestra situación […] - [Claves a tener en cuenta en la declaración de IRPF 2020](https://edufinet.com/articulos/claves-a-tener-en-cuenta-en-la-declaracion-de-irpf-2020/): Comienza la campaña de renta de 2020 sin novedades destacables desde el punto de vista normativo, salvo modificaciones en la escala autonómica de algunas Comunidades Autónomas. Este año, y debido a la situación derivada de la COVID-19, es importante tener en cuenta la fiscalidad de determinadas prestaciones: Las prestaciones derivadas de los expedientes de regulación […] - [Los beneficios de la educación financiera](https://edufinet.com/articulos/los-beneficios-de-la-educacion-financiera/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 22/02/2021 La OCDE proporciona desde 2020 la siguiente definición de educación financiera: “Una combinación de conciencia, conocimiento, habilidades, actitud y comportamiento necesarios para tomar decisiones financieras sólidas y, en última instancia, lograr el bienestar financiero individual”. Por tanto, conforme a esta definición, son varios los beneficios que […] - [Robin Hood en Wall Street: una historia diferente](https://edufinet.com/articulos/robin-hood-en-wall-street-una-historia-diferente/): En Bolsa no hay buenos ni malos. No hay un Robin Hood que obtiene beneficios de los ricos para compartirlo con los pobres. Todos los actores son movidos por un legítimo  ánimo de lucro, tomado éste como elemento motor indispensable que impulsa las fuerzas económicas.  Con esta introducción pretendo hacer alguna reflexión en voz alta […] - [Medidas fiscales contenidas en la Ley de presupuestos generales del Estado para 2021 (I)](https://edufinet.com/articulos/medidas-fiscales-contenidas-en-la-ley-de-presupuestos-generales-del-estado-para-2021-i/): Tras varios meses de tramitación parlamentaria, en el BOE de 31 de diciembre de 2020 se ha publicado la Ley 11/2020, de 30 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2021. Se trata de los primeros presupuestos de un Gobierno de coalición en nuestra historia democrática y nacen en el contexto de […] - [El largo camino hacia el éxito emprendedor](https://edufinet.com/articulos/el-largo-camino-hacia-el-exito-emprendedor/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 15/02/2021 El emprendimiento ha sido, sin duda, un factor clave en el crecimiento y el desarrollo económico y empresarial de nuestro país. Tal es así, que la mayoría de las empresas existentes en la actualidad son pequeñas o medianas empresas, lo que denota que son entidades que […] - [Economía y dinero: una fuerza capaz de todo](https://edufinet.com/articulos/economia-y-dinero-una-fuerza-capaz-de-todo/): Ya lo dijo el griego Arquímedes de Siracusa en el siglo III a. C: dadme un punto de apoyo y moveré el mundo. Hoy con todo lo que sabemos sobre la importancia que tiene la economía en nuestras vidas, podríamos ofrecerle esta ciencia al matemático griego como palanca para lograr su deseo. La primera vez […] - [La impartición de educación financiera a través de medios digitales](https://edufinet.com/articulos/la-imparticion-de-educacion-financiera-a-traves-de-medios-digitales/): En un reciente informe, la OCDE afirma que “la importancia de la provisión digital de educación financiera está aumentando en paralelo con la digitalización de nuestras sociedades y nuestras economías”1. Para un proyecto de educación financiera como Edufinet, “nativo digital”, con este atributo plasmado en su propia denominación, este reconocimiento no viene sino a confirmar […] - [Aspectos básicos a la hora de elegir un producto financiero (Parte 1: Productos de ahorro)](https://edufinet.com/articulos/aspectos-basicos-a-la-hora-de-elegir-un-producto-financiero-parte-1-productos-de-ahorro/): ¿Te has parado a pensar alguna vez en todos los detalles que hay que tener en cuenta antes de tomar una decisión financiera? No solo estamos hablando de la cantidad de dinero que necesitamos (préstamo o crédito) o de la parte de nuestros ahorros que vamos a invertir, sino el resto de factores que tenemos […] - [Bitcoin: ¿activo financiero para invertir o para especular?](https://edufinet.com/articulos/bitcoin-activo-financiero-para-invertir-o-para-especular/): “The line separating investment and speculation, which is never bright and clear, becomes blurred still further when most market participants have recently enjoyed triumphs. Nothing sedates rationality like large doses of effortless money”[1]. Warren Buffett. “Cryptocurrencies basically have no value and they don’t produce anything. They don’t reproduce, they can’t mail you a check, they […] - [El inversor y la diversificación temporal](https://edufinet.com/articulos/el-inversor-y-la-diversiificacion-temporal/): Leía no hace mucho a un inversor afirmar que su “fórmula mágica” era bien sencilla: salud, diversificación e interés compuesto. No le falta razón. Ciñéndonos al segundo ingrediente de la fórmula, la diversificación referida a las inversiones financieras es un concepto relativamente simple. A grandes rasgos consiste en “no poner todos los huevos en la misma cesta”, […] - [Burbujas económicas: La burbuja de los Tulipanes](https://edufinet.com/articulos/burbujas-economicas-la-burbuja-de-los-tulipanes/): Para empezar, vamos a definir qué entendemos por burbuja económica. Concretamente, una burbuja se da cuando el precio de un activo sube muy rápidamente, muy por encima de su valor real, para después hundirse. Tenemos que tener presente que valor y precio no son lo mismo. Como define el inversor Warren Buffet, “precio es lo […] - [¿Sabes qué son los Bonos de Género?](https://edufinet.com/articulos/sabes-que-son-los-bonos-de-genero/): Los bonos sostenibles están de moda y a lo largo de este blog hemos ido publicando diferentes artículos en línea con la sostenibilidad como “La titulización sostenible y el cambio climático”, “Llegan los bonos azules, ¿sabes lo que son?” o “La educación financiera y los factores medioambiental y social”. En el presente artículo hablaremos de […] - [La educación financiera y el deporte: nace EdufiSport, una nueva sección de Edufinet](https://edufinet.com/articulos/la-educacion-financiera-y-el-deporte-nace-edufisport-una-nueva-seccion-de-edufinet/): Edufinet, como proyecto de educación financiera, surgió en el año 2005 en el seno de Unicaja, y a él se han ido incorporando progresivamente una serie de instituciones, entre ellas una quincena de Universidades, y otras entidades. Después de un recorrido de 15 años, mantenemos nuestro carácter de proyecto de responsabilidad social, en la doble […] - [Mercados financieros: ¿Cuántas opciones tengo? (segunda parte)](https://edufinet.com/articulos/mercados-financieros-cuantas-opciones-tengo-segunda-parte/): Hace unas semanas hablábamos de los principales mercados secundarios (AIAF, MEFF, el mercado continuo) pero éstos no son los únicos en los que podemos invertir en España: Latibex, MARF o BME Growth son otros de ellos y vamos a repasarlos en el presente artículo. Latibex es el único mercado internacional para valores latinoamericanos creado en […] - [La titulización sostenible y el cambio climático](https://edufinet.com/articulos/la-titulizacion-sostenible-y-el-cambio-climatico/): El cambio climático es una realidad incontestable y la cantidad de evidencia científica y la solvencia de quienes la respaldan es abrumadora. 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Este mismo periodo ha coincido con la vigencia de las primeras directrices de la OCDE sobre buenas prácticas de educación financiera (“Recommendation on Principles and Good Practices for Financial Education and Awareness”), publicadas en el mes […] - [MiFID II, según Laura](https://edufinet.com/articulos/mifid-ii-segun-laura/): Acabo de ir al banco y ¡me han cambiado al Director! Parece ser que Antonio se nos ha prejubilado. Le ha sustituido Laura, una chica joven que la verdad es muy lista. Hemos estado hablando de mis posiciones con su banco y de un tema muy interesante que se llama MiFID II y que, según […] - [La recuperación económica tras la COVID. ¿Qué significa una recuperación en V?](https://edufinet.com/articulos/la-recuperacion-economica-tras-la-covid-que-significa-una-recuperacion-en-v/): Después de varios años de crecimiento económico que sucedieron a la gran crisis económica y financiera, hemos tenido que parar temporalmente la economía debido a una urgencia de salud pública. Dicho así, no parece difícil que se produjeran planteamientos iniciales que apostaban, tras dicha hibernación, por una recuperación rápida, en forma de “V”.  Esto es, […] - [Llegan los bonos azules, ¿sabes lo que son? (segunda parte)](https://edufinet.com/articulos/llegan-los-bonos-azules-sabes-lo-que-son-segunda-parte/): Las herramientas innovadoras de financiación azul, como los bonos azules, pueden proporcionar, por ejemplo, la necesaria ayuda a la economía azul africana. Con una costa de más de 47.000 kilómetros, el continente africano tiene 38 Estados costeros e insulares. Solo el sector de la pesca y la agricultura emplean a más de 12,3 millones de […] - [Llegan los bonos azules, ¿sabes lo que son? (primera parte)](https://edufinet.com/articulos/llegan-los-bonos-azules-sabes-lo-que-son-primera-parte/): Los océanos cubren el 71% de la superficie de la Tierra, y el bienestar diario de millones de personas depende de ello. Un Estado sin salida al mar se queda fuera del transporte marítimo, que representa una parte esencial del comercio internacional, pues aglutina, nada más y nada menos, que el 90% del total del […] - [Mil y una formas de pagar: innovación en estado puro](https://edufinet.com/articulos/mil-y-una-formas-de-pagar-innovacion-en-estado-puro/): En tan sólo 20 años, la mayoría de nosotros hemos pasado de pagar siempre en metálico o con tarjeta, a tener un abanico casi infinito de formas para pagar: con móvil, smartwatch, pulsera digital, cuenta bancaria, criptomonedas, etc. Los medios de pago digitales se han convertido en una fuente inagotable de innovación tecnológica al servicio […] - [Comportamientos financieros por grupos generacionales](https://edufinet.com/articulos/comportamientos-financieros-por-grupos-generacionales/): La conducta de los consumidores puede depender, en mayor o menor medida, de un grupo de variables de naturaleza externa, como son las características del entorno y los diferentes grupos a los que los individuos pertenecen. 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El incremento generalizado del precio del alquiler en un contexto de situación económica incierta motiva que se haga realidad uno de los principales […] - [Las advertencias económicas de M. Draghi: Deuda "buena" vs deuda "mala"](https://edufinet.com/articulos/las-advertencias-economicas-de-m-draghi-deuda-buena-vs-deuda-mala/): Hacia finales de marzo de este año, en plena expansión de la pandemia del coronavirus, Mario Draghi escribía que “la pandemia del coronavirus [era] una tragedia humana de proporciones potencialmente bíblicas”[1]. A la vista del balance acumulado, en términos de las pérdidas de vidas humanas y de los destrozos económicos causados, aparte de la quiebra […] - [La educación financiera, uno de los pilares para un mercado de capitales europeo](https://edufinet.com/articulos/la-educacion-financiera-uno-de-los-pilares-para-un-mercado-de-capitales-europeo/): El pasado 10 de junio, un grupo de 28 expertos que han asesorado a la Comisión Europea como “Foro de Alto Nivel (High Level Forum)”, publicaron, bajo el título “Una Nueva Visión para los Mercados de Capitales de Europa”, un conjunto de recomendaciones para favorecer la creación de un mercado de capitales europeo, con el […] - [ETF de Bitcoin al contado](https://edufinet.com/articulos/etf-de-bitcoin-al-contado/): El pasado 10 de enero de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (‘SEC’ por sus siglas en inglés) aprobó los primeros ETF de Bitcoin al contado. 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El […] - [Renta fija privada](https://edufinet.com/articulos/renta-fija-privada/): Estas dos últimas semanas hemos venido hablando de la deuda española y cómo se materializa en letras, bonos y obligaciones (tienes más información aquí)  y en el resto de modalidades de invertir en ella (puedes verlas aquí). Pero puestos a invertir en renta fija, o en cualquier otro activo, ya sabemos que la palabra DIVERSIFICACIÓN […] - [Deuda española 2: Otras formas de inversión](https://edufinet.com/articulos/deuda-espanola-2-otras-formas-de-inversion/): La semana pasada hablábamos de la renta fija española y cómo podíamos adquirirla (puedes ver el artículo completo aquí), pero la compra directa no es la única forma. En el artículo de hoy hablaremos de las alternativas: Repos, Strips y Fondtesoro. Las Repos son adquisiciones temporales, es decir, compramos, normalmente, bonos u obligaciones debido a […] - [Deuda española](https://edufinet.com/articulos/deuda-espanola/): Que las letras del Tesoro español se han puesto de moda es un hecho. La demanda, sobre todo entre particulares, se ha disparado en los últimos tiempos. Así en la última subasta realizada, este mes de enero, de letras a tres y nueve meses, la demanda fue 2,29 veces superior a la oferta, que, traducido […] - [Estafas millonarias: El caso de Usain Bolt](https://edufinet.com/articulos/estafas-millonarias-el-caso-de-usain-bolt/): Podemos afirmar que nadie está fuera de peligro en lo que a estafas se refiere. Hoy conoceremos el caso de Usain Bolt, el famoso plusmarquista y recordman mundial jamaicano. 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[…] - [Normas europeas de información en sostenibilidad 2023](https://edufinet.com/articulos/normas-europeas-de-informacion-en-sostenibilidad-2023/): En el post anterior1 se analizó las iniciativas impulsadas desde el ámbito internacional en materia de sostenibilidad cuyo objetivo principal era promover la implantación de acciones corporativas confiables en dicho ámbito, restringiendo cualquier tipo de estrategia empresarial fraudulenta al respecto. 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Recordemos que en las últimas décadas del siglo xx surgen los denominados tigres asiáticos y hoy en día seguimos hablando de mercados emergentes. Pues bien, este florecimiento de esas […] - [Competencias financieras de niños y jóvenes según la OCDE y la UE](https://edufinet.com/articulos/competencias-financieras-de-ninos-y-jovenes-segun-la-ocde-y-la-ue/): En su búsqueda de mejorar los conocimientos financieros de la población, muy bajos en el contexto europeo según los datos del último Eurobarómetro (puedes consultarlo aquí), la Unión Europea y la OCDE acaban de publicar un marco de trabajo con el que pretenden dar una orientación sobre las capacidades financieras que han de tener tanto […] - [Lion Carbon](https://edufinet.com/articulos/lion-carbon/): En las vastas sabanas y selvas de África, el león, majestuosamente apodado como el “Rey de la Selva”, ha reinado a lo largo de los siglos. Sin embargo, en las últimas décadas se ha producido una disminución alarmante en las poblaciones de leones, una situación que los lleva peligrosamente hacia el borde del abismo de […] - [El retorno total del accionista, una métrica que tener en cuenta](https://edufinet.com/articulos/el-retorno-total-del-accionista-una-metrica-que-tener-en-cuenta/): A la hora de tomar una decisión de inversión, todo inversor ha de preguntarse en primer lugar cuáles son sus objetivos, lo que le permitirá conocer qué tipos de activos financieros son los idóneos para lograrlos. 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Con el fin de entender más sobre ellos, en este artículo se aborda su definición, funcionamiento, composición y origen, a la vez que se destacan los más relevantes. Definición y funcionamiento Un fondo soberano es un vehículo de […] - [Nuevas normas internacionales de sostenibilidad y clima: NIIF S1 y NIIF S2](https://edufinet.com/articulos/nuevas-normas-internacionales-de-sostenibilidad-y-clima-niif-s1-y-niif-s2/): En una entrada anterior se hizo referencia al valor creciente de la sostenibilidad en el ámbito empresarial. Si bien, se indicaba que para que dicha implantación se realizara de forma fidedigna, resultaba fundamental que instituciones creadoras de normas, gobiernos y reguladores centrasen sus esfuerzos en promulgar normas coherentes y comparables en materia sostenible, con el […] - [Deporte, responsabilidad social corporativa y educación financiera](https://edufinet.com/articulos/deporte-responsabilidad-social-corporativa-y-educacion-financiera/): El deporte, con todos los valores que se le asocian, es parte inherente de la vertiente social del ser humano. Pocas materias suscitan tantas y tan profundas emociones como el deporte, lo que se debe compatibilizar con la necesidad de una gestión cada vez más profesionalizada y exigente en todas las esferas, incluyendo, por supuesto, […] - [Rendimientos en especie](https://edufinet.com/articulos/rendimientos-en-especie/): Una de las múltiples formas de la que disponen las entidades financieras para remunerar nuestro ahorro ahí depositado son los llamados rendimientos en especie, es decir, que nos dan un regalo en lugar de abonarnos el importe correspondiente. Esta opción, muy utilizada en tiempos pretéritos ha caído ciertamente en desuso, aunque ahora nos encontramos con […] - [Fondos de inversión garantizados](https://edufinet.com/articulos/fondos-de-inversion-garantizados/): Un producto que había quedado en el olvido en los últimos años, prácticamente desaparecido de la oferta de las entidades financieras, y que ahora resurge, es el de los fondos de inversión garantizados. Podríamos decir que este tipo de productos aúna dos de las opciones favoritas para entidades y clientes: los fondos de inversión, en […] - [El valor intangible de la sostenibilidad corporativa. 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La deuda española, durante 2022 pasó de remunerar […] - [El índice homosexual de Richard Florida: explorando la conexión entre diversidad sexual y la prosperidad económica](https://edufinet.com/articulos/el-indice-homosexual-de-richard-florida-explorando-la-conexion-entre-diversidad-sexual-y-la-prosperidad-economica/): En un mundo cada vez más globalizado, el estudio de la diversidad sexual se ha convertido en una faceta esencial para entender el desarrollo socioeconómico de las ciudades. En esta perspectiva, la obra de Richard Florida, un académico y teórico urbano, es especialmente relevante. 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Esta inclusión ha sido impulsada, principalmente, por el desarrollo de nuevas tecnologías a través de Internet, así como por el de las redes sociales, las cuales sirven de escaparate a un mundo donde las inversiones parecen algo relativamente fácil, […] - [Criterios del Banco Central Europeo para la modificación de tipos de interés](https://edufinet.com/articulos/tipos-de-interes-del-banco-central-europeo/): La subida de tipos de interés del BCE para intentar contener la inflación, una de las herramientas de la política monetaria (puedes ver más sobre qué es la política monetaria aquí: Política monetaria), nos está afectando ya que éstas decisiones influyen en otros aspectos como el EURIBOR (ya nos es familiar a todos qué es […] - [El derecho de desistimiento en los créditos al consumo](https://edufinet.com/articulos/el-derecho-de-desistimiento-en-los-creditos-al-consumo/): En esta ocasión, vamos a hablar de unos de los derechos más importantes que tiene el consumidor, el derecho a desistir, que también afecta a determinados contratos financieros. Este derecho es fundamental para protegerlo en su condición de parte débil en todo contrato frente al empresario. El derecho de desistimiento representa la posibilidad que tiene […] - [El patrón oro: Bretton Woods: el patrón dólar vinculado al oro](https://edufinet.com/articulos/el-patron-oro-bretton-woods-el-patron-dolar-vinculado-al-oro/): Para finalizar esta serie de artículos dedicados al Patrón Oro, no podemos obviar la conferencia de Bretton Woods y sus consecuencias. En esta conferencia, celebrada en julio de 1944, se reunieron los máximos representantes de 44 países, con la intención de establecer un modelo económico mundial que fijara una serie de reglas comerciales entre las […] - [El patrón oro: decadencia del sistema y nacimiento del cambio flotante](https://edufinet.com/articulos/el-patron-oro-decadencia-del-sistema-y-nacimiento-del-cambio-flotante/): La decadencia del patrón cambio oro Como apuntamos al final de nuestro anterior artículo, la economía estadounidense vivió un crecimiento sin precedentes en su historia reciente debido a causas externas e internas. Entre las primeras, la deuda generada por Europa con Estados Unidos tras la primera Guerra Mundial transformó su economía en la primera a […] - [El patrón oro: de comienzos del siglo XX hasta los felices 20](https://edufinet.com/articulos/el-patron-oro-de-comienzos-del-siglo-xx-hasta-los-felices-20/): Comenzamos una serie de artículos que tratarán del patrón oro, que ha sido, durante muchos años, el sistema usado para marcar el tipo de cambio de las diferentes monedas existentes. En esta primera entrega, trataremos de su creación hasta los llamados felices años veinte. Definición y contexto histórico El patrón oro fue un sistema monetario […] - [La inflación climática, la inflación verde y la inflación fósil](https://edufinet.com/articulos/la-inflacion-climatica-la-inflacion-verde-y-la-inflacion-fosil/): En el siguiente artículo vamos a hablar de inflación, pero, en concreto, de tres nuevos términos que están ganando relevancia: la inflación climática, la inflación verde y la inflación fósil. Isabel Schnabel, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, se encuentra entre las personas que han prestado especial atención a estos términos en el ámbito de […] - [Estafas y fraudes](https://edufinet.com/articulos/estafas-y-fraudes/): Hace unos meses ya publicamos un artículo en este blog tratando los principales ciberdelitos que nos estábamos encontrando y cuáles eran los principales métodos que podíamos utilizar para evitarlos (se puede ver aquí: enlace). Pero entre las opciones que se nos presentan, en muchas ocasiones, no se concentran únicamente en las conocidas y explicadas en […] - [¿Durante cuántos años seguirá la energía ligada a los combustibles fósiles?](https://edufinet.com/articulos/durante-cuantos-anos-seguira-la-energia-ligada-a-los-combustibles-fosiles/): Durante siglos, el petróleo crudo se ha utilizado como fuente de luz y calor. Los antiguos egipcios, griegos y romanos lo utilizaban como aceites vegetales y animales para dar luz y calor a sus hogares y calles. Sin embargo, el petróleo refinado, tal y como lo conocemos hoy en día, comenzó a utilizarse a principios […] - [Burbujas económicas: Conclusiones](https://edufinet.com/articulos/burbujas-economicas-conclusiones/): De los artículos publicados anteriormente sobre las burbujas económicas, tanto de denominada «Burbuja de los Tulipanes” o de la burbuja asociada a la Compañía de los Mares del Sur, podemos extraer unas conclusiones que se sintetizan en cuatro puntos y que podríamos extrapolar a otras situaciones recientes. Fijémonos que las operaciones se realizan dentro de […] - [Burbujas económicas: La Compañía de los Mares del Sur](https://edufinet.com/articulos/burbujas-economicas-la-compania-de-los-mares-del-sur/): En el post «Burbujas económicas: La burbuja de los Tulipanes – Edufinet» describimos que se entiende por «burbuja económica», al hablar del fenómeno de masas que en 1630 se produjo en Holanda. Este fenómeno provocó la ruina de numerosas personas que invirtieron sus ahorros y que, además, se endeudaron para ello, en el cultivo de […] - [La estanflación: Uno de los mayores retos de la política monetaria](https://edufinet.com/articulos/la-estanflacion-uno-de-los-mayores-restos-de-la-politica-monetaria/): ¿Qué es la estanflación? La estanflación es una coyuntura económica que se da en aquellas situaciones en las que hay una inflación demasiado elevada y un estancamiento o recesión de la economía. Este es un término utilizado desde 1965, concretamente fue el entonces ministro de finanzas británico Ian McLeod el que, con el nombre de […] - [El sistema de pensiones en España](https://edufinet.com/articulos/el-sistema-de-pensiones-en-espana/): En España contamos con el Sistema de Reparto, uno de los sistemas más generosos de Seguridad Social, que consiste en que las cotizaciones actuales de las personas que trabajan pagan las pensiones públicas por jubilación del nivel contributivo de los ya jubilados. Todo esto se basa en un principio básico que se denomina “solidaridad intergeneracional”, […] - [Balance del V Congreso de Educación Financiera](https://edufinet.com/articulos/balance-del-v-congreso-de-educacion-financiera/): Tras la finalización del V Congreso de Educación Financiera del Proyecto Edufinet, corresponde, aunque sea sucintamente, hacer un repaso por lo que ha sido dicho evento. En el Congreso han participado más de 40 ponentes y moderadores de diversas instituciones, como representantes de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), CECA, Funcas, el Instituto Español […] - [La educación financiera para inversores minoristas en el contexto de los mercados financieros y los productos sostenibles](https://edufinet.com/articulos/la-educacion-financiera-para-inversores-minoristas-en-el-contexto-de-los-mercados-financieros-y-los-productos-sostenibles/): La Organización Internacional de Comisiones de Valores (OICV, IOSCO1, por sus siglas en inglés) es una organización internacional con sede en Madrid, la cual reúne a los reguladores de valores y de los mercados de futuros más significativos. En la actualidad, sus miembros regulan el 90 por ciento de estos. Junto al Comité de Basilea, dedicado […] - [Real de a ocho: El as de las divisas internacionales](https://edufinet.com/articulos/real-de-a-ocho-el-as-de-las-divisas-internacionales/): En mi anterior entrada (https://edufinet.com/articulos/economia-y-dinero-una-fuerza-capaz-de-todo/) mencionaba que el dinero se erige en uno de los aditivos esenciales de la economía. Hoy vamos a centrarnos en el más digno embajador que ha tenido el sistema monetario en su dilatada historia. Me refiero al real de a ocho, objeto codiciado por todos los magnates del comercio entre […] - [La fiscalidad corporativa desde el punto de vista ético y sostenible](https://edufinet.com/articulos/la-fiscalidad-corporativa-desde-el-punto-de-vista-etico-y-sostenible/): La fiscalidad es concebida socialmente, en ocasiones, como un concepto con connotaciones negativas: una parte de la comunidad considera injustificado el pago de impuestos en la medida en la que la contraprestación por dicho desembolso no se produce de manera inmediata y tangible. Por esta razón, con esta entrada, se pretende mostrar al lector una […] - [Los Montes de Piedad desde la perspectiva de la educación financiera](https://edufinet.com/articulos/los-montes-de-piedad-desde-la-perspectiva-de-la-educacion-financiera/): La reestructuración del sector financiero español posterior a la crisis financiera de 2008 motivó que los Montes de Piedad, como entidades vinculadas hasta entonces a las Cajas de Ahorros, tuvieran que comenzar una particular transición, a la que nos referiremos enseguida. Aunque en la etapa más actual resulta natural asociar a los Montes con las […] - [Rebajas fiscales vs inversión pública](https://edufinet.com/articulos/rebajas-fiscales-vs-inversion-publica/): Afirmaba Tocqueville que “casi no hay asunto público que no tenga su origen en un impuesto o que no venga a parar en él”. 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Con la entrada en vigor de esta normativa, […] - [La inclusión financiera y el acceso físico al efectivo y a otros servicios bancarios básicos](https://edufinet.com/articulos/la-inclusion-financiera-y-el-acceso-fisico-al-efectivo-y-a-otros-servicios-bancarios-basicos/): Si atendemos al número de ciudadanos con cuenta bancaria, resulta que España es uno de los países más bancarizados del mundo. Por ejemplo, según la “Encuesta de Competencias Financieras” del Banco de España y de la CNMV, elaborada en 2018 con datos de 2016, el 97% de los individuos en España es titular de una […] - [¿Qué son las economías de cadenas de bloque?](https://edufinet.com/articulos/que-son-las-economias-de-cadenas-de-bloque/): En el artículo “¿Son todas las criptomonedas iguales?” vimos que no todas las criptomonedas son iguales y, según nuestro criterio, se pueden clasificar en 9 categorías. 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Comencemos por lo básico: ¿Qué es un meme? Un meme es un archivo multimedia (imagen, vídeo, gif, sticker o similar) viral que, puede o no, llevar texto […] - [El fin de la era de los tipos de interés mínimos: ¿Qué podemos esperar?](https://edufinet.com/articulos/el-fin-de-la-era-de-los-tipos-de-interes-minimos-que-podemos-esperar/): Desde hace ya varios meses, el encarecimiento generalizado de los precios de la energía ha dado lugar a acusados episodios de inflación en la zona del euro, alcanzando la cifra récord del 8,1% de inflación anual el pasado mes de mayo, cuatro veces mayor que la cifra de inflación objetivo del BCE. En el caso […] - [Herencias III: tramites bancarios](https://edufinet.com/articulos/herencias-iii-tramites-bancarios/): ¿Qué pasa en una entidad financiera cuando fallece una persona? ¿Qué situaciones podemos encontrarnos?  Estas son quizás de las primeras preguntas que nos hacemos cuanto tenemos que enfrentarnos a una herencia. 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Sea cual sea la opción que tomemos hay que comprobar la legislación […] - [Herencias I: tramites generales a realizar](https://edufinet.com/articulos/herencias-i-tramites-generales-a-realizar/): Resolver la herencia que ha dejado un familiar fallecido no siempre es “plato de buen gusto”, pero es un trámite por el que hemos de pasar; aunque, siempre cabe la posibilidad de encárgaselo a un gestor u abogado, algunos de ellos van a necesitar nuestra presencia, siempre que seamos herederos, claro. En esta ocasión haremos […] - [¿Son todas las criptomonedas iguales?](https://edufinet.com/articulos/son-todas-las-criptomonedas-iguales/): A la pregunta ¿son todas las criptomonedas iguales? la respuesta es clara, no. Si alguna vez te has encontrado con el término crypto asset o criptoactivo, es probable que hayas pensado directamente en Bitcoin. ¿Qué es un criptoactivo? Es una representación digital de valor que está protegida criptográficamente. ¿Qué quiere decir que un criptoactivo está […] - [La importancia de la educación para disponer de un sistema financiero sostenible y ético](https://edufinet.com/articulos/la-importancia-de-la-educacion-para-disponer-de-un-sistema-financiero-sostenible-y-etico/): Hasta no hace mucho tiempo, el sector financiero era considerado como un sector neutral en materia social y medioambiental, donde lo único relevante era el aspecto económico; no obstante, en los últimos años se ha ido produciendo un cambio en esta perspectiva, resaltando el impacto de la gestión sostenible de las entidades financieras en todo […] - [Opciones para cobrar dividendos y cuál es la más rentable](https://edufinet.com/articulos/opciones-para-cobrar-dividendos-y-cual-es-la-mas-rentable/): Si preguntáramos al lector la fórmula más conocida para cobrar dividendos, creemos que la mayoría se decantaría por la renta variable. 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Según el informe “El comercio electrónico B2C en España: 2019 (Ed. 2020)”, elaborado por el Observatorio Nacional de las Telecomunicaciones y de la Sociedad de la Información, hasta […] - [Test de estrés a la banca y el cambio climático](https://edufinet.com/articulos/test-de-estres-a-la-banca-y-el-cambio-climatico/): El Banco Central Europeo va a comenzar una nueva ronda de test de estrés a las entidades financieras europeas, que miden la resistencia de dichas entidades ante posibles cambios económicos. Como novedad, en esta ocasión se va a incluir la variable climática en un ejercicio específico, que se desarrollará en el primer semestre de 2022. […] - [Riesgo de mercado y de divisas](https://edufinet.com/articulos/riesgo-de-mercado-y-de-divisas/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 31/01/2022 Como ya hemos comentado en otras ocasiones, el riesgo está presente en el desarrollo de cualquier actividad empresarial (y, por supuesto, en nuestras inversiones) y, además, se manifiesta de diversas formas.  Uno de estos riesgos a los que nos enfrentamos es el de mercado. Ya lo […] - [El riesgo financiero en la empresa](https://edufinet.com/articulos/el-riesgo-financiero-en-la-empresa/): El riesgo es inherente al desarrollo de cualquier actividad empresarial, por lo que una buena gestión de aquel representa un aspecto esencial para administrar un negocio con éxito. Algunos riesgos se pueden gestionar directamente, mientras que otros están en gran medida fuera de nuestro alcance y, a veces, lo mejor que se puede hacer es […] - [El negocio de los videojuegos](https://edufinet.com/articulos/el-negocio-de-los-videojuegos/): Según un informe de Newzoo, consultora de referencia en el sector de los videojuegos, el mercado global de videojuegos generó unos ingresos totales de 175.000 millones de dólares en 2021. En 2024, se estima que esta cifra se eleve a los 218.000 millones, lo que supone casi un 25% de incremento. Un dato a tener […] - [El riesgo empresarial](https://edufinet.com/articulos/el-riesgo-empresarial/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 17/01/2022. Dirigir un negocio requiere un esfuerzo que va acompañado de la gestión de muchos tipos de riesgo. El riesgo empresarial, en sentido amplio, es aquel que expone a la empresa u organización a factores que pueden reducir sus ingresos o base de capital. Cualquier aspecto que […] - [Ciberdelitos: Opciones más usuales y qué hacer para evitarlas](https://edufinet.com/articulos/ciberdelitos-opciones-mas-usuales-y-que-hacer-para-evitarlas/): Los intentos de estafa por medios tecnológicos están cada vez más a “la orden del día”. No en vano en el último Congreso de Educación Financiera de Edufinet1 se desarrolló una ponencia dedicada a estos temas impartida por el Inspector Jefe de ciberdelincuencia de la Policía Nacional en Málaga (puedes ver la ponencia íntegra aquí: […] - [La formación del equipo como palanca para la viabilidad](https://edufinet.com/articulos/la-formacion-del-equipo-como-palanca-para-la-viabilidad/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 10/01/2022. En un artículo publicado recientemente, titulado “The top 12 reasons startups fail”, la consultora CB Insights repasa las que considera que son las principales causas de fracaso de las startups, de acuerdo con un estudio de 111 casos de empresas que quebraron en los últimos meses. […] - [La complejidad subyacente tras la simple apariencia de la ratio PER](https://edufinet.com/articulos/la-complejidad-subyacente-tras-la-simple-apariencia-de-la-ratio-per/): La ratio PER es una de las métricas más utilizadas y conocidas a la hora de analizar las acciones de compañías cotizadas. Quizás un motivo de lo anterior sea su sencillez de cálculo ya que, según la Guía Financiera Edufinet, “esta ratio se define como el cociente entre el precio por acción y el beneficio […] - [Co-fundación mínima viable](https://edufinet.com/articulos/co-fundacion-minima-viable/): Artículo publicado en el Diario Sur con fecha 20/12/2021. Si decidimos comenzar un proyecto empresarial, una de las decisiones más importantes que debemos tomar desde el principio es la selección del cofundador o, incluso, de los posibles cofundadores.  También existe la posibilidad de iniciar este camino de manera individual, ya que el proceso de encontrar […] - [El plan de educación financiera 2022-2025](https://edufinet.com/articulos/el-plan-de-educacion-financiera-2022-2025/): Cada vez más, la Educación y la Cultura financiera de la población en general están cobrando mayor importancia, siendo uno de los pilares fundamentales en la estrategia de diferentes organismos públicos. Por ejemplo en España, se acaba de publicar el nuevo Plan de Educación Financiera 2022-2025, cuyos principales propósitos son: Dar notoriedad a la Educación […] - [¿Qué tipos de necesidades podemos tener en el ámbito financiero?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/que-tipos-de-necesidades-podemos-tener-en-el-ambito-financiero/): Las necesidades que pueden surgirle a una persona en el ámbito financiero son múltiples. Evidentemente, las necesidades que aparecen en la práctica presentan una serie de matices específicos, que es preciso tener en cuenta, pero, en una primera aproximación, la mayoría puede encajarse dentro de la siguiente tipología:  - [¿Qué necesidad queremos atender?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/que-necesidad-queremos-atender/): El origen del ciclo o de la vida de cualquier producto financiero se localiza en una determinada necesidad sentida por el cliente o usuario potencial. De otra manera, carecería de sentido el diseño y el lanzamiento de dicho tipo de productos.  En consecuencia, antes de analizar las etapas que pueden delimitarse en la vida de […] - [¿Qué esquema general debemos seguir en nuestra aproximación a los productos financieros?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/que-esquema-general-debemos-seguir-en-nuestra-aproximacion-a-los-productos-financieros/) - [¿Por qué es necesario hacerse una idea global previa de las operaciones financieras?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/por-que-es-necesario-hacerse-una-idea-global-previa-de-las-operaciones-financieras/): Antes de adentrarnos en el detalle de los productos financieros concretos que puede contratar una persona, es conveniente hacerse una idea global de la forma en que ésta debe enfocar su toma de decisiones, con objeto de controlar y prever todas las implicaciones presentes y futuras, y de acotar las cuestiones fundamentales que deben tenerse […] - [Ciberseguridad y finanzas digitales: Aspectos clave](https://edufinet.com/articulos/ciberseguridad-y-finanzas-digitales-aspectos-clave/): En un contexto de creciente digitalización y ante un mayor uso de la banca digital y la realización de operaciones financieras por Internet, resulta fundamental para el ciudadano conocer aquellos aspectos de ciberseguridad que le permitan realizar su actividad digital de la manera más segura posible. La educación financiera debe, por tanto, contemplar también la […] - [El Centro de Educación Financiera de Edufinet en Salamanca acoge una jornada para alumnos de Secundaria en el Día de la Educación Financiera](https://edufinet.com/noticias/el-centro-de-educacion-financiera-de-edufinet-en-salamanca-acoge-una-jornada-para-alumnos-de-secundaria-en-el-dia-de-la-educacion-financiera/): El Proyecto Edufinet de educación financiera, promovido por Unicaja y la Fundación Unicaja, se suma este lunes, 7 de octubre, en Salamanca a la celebración del Día de la Educación Financiera. Una veintena de alumnos de 4º de Secundaria del Colegio Montessori ha asistido, en el Centro de Educación Financiera de Edufinet en Salamanca, a una […] - [Edufinet, premiado en el Día de la Educación Financiera](https://edufinet.com/noticias/edufinet-premiado-en-el-dia-de-la-educacion-financiera/): El Proyecto Edufinet, promovido por Unicaja y la Fundación Unicaja, ha recibido este lunes, 7 de octubre, el ‘Premio Finanzas para Todos 2024’ a la Mejor Iniciativa de Educación Financiera, por su programa ‘Embajadores (Educación Financiera para Mayores)’, dirigido a este colectivo. El galardón ha sido entregado durante el acto central del Día de la Educación Financiera, celebrado en […] - [Edufinet avanza su nuevo plan de actividades de educación financiera para el curso 2024-2025](https://edufinet.com/noticias/edufinet-avanza-su-nuevo-plan-de-actividades-de-educacion-financiera-para-el-curso-2024-2025/): El Proyecto Edufinet, promovido por Unicaja y la Fundación Unicaja, ha celebrado su reunión anual de inicio de curso, donde se ha avanzado su nuevo plan de actividades para elnuevo año académico. Este acto, que se enmarca en el conjunto de actividades desarrolladas durante esta semana con motivo del Día de la Educación Financiera, ha contado […] - [¿Cuánto me va a costar conseguir un aval?](https://edufinet.com/avales/cuanto-me-va-a-costar-conseguir-un-aval/): En el supuesto de avales bancarios, y por el servicio de prestar el citado aval, la entidad financiera suele cobrar al avalado unas determinadas comisiones, siendo las más habituales la de formalización (por una sola vez, a la emisión de la carta de aval), la de estudio (por una sola vez, a la contratación de […] - [¿Se extingue un aval con el fallecimiento del avalista? ](https://edufinet.com/avales/se-extingue-un-aval-con-el-fallecimiento-del-avalista/): Un aval es una garantía que respalda el cumplimiento de una obligación contraída, de forma que quien avala (avalista) se compromete a hacer frente a los compromisos que el avalado ha contraído con un tercero (beneficiario del aval), en caso de que aquel (el avalado) no cumpla con la obligación contraída.  Según indica, el avalista […] - [¿Cómo se ejecuta un aval?](https://edufinet.com/avales/como-se-ejecuta-un-aval/): Para solicitar la ejecución de aval ante el incumplimiento del deudor principal (avalado), el beneficiario del mismo deberá requerir el pago al avalista (sea un particular, persona física o jurídica, en caso de aval personal, o una entidad financiera, en caso de aval bancario) mediante la presentación del aval original. A dicho requerimiento se deberán […] - [¿Cuál es la duración de un aval?](https://edufinet.com/avales/cual-es-la-duracion-de-un-aval/): En la medida en que el aval actúa como garantía de una operación previa, como norma general, tendrá la misma duración que la operación a la que sirve de garantía, siendo habitual establecer un plazo a partir del cual no podrá reclamarse al avalista el cumplimiento de la obligación garantizada (plazo de reclamación).  No obstante […] - [¿Cómo se formaliza un aval?](https://edufinet.com/avales/como-se-formaliza-un-aval/): La formalización del aval se realiza mediante el otorgamiento del consiguiente documento escrito firmado por las partes.  Si bien no es requisito necesario para su validez, el contrato de aval podrá ser intervenido por un fedatario público a los efectos de dotarlo de mayores garantías en la medida en que se convertirá en título ejecutivo. - [¿Qué es un aval cambiario?](https://edufinet.com/avales/que-es-un-aval-cambiario/): Es un tipo de aval insertado en una letra de cambio, cheque o pagaré, el cual garantiza el pago de su importe a la fecha de vencimiento.  - [¿Qué es un preaval bancario?](https://edufinet.com/avales/que-es-un-preaval-bancario/): Se trata de un documento emitido por una entidad financiera a través del cual ésta indica su predisposición al otorgamiento de una garantía o aval definitivo al solicitante del mismo.  - [¿Qué es el contraaval?](https://edufinet.com/avales/que-es-el-contraaval/): La relación contractual entre el avalado y la entidad financiera se recoge en una póliza de contragarantía (contraaval). En ella se recogen los términos en los que la entidad financiera podrá reclamar al avalado cualquier cantidad que haya desembolsado al beneficiario del aval en caso de incumplimiento de la obligación garantizada y la consecuente ejecución […] - [¿Qué partes intervienen en un aval bancario?](https://edufinet.com/avales/que-partes-intervienen-en-un-aval-bancario/) - [¿Es obligatorio el aval para la construcción de una vivienda? ](https://edufinet.com/avales/es-obligatorio-el-aval-para-la-construccion-de-una-vivienda/): Las personas físicas y jurídicas que promuevan la construcción de toda clase de viviendas, incluidas las que se realicen en régimen de comunidad de propietarios o sociedad cooperativa, y que pretendan obtener de los adquirentes entregas de dinero anticipadas para su construcción, están obligadas a garantizar, desde la obtención de la licencia de edificación, la […] - [¿Qué es un aval bancario?](https://edufinet.com/avales/que-es-un-aval-bancario/): Es un contrato de garantía en virtud del cual una entidad financiera (avalista) no entrega dinero, sino un documento (carta de aval), que le compromete ante un tercero (beneficiario), de forma que, si el solicitante (avalado) no cumple las obligaciones estipuladas, el beneficiario del aval será «indemnizado» por la entidad, según los términos recogidos en […] - [¿Qué tipos de avales existen?](https://edufinet.com/avales/que-tipos-de-avales-existen/): Existen diferentes clasificaciones de avales, siendo las principales las siguientes:  - [¿Qué ventajas tiene el aval?](https://edufinet.com/avales/que-ventajas-tiene-el-aval/): Además, en el caso de un aval bancario, el respaldo de la entidad financiera conlleva una mayor seguridad de la operación en la medida en que no solo el beneficiario del aval podrá dirigirse contra la entidad financiera en caso de incumplimiento del deudor principal (avalado), sino que, a priori, proporciona al beneficiario una mayor […] - [¿Qué implica un aval a primer requerimiento?](https://edufinet.com/avales/que-implica-un-aval-a-primer-requerimiento/): El aval a primer requerimiento se caracteriza porque el beneficiario del aval puede solicitar al avalista el pago del mismo sin necesidad de acreditar incumplimiento alguno por parte del deudor principal.  No obstante, es habitual que en los avales a primer requerimiento se exija que el beneficiario, al requerir el pago, manifieste que el deudor […] - [¿Qué es un aval solidario?](https://edufinet.com/avales/que-es-un-aval-solidario/): El aval solidario implica que, en caso de que el avalado incumpla sus obligaciones con el beneficiario del mismo, este último podrá dirigirse indistintamente contra el avalado o el avalista para reclamarle la totalidad de la deuda.  Asimismo, los avales solidarios pueden incluir la cláusula de renuncia a los beneficios de “excusión, orden y división”, […] - [¿Qué contenido mínimo ha de tener una carta de aval?](https://edufinet.com/avales/que-contenido-minimo-ha-de-tener-una-carta-de-aval/): Aparte de fijar los intervinientes, la carta de aval debe incluir la obligación garantizada, la duración de la garantía, la fecha de emisión y el importe máximo garantizado. La duración de la garantía puede configurarse como: – Plazo de vigencia: Tiempo en el que se ha de producir necesariamente el incumplimiento de la obligación garantizada, […] - [¿Qué partes intervienen en un aval?](https://edufinet.com/avales/que-partes-intervienen-en-un-aval/) - [¿En qué situaciones puedo necesitar un aval?](https://edufinet.com/avales/en-que-situaciones-puedo-necesitar-un-aval/): A una persona le surge la necesidad de presentar un aval generalmente porque un tercero (proveedor, arrendador, Administración Pública, etc.) se lo requiera para cerrar un acuerdo o realizar una actuación. - [¿Qué es un aval y qué finalidad tiene?](https://edufinet.com/avales/que-es-un-aval-y-que-finalidad-tiene/): Un aval es una garantía que respalda el cumplimiento de una obligación contraída, de forma que quien avala (avalista) se compromete a hacer frente a los compromisos que el avalado ha contraído con un tercero (beneficiario del aval), en caso de que aquel (el avalado) no cumpla con la obligación contraída.  - [Nuevas evidencias sobre la taxonomía para la financiación de inversiones sostenibles y su impacto en la banca española](https://edufinet.com/articulos/nuevas-evidencias-sobre-la-taxonomia-para-la-financiacion-de-inversiones-sostenibles-y-su-impacto-en-la-banca-espanola/): Reseña del siguiente trabajo: Nicolas Garcia-Torea, Mercedes Luque-Vílchez & Pablo Rodríguez Gutiérrez (2024) The EU Taxonomy, sustainability reporting and financial institutions: understanding the elements driving regulatory uncertainty, Accounting Forum, 48:3, 427-454, DOI: 10.1080/01559982.2024.2364953 La Unión Europea (UE) ha desarrollado varias estrategias para hacer frente a los “grandes retos” actuales (Comisión Europea, 2020a). En concreto, su […] - [La lógica inversa de la educación financiera](https://edufinet.com/articulos/la-logica-inversa-de-la-educacion-financiera-2/): En un entorno cada vez más complejo, la educación financiera debe de ser entendida como una habilidad clave para la adopción de las mejores decisiones financieras, tanto desde lo individual como a nivel sociedad, permitiendo valorar con criterio, los cambios propuestos por los gobiernos, en lo que a reformas económicas se refiere. Sin embargo, a […] - [Nuevas evidencias sobre la taxonomía para la financiación de inversiones sostenibles y su impacto en la banca española](https://edufinet.com/articulos/nuevas-evidencias-sobre-la-taxonomia-para-la-financiacion-de-inversiones-sostenibles-y-su-impacto-en-la-banca-espanola-2/): Reseña del siguiente trabajo: Nicolas Garcia-Torea, Mercedes Luque-Vílchez & Pablo Rodríguez Gutiérrez (2024) The EU Taxonomy, sustainability reporting and financial institutions: understanding the elements driving regulatory uncertainty, Accounting Forum, 48:3, 427-454, DOI: 10.1080/01559982.2024.2364953 La Unión Europea (UE) ha desarrollado varias estrategias para hacer frente a los “grandes retos” actuales (Comisión Europea, 2020a). En concreto, su […] - [Juegos olímpicos: Cifras, impactos y desafíos (II)](https://edufinet.com/articulos/juegos-olimpicos-cifras-impactos-y-desafios-ii-2/): La semana pasada hacíamos referencia a los principales impactos, tanto económicos como sociales que pueden tener unos juegos olímpicos para una ciudad o país, tanto a corto como a largo plazo (puedes leerlo aquí). Pero esto no es lo único que podemos sacar en claro cuando analizamos la importancia de un evento de esta magnitud. […] - [Día Internacional de la Igualdad Salarial 2024](https://edufinet.com/noticias/dia-internacional-de-la-igualdad-salarial-2024/): Enmarcado en el Día Internacional de la Igualdad Salarial 2024 y la Semana Europea del Desarrollo Sostenible, hoy nos sumergimos en los desafíos que enfrenta nuestra sociedad. Las crisis económicas, políticas y climáticas nos afectan a todos, pero son las mujeres y las niñas quienes soportan las consecuencias más duras. ¿Te has preguntado cómo esto […] - [Juegos olímpicos: Cifras, impactos y desafíos (I)](https://edufinet.com/articulos/juegos-olimpicos-cifras-impactos-y-desafios-i-2/): En un año olímpico como en el que nos encontramos, y al término de los Juegos Olímpicos y Paralímpicos de París, parece un buen momento para analizar los impactos y los retos del que es uno de los mayores acontecimientos deportivos del mundo con origen en la antigüedad, y que ha ido experimentando un importante […] - [Encuesta competencias financieras: Resultados de PISA 2022 en España1 – comportamientos y estrategias hacia las finanzas](https://edufinet.com/articulos/encuesta-competencias-financieras-resultados-de-pisa-2022-en-espana1-comportamientos-y-estrategias-hacia-las-finanzas-2/): En estas últimas semanas hemos ido repasando los diferentes aspectos que se han evaluado en el informe PISA 2022 de competencias financieras, recientemente publicado. Hasta ahora hemos visto los datos cualitativos y dos de las tres secciones que podemos valorar como datos cualitativos: finanzas y el contexto del alumnado, y actitudes de los estudiantes hacia […] - [¿Qué entidades forman parte del sistema financiero español?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-entidades-forman-parte-del-sistema-financiero-espanol/): En una primera aproximación, el sistema financiero español está integrado por los siguientes tipos de entidades:  Leyenda:EFC: Establecimientos Financieros de Crédito.ICO: Instituto de Crédito Oficial.EDE: Entidades de Dinero Electrónico.EP: Entidades de Pago.IIC: Instituciones de Inversión Colectiva.IICI: Instituciones de Inversión Colectiva Inmobiliarias.SCR: Sociedades de Capital Riesgo.FCR: Fondos de Capital Riesgo.SGR: Sociedades de Garantía Recíproca. - [¿Existe un sistema de pagos únicos en la Eurozona?](https://edufinet.com/sistema-financiero/existe-un-sistema-de-pagos-unicos-en-la-eurozona/): Los sistemas de pagos mayoristas se encuentran plenamente integrados tras la implantación del sistema TARGET (en la actualidad, TARGET2) en 2002, coincidiendo con la puesta en circulación del euro. En cuanto a la vertiente minorista de los sistemas de pagos sin efectivo, que son los que afectan en mayor medida a los ciudadanos y pequeñas […] - [¿Por qué tiene tanta importancia el sistema de pagos en el funcionamiento del sistema económico?](https://edufinet.com/sistema-financiero/por-que-tiene-tanta-importancia-el-sistema-de-pagos-en-el-funcionamiento-del-sistema-economico/): La aparición de fallos en el funcionamiento del sistema de pagos puede traducirse en la indisponibilidad de fondos, en volumen y/o plazo, impidiendo a los agentes económicos hacer frente a los compromisos adquiridos en el desarrollo ordinario de su actividad. La posible interrupción de los procedimientos y procesos de pagos puede derivar en la propagación de […] - [¿Qué tipos de sistemas de pagos existen?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-tipos-de-sistemas-de-pagos-existen/): Los sistemas de pagos pueden clasificarse atendiendo a diferentes criterios:  En función del importe de las operaciones:  En función del tipo de liquidación:  En función del momento de la liquidación:  - [¿Qué se entiende por el sistema de pagos?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-se-entiende-por-el-sistema-de-pagos/): El sistema de pagos es el conjunto de:  necesarios para materializar la circulación de las salidas y entradas de dinero derivadas de las transacciones llevadas a cabo por los agentes económicos, así como para el cumplimiento de las obligaciones económicas originadas por tales transacciones.    - [¿Qué otras funciones desempeña el sistema financiero?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-otras-funciones-desempena-el-sistema-financiero/): Junto a la canalización eficiente del ahorro hacia la inversión, el sistema financiero contribuye a:  - [¿Es lo mismo un intermediario financiero que un mediador financiero?](https://edufinet.com/sistema-financiero/es-lo-mismo-un-intermediario-financiero-que-un-mediador-financiero/): No. Un intermediario financiero capta recursos de los ahorradores, que transforma en activos con diferentes importes, condiciones y plazos que sirven para financiar a los demandantes de recursos financieros. El intermediario financiero, de esta manera, asume un riesgo frente a los prestatarios. Por el contrario, un mediador financiero no crea activos ni asume riesgos en […] - [¿Qué actividades desarrollan los intermediarios financieros bancarios?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-actividades-desarrollan-los-intermediarios-financieros-bancarios/): En el ejercicio de su actividad, los intermediarios financieros bancarios ofrecen a sus clientes una serie de productos y servicios que pueden agruparse en tres grandes epígrafes:  - [¿Cómo actúan los intermediarios financieros bancarios?](https://edufinet.com/sistema-financiero/como-actuan-los-intermediarios-financieros-bancarios/): Los intermediarios financieros bancarios son instituciones especializadas en la mediación entre prestamistas y prestatarios últimos. Obtienen recursos de los ahorradores para la materialización de sus inversiones. A diferencia de las inversiones en los mercados, los ahorradores que confían sus recursos a las entidades bancarias no tienen que preocuparse de analizar la situación económica de los […] - [¿Qué ventajas ofrece la intermediación financiera bancaria?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-ventajas-ofrece-la-intermediacion-financiera-bancaria/): ¿Qué ventajas ofrece la intermediación financiera bancaria? La función de intermediación financiera bancaria resulta ventajosa para el conjunto de la economía, debido a múltiples factores, entre los que destacan los siguientes:  - [¿Qué características especiales presenta la inversión a través de los mercados de valores?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-caracteristicas-especiales-presenta-la-inversion-a-traves-de-los-mercados-de-valores/): La organización de la actividad financiera a través de los mercados implica una serie de rasgos singulares, pero quizás el más importante está relacionado con la existencia de información asimétrica: el ahorrador/inversor tiene mucha menos información que el emisor acerca de los riesgos de los instrumentos financieros. Por tanto, quien desee invertir en títulos debe […] - [¿Cómo se recupera el dinero invertido en los mercados de valores?](https://edufinet.com/sistema-financiero/como-se-recupera-el-dinero-invertido-en-los-mercados-de-valores/): Dentro de los mercados de valores, se denomina mercado primario al de emisión de nuevos títulos y mercado secundario a las transacciones de compra y de venta de títulos ya emitidos. El ahorrador que ha invertido en un título recuperará el importe de su inversión en el momento del vencimiento establecido en las condiciones de […] - [¿Hay alguna diferencia entre los activos financieros que se generan en el mercado de valores y en el proceso de intermediación bancaria?](https://edufinet.com/sistema-financiero/hay-alguna-diferencia-entre-los-activos-financieros-que-se-generan-en-el-mercado-de-valores-y-en-el-proceso-de-intermediacion-bancaria/): En ambos casos, el ahorrador pasa a poseer un activo financiero, esto es, una forma de mantener su riqueza. Todo activo financiero conlleva al mismo tiempo un pasivo financiero:  - [¿Cómo se lleva a cabo la actividad financiera?](https://edufinet.com/sistema-financiero/como-se-lleva-a-cabo-la-actividad-financiera/): El sistema financiero ofrece distintos mecanismos para posibilitar el trasvase de recursos desde los agentes con capacidad de financiación hacia aquellos otros que tienen necesidad de financiación:  Dentro del esquema básico descrito se añaden otros mecanismos que permiten la canalización de los recursos desde los oferentes hacia los demandantes. Uno es es de las instituciones […] - [¿Por qué es necesario que exista un sistema financiero?](https://edufinet.com/sistema-financiero/por-que-es-necesario-que-exista-un-sistema-financiero/): Ante la situación descrita, los agentes con capacidad de financiación pueden estar interesados en ceder su ahorro durante un período determinado a aquellos que presentan una posición deficitaria.  Sin embargo, es poco probable que ese proceso se lleve a cabo directamente, por distintas razones: es difícil que coincidan los importes de los recursos para las […] - [¿Qué ocurriría si no existiera actividad financiera?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-ocurriria-si-no-existiera-actividad-financiera/): En ausencia de actividad financiera, los agentes económicos que se encontraran en situación deficitaria verían reducidas sus posibilidades de elección, mientras que aquellos que se encontraran en situación excedentaria mantendrían recursos ociosos. En ambos contextos, el bienestar de los agentes económicos estaría por debajo del nivel óptimo y deseado, y lo mismo le ocurriría al bienestar de la sociedad en […] - [¿En qué situación financiera pueden encontrarse los agentes económicos a raíz de su toma de decisiones?](https://edufinet.com/sistema-financiero/en-que-situacion-financiera-pueden-encontrarse-los-agentes-economicos-a-raiz-de-su-toma-de-decisiones/): A lo largo del tiempo, los agentes integrantes de una economía (empresas, familias, Administraciones Públicas…) deben adoptar una serie de decisiones referentes a diferentes facetas relativas a la producción, el consumo, el ahorro y la inversión. Tales decisiones son muy importantes para cada agente individualmente, pero, al agregarse, también lo son para la sociedad en […] - [¿Qué se entiende por sistema financiero?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-se-entiende-por-sistema-financiero/): El sistema financiero de una economía puede definirse como el conjunto de instituciones, medios y mercados cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan los agentes económicos con capacidad de financiación hacia aquellos otros que, en un momento dado, tienen necesidad de financiación. En resumidas cuentas, el sistema financiero está formado por el conjunto […] - [Seguros](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/seguros/): Un seguro es un contrato en virtud del cual, a cambio del pago de una prima, la entidad aseguradora se obliga a resarcir (indemnizar) al asegurado en caso de que sufra alguna contingencia, en su persona o sus bienes, prevista en la póliza. Se trata, por tanto, de un mecanismo de protección frente a posibles […] - [Préstamos](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/prestamos/): El préstamo es un producto financiero que permite a una persona (prestatario) recibir una determinada cantidad de dinero (el denominado capital del préstamo) de una entidad de crédito (prestamista), a cambio del compromiso de devolver dicha cantidad, junto con los intereses correspondientes, mediante pagos periódicos (las llamadas cuotas). Los préstamos, ya sean personales o hipotecarios, […] - [Impuestos](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/impuestos/): A lo largo de un año, son múltiples los impuestos que una unidad familiar debe satisfacer a la Hacienda Pública. Esta partida de gasto está integrada, entre otros, por los siguientes impuestos: - [Gastos corrientes](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/gastos-corrientes/): Los gastos corrientes son aquellos en los que una unidad familiar incurre ordinariamente a lo largo de un ejercicio. Estos gastos son los que suelen representar un mayor porcentaje dentro del presupuesto familiar, puesto que engloban todos los gastos de consumo que la familia realiza. Dentro de los gastos corrientes se encuadran, entre otros, los […] - [Rendimientos del capital](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/rendimientos-del-capital/): Son cantidades que se perciben procedentes de la titularidad de un activo financiero o no financiero. La mera titularidad del activo o su cesión a un tercero conlleva el derecho a percibir determinadas rentas. Por otro lado, aunque normalmente la importancia de este tipo de ingresos en relación con los ingresos obtenidos por retribuciones salariales […] - [Pensiones](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/pensiones/): Una pensión es una prestación social otorgada mediante la asignación de una cantidad de dinero mensual o anual a una persona que cumpla los requisitos para ser beneficiaria. Pensiones contributivas: Clases Pensiones no contributivas: Clases Son prestaciones económicas que se reconocen a aquellos ciudadanos que, encontrándose en situación de necesidad protegible, carezcan de recursos suficientes […] - [Nóminas: Estructura, partes y elementos básicos](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/nominas-estructura-partes-y-elementos-basicos/): ¿Qué es el Salario Mínimo Interprofesional? ¿Qué funciones tiene el SMI? Dentro de los ingresos de un trabajador por cuenta ajena, el ingreso fundamental es el que recibe por su trabajo, denominado salario. La nómina se define como el documento con validez legal que reciben los trabajadores de la empresa en el que se refleja […] - [¿Cómo puede calcularse el consumo anual de una familia?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/como-puede-calcularse-el-consumo-anual-de-una-familia/): Supongamos que ya ha finalizado el año 2020 y que desconocemos el importe concreto de gastos que decidió realizar la familia del ejemplo de la pregunta «¿Cómo sería un ejemplo de presupuesto familiar?». Conocemos que el patrimonio es el que figura en el apartado precedente, que los ingresos efectivos del año son los que figuran […] - [¿Cómo puede calcularse la variación anual del patrimonio neto de una familia?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/como-puede-calcularse-la-variacion-anual-del-patrimonio-neto-de-una-familia/): Como complemento de la elaboración del presupuesto familiar, es de gran utilidad conocer la variación anual del patrimonio neto de una familia. Para ello hemos de identificar dos fechas de referencia, por ejemplo, 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2020. Lo que pretendemos hacer es simplemente comparar las dos fotos fijas […] - [¿Cómo sería un ejemplo de presupuesto familiar?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/como-seria-un-ejemplo-de-presupuesto-familiar/): Abordaremos la situación presupuestaria de una familia cuyos datos económicos más relevantes, centrados en el ejercicio 2020, son los siguientes: a. Se considera una familia integrada por dos cónyuges y dos hijos menores. Los primeros trabajan por cuenta ajena y obtienen rendimientos del trabajo personal por importes de 42.000 y 20.000 euros brutos anuales. b. […] - [¿Cómo elaborar un presupuesto detallado?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/como-elaborar-un-presupuesto-detallado/): Hay algunas informaciones que son básicas para elaborar cualquier presupuesto: 1. Identificar las partidas de ingresos y de gastos. 2. Cuantificarlas con exactitud, teniendo en cuenta si están sujetas a revisión, a tributación o a algún gasto accesorio. 3. Determinar las fechas de los cobros y de los pagos. Una vez concretada la anterior información, […] - [¿En qué consiste la sostenibilidad presupuestaria?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/en-que-consiste-la-sostenibilidad-presupuestaria/): Es muy difícil que el presupuesto de una familia, como el de una empresa o el de una administración pública, esté en equilibrio permanente. Sobre todo cuando hay que afrontar gastos correspondientes a activos, como una vivienda o un automóvil, que se van a utilizar durante un período amplio, es normal que no puedan cubrirse […] - [¿Qué planteamientos caben ante un presupuesto?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/que-planteamientos-caben-ante-un-presupuesto/): Una familia es una unidad económica, en cierta medida también una organización económica, por lo que su presupuesto, sin estar sujeto, lógicamente, a los requerimientos contables de una empresa o una administración pública, se rige por principios comunes. Por ello, como en cualquier unidad económica, es fundamental partir de un planteamiento claro: - [¿Qué distintas situaciones pueden darse?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/que-distintas-situaciones-pueden-darse/): El saldo que arroje el presupuesto de un año depende del balance entre las entradas y las salidas: 1. Salvo que se invierta el importe obtenido en un activo. - [¿Cómo podemos hacernos una idea global de nuestro presupuesto para un año?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/como-podemos-hacernos-una-idea-global-de-nuestro-presupuesto-para-un-ano/): Supongamos que estamos a finales del año 2023 y queremos planificar nuestros ingresos y gastos para el año 2024: Ingresos Gastos - [¿Qué es un presupuesto familiar?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/que-es-un-presupuesto-familiar/): Un presupuesto familiar es un documento que recoge, de manera cifrada, conjunta, sistemática y ordenada, los ingresos y los gastos de una familia a lo largo de un determinado período. Por medio de un presupuesto familiar, podemos conseguir valiosa información acerca de nuestros hábitos reales de consumo, analizarlos y tomar decisiones al respecto para planificar […] - [¿Qué pautas pueden seguirse para gestionar mejor el presupuesto familiar?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/que-pautas-pueden-seguirse-para-gestionar-mejor-el-presupuesto-familiar/): Se pueden tener en cuenta algunas pautas para gestionar mejor el presupuesto familiar:  - [¿Cómo abordar las decisiones de endeudamiento en el marco del presupuesto familiar?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/como-abordar-las-decisiones-de-endeudamiento-en-el-marco-del-presupuesto-familiar/): Lo mejor y más sencillo es responder a una serie de cuestiones de manera previa a adoptar cualquier decisión de endeudamiento: - [¿Qué diferencia hay entre la renta y la riqueza?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/que-diferencia-hay-entre-la-renta-y-la-riqueza/): Se trata de términos que a veces se utilizan indistintamente, pero en realidad responden a conceptos diferentes:    Por ejemplo, hablamos de la renta obtenida en el conjunto del año 2018 o del mes de enero de 2018. Por ejemplo, la riqueza a 31 de diciembre del año 2018. Para conocer la riqueza neta o […] - [¿Hay gastos para los que están especialmente justificados el pago aplazado?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/hay-gastos-para-los-que-estan-especialmente-justificados-el-pago-aplazado/): Para poder adquirir bienes que exigen un desembolso elevado y que se van a disfrutar a lo largo de varios años es preciso acumular previamente los fondos necesarios a través del ahorro o recurrir a fórmulas de financiación. Tiene lógica que en estos casos se vaya pagando paulatinamente el coste del bien con los ingresos […] - [¿Tienen todos los ingresos y gastos el mismo horizonte temporal?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/tienen-todos-los-ingresos-y-gastos-el-mismo-horizonte-temporal/): No: Ejemplo: cuando se adquiere un bien de consumo duradero, como un electrodoméstico: aunque el desembolso se efectúe en el momento de adquisición del bien, el consumo real se va efectuando a lo largo del período de vida útil. - [¿Son todos los ingresos y los gastos de la misma naturaleza?](https://edufinet.com/indicadores/son-todos-los-ingresos-y-los-gastos-de-la-misma-naturaleza/): Se pueden plantear situaciones de distinta naturaleza: Ejemplo: supongamos que esa misma persona gasta 200 euros en una cena de invitación a su familia y que devuelve al banco 500 euros del capital del préstamo. Ambos conceptos son gastos, pero tienen distinta naturaleza: el gasto en el restaurante es un gasto no financiero; la amortización […] - [¿Es lo mismo un gasto que un pago?](https://edufinet.com/indicadores/es-lo-mismo-un-gasto-que-un-pago/): No: Por ejemplo, en el caso de que una persona decida comprar un electrodoméstico, esa persona debería anotar el gasto en su presupuesto el mismo día que realiza la compra. No obstante, puede ocurrir que el pago de dicho electrodoméstico se realice a plazos, por lo que gasto y los pagos no coincidirían en el […] - [¿Es lo mismo un ingreso que un cobro?](https://edufinet.com/indicadores/es-lo-mismo-un-ingreso-que-un-cobro/): No exactamente, en sentido estricto: Por ejemplo, en el caso de un trabajador que lleva a cabo un trabajo por cuenta ajena, recibirá un ingreso a final de mes equivalente al importe de su nómina. No obstante, si el empleador se retrasa en el pago, puede que el trabajador no perciba el cobro el mismo […] - [¿Qué pautas básicas han de seguirse para disponer de un buen presupuesto personal?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/que-pautas-basicas-han-de-seguirse-para-disponer-de-un-buen-presupuesto-personal/) - [¿Qué implicación tiene la existencia de una restricción presupuestaria?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/que-implicacion-tiene-la-existencia-de-una-restriccion-presupuestaria/): Sencillamente que tenemos que adaptar nuestros gastos totales a la cantidad dada por la restricción. Para poder gastar por encima de nuestros ingresos tenemos que pedir dinero prestado o utilizar algunos recursos que hayamos ahorrado anteriormente. - [¿Qué se entiende por la restricción presupuestaria?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/que-se-entiende-por-la-restriccion-presupuestaria/): La restricción presupuestaria es la cantidad de dinero disponible para gastar en un momento determinado. Está condicionada, por tanto, por el montante de los ingresos disponibles para gastar. A la hora de determinar la restricción presupuestaria hemos de tener en cuenta que la mayoría de los ingresos estarán sometidos a la obligación de tributación en […] - [¿Qué es lo esencial para preparar un presupuesto anual?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/que-es-lo-esencial-para-preparar-un-presupuesto-anual/): Todo presupuesto es, en definitiva, un juego de entradas y de salidas, de ingresos y de gastos. Por tanto, es fundamental saber con qué ingresos contamos para el año y qué gastos tenemos que atender. - [¿Cuándo es importante tener un presupuesto?](https://edufinet.com/indicadores/cuando-es-importante-tener-un-presupuesto/): Tener un presupuesto siempre es importante, pero los beneficios que obtendremos de él tendrán un efecto más beneficioso en nuestras finanzas en ciertas situaciones: Si nuestros ingresos son inestables, deberemos plantear un punto de partida muy conservador en nuestro presupuesto personal. Si trabajamos por encargo o nuestra situación laboral está muy ligada a la situación […] - [¿Qué período se contempla en un presupuesto?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/que-periodo-se-contempla-en-un-presupuesto/): Un presupuesto puede referirse a un período de cualquier duración, ya sea un día, una semana, un mes, un año o un período superior. Dado que hay una serie de ingresos y de gastos que van referidos al año, el presupuesto de un ejercicio anual tiene en la práctica una importancia especial. Hay también poderosas […] - [¿Cómo influye el sector público en el presupuesto familiar?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/como-influye-el-sector-publico-en-el-presupuesto-familiar/): El sector público influye, de manera importante, en la vida de las familias, en algunos casos de forma directa sobre el presupuesto familiar: Por otro lado, el sector público, en función de ciertas condiciones y circunstancias, concede otras prestaciones sociales a las familias para hacer frente a situaciones de necesidad o atender otros objetivos sociales. […] - [¿Qué etapas pueden distinguirse dentro del ciclo vital de las personas?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/que-etapas-pueden-distinguirse-dentro-del-ciclo-vital-de-las-personas/): En una unidad familiar tradicional conviven personas pertenecientes a distintas generaciones: cónyuges, descendientes y, a veces, ascendientes. Los integrantes de cada una de tales categorías se suelen encontrar en distintas etapas dentro del ciclo vital típico de una persona: educación, actividad laboral y jubilación. - [¿Cuáles son los movimientos económicos principales de una economía familiar?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/cuales-son-los-movimientos-economicos-principales-de-una-economia-familiar/): Las familias son demandantes de bienes y servicios, y oferentes de factores de producción. En esta última faceta, las familias reciben distintas retribuciones por la cesión de sus recursos o la prestación de servicios (alquileres, intereses de depósitos bancarios, dividendos de acciones, sueldos, beneficios de una actividad empresarial, etc.). Las retribuciones obtenidas por distintos conceptos […] - [¿Cuál es el papel de las familias en el circuito económico?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/cual-es-el-papel-de-las-familias-en-el-circuito-economico/): La realidad económica está formada por un complejo entramado de “agentes económicos” que se agrupan con arreglo a las principales funciones que desempeñan. Las personas que forman parte de una familia, o viven independientemente, son consideradas esencialmente consumidoras de bienes y servicios para satisfacer sus necesidades personales. Al mismo tiempo, las familias son las propietarias […] - [¿Qué se pretende al tratar inicialmente el presupuesto familiar?](https://edufinet.com/presupuesto-familiar/que-se-pretende-al-tratar-inicialmente-el-presupuesto-familiar/): La única pretensión es ofrecer un marco general dentro del que poder situar, de manera sistemática, las principales decisiones típicas de una economía familiar. La realidad puede presentar la más variada casuística y los casos más singulares. Sería absurdo aspirar a dar una respuesta a cada uno de ellos. Lo importante, a nuestro juicio, es […] - [Indicios de la alfabetización fiscal: Resolución al test básico](https://edufinet.com/articulos/indicios-de-la-alfabetizacion-fiscal-resolucion-al-test-ba/): Hace unas semanas publicábamos en este blog una entrada en la que se hacía una reflexión sobre la importancia de la fiscalidad como componente fundamental de la educación financiera. En dicho post se incluía una serie de preguntas a las que vamos a dar respuesta en este artículo. Q1: Según su mejor conocimiento, ¿qué tipo […] - [Aprobación del Reglamento Europeo sobre Inteligencia Artificial](https://edufinet.com/articulos/aprobacion-del-reglamento-europeo-sobre-inteligencia-artificial/): El Parlamento Europeo aprobó el pasado 13 de marzo de 2024, por una mayoría abrumadora, el tan esperado Reglamento europeo de Inteligencia Artificial (RIA) del que se tuvo ocasión de explicar, en una entrada anterior, su evidente vinculación con los objetivos relacionados con la sostenibilidad marcados por la Unión Europea (UE)2 Dicha aprobación supone todo […] - [Encuesta competencias financieras: Resultados de PISA 2022 en España1 - actitudes y productos financieros](https://edufinet.com/articulos/encuesta-competencias-financieras-resultados-de-pisa-2022-en-espana1-actitudes-y-productos-financieros/): La semana pasada comenzamos a analizar la parte cualitativa del informe PISA 2022 de competencia financiera y desarrollamos el primero de los apartados: finanzas y contexto del alumnado. 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Para analizar estos aspectos, el […] - [Encuesta competencias financieras: Resultados de PISA 2022 en España - puntuaciones](https://edufinet.com/articulos/encuesta-competencias-financieras-resultados-de-pisa-2022-en-espana-puntuaciones/): Dentro del marco de PISA 2022 se acaban de publicar los datos de competencias financieras en España. En este marco (optativo dentro de PISA) han participado 20 países, 14 de ellos miembros de la OCDE (Austria, Bélgica, Canadá, Costa Rica, Dinamarca, España, Estados Unidos, Hungría, Italia, Noruega, Países Bajos, Polonia, Portugal y República Checa) y […] - [Indicios de la alfabetización fiscal: Un test básico](https://edufinet.com/articulos/indicios-de-la-alfabetizacion-fiscal-un-test-basico/): La dimensión fiscal constituye un componente fundamental de la educación financiera, concebida ésta según una acepción amplia que integra todas aquellas vertientes necesarias para una adecuada toma de decisiones financieras. 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[…] - [Consideraciones sobre el derecho al error tributario y su incidencia en la fiscalidad corporativa responsable](https://edufinet.com/articulos/consideraciones-sobre-el-derecho-al-error-tributario-y-su-incidencia-en-la-fiscalidad-corporativa-responsable/): Una cuestión que en los últimos meses está teniendo una gran repercusión en el ámbito tributario y que, ineludiblemente, posee una conexión con el buen gobierno de las corporaciones es el “derecho al error tributario”. 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Las mejoras realizadas se están viendo reflejadas en el incremento de la productividad de nuestro sector agrario respecto […] - [Tipos de interés del BCE](https://edufinet.com/articulos/tipos-de-interes-del-bce/): Cuando oímos hablar del tipo de interés que marca el Banco Central Europeo (BCE), en aplicación de la política monetaria (si no sabes qué es esto puedes verlo aquí), solemos “echarnos a temblar” por si esto va a repercutir en lo que pagamos por nuestros préstamos, debido a la influencia que esta cuestión puede tener […] - [¿Qué entidad gestiona el FOGAIN?](https://edufinet.com/renta-variable/que-entidad-gestiona-el-fogain/): El FOGAIN es un fondo que no tiene personalidad jurídica propia y, como consecuencia de ello, es preciso que una sociedad gestora se encargue de su gestión. La sociedad gestora es una sociedad anónima constituida por sus socios, que serán las empresas de servicios de inversión adheridas al FOGAIN. Entre sus funciones destacan las siguientes: - [¿Qué finalidad tiene el Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN)? ](https://edufinet.com/renta-variable/que-finalidad-tiene-el-fondo-de-garantia-de-inversiones-fogain/): El Fondo de Garantía de Inversiones es un fondo constituido por las empresas de servicios de inversión (sociedades de valores, agencias de valores, sociedades gestoras de carteras,  empresas de asesoramiento financiero y sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva que lleven a cabo la tarea de gestión de carteras individuales) las cuales aportan periódicamente una […] - [¿Qué es Bolsas y Mercados Españoles (BME)?](https://edufinet.com/renta-variable/que-es-bolsas-y-mercados-espanoles-bme/): Bolsas y Mercados Españoles, conocida por sus siglas BME, es la sociedad que integra todos los mercados de valores y sistemas de liquidación en España. Dicha sociedad cotiza en bolsa y forma parte en la actualidad del selectivo IBEX-35. Las principales sociedades que componen BME son:  - [¿Qué es la autocartera?](https://edufinet.com/renta-variable/que-es-la-autocartera/): Son las acciones propias que la sociedad mantiene en su poder. En las sociedades cotizadas no podrán representar un valor superior al diez por ciento del capital suscrito. El objetivo puede ser doble: - [¿Qué es una operación “acordeón”?](https://edufinet.com/renta-variable/que-es-una-operacion-acordeon/): Es una reducción del capital social a cero y posterior ampliación de capital, que sirve para compensar pérdidas con el capital social (reducción del capital) y para obtener posteriormente un nuevo capital social (ampliación de capital).  - [¿Qué es la inversión en factores, también llamada Factor Investing? ](https://edufinet.com/renta-variable/que-es-la-inversion-en-factores-tambien-llamada-factor-investing/): La inversión a través de factores, o también conocida como Factor Investing, es una técnica o modelo de inversión que trata de conseguir aislar, en la medida de lo posible, la inversión en unos determinados factores o fuentes de rentabilidad que tienen las distintas clases de activos. Los distintos factores serían los atributos o conjunto […] - [¿Qué comisiones o gastos se generan por la inversión en acciones?](https://edufinet.com/renta-variable/que-comisiones-o-gastos-se-generan-por-la-inversion-en-acciones/): Las órdenes emitidas por los inversores pueden generar distintas comisiones y gastos, entre los que destacan: Adicionalmente, el inversor debe conocer que se generarán comisiones de administración o custodia de valores, que le cobrará la entidad financiera donde esté abierta la cuenta de valores, además de otros gastos adicionales por operaciones concretas, como el cobro […] - [¿Es posible vender y comprar acciones cotizadas a crédito?](https://edufinet.com/renta-variable/es-posible-vender-y-comprar-acciones-cotizadas-a-credito/): Sí, el ordenamiento jurídico (principalmente la Orden Ministerial de 25 de marzo de 1991, sobre Sistema de Crédito al Mercado, actualizada por las diferentes circulares del año 2004 de la Bolsa correspondiente) contempla lo que se denomina “crédito al mercado”, esto es, la posibilidad de que los inversores adquieran acciones en el mercado sin necesidad […] - [¿Qué es una reducción de capital?](https://edufinet.com/renta-variable/que-es-una-reduccion-de-capital/): Es una operación contrapuesta a la ampliación de capital, por la que se minora el número de títulos en circulación o se rebaja el valor nominal de las acciones de una empresa. Si la compañía elige el primer método, comprará acciones propias para amortizarlas.  La reducción del capital ha de llevarse a cabo cuando las […] - [¿Qué es un derecho de suscripción preferente?](https://edufinet.com/renta-variable/que-es-un-derecho-de-suscripcion-preferente/): Un inversor debe conocer que, si la empresa de la que es accionista amplía capital, su cuota de participación en la misma se verá reducida. Para que esto no suceda, dispone de un derecho de suscripción preferente de las acciones nuevas, de tal manera que dicha cuota no se vea disminuida. Este mecanismo evita la […] - [¿Qué es una ampliación de capital?](https://edufinet.com/renta-variable/que-es-una-ampliacion-de-capital/): Una ampliación de capital es una operación financiera encaminada a incrementar los recursos propios de una sociedad con objeto de poder financiar nuevas inversiones.  En general, las compañías amplían capital a través de tres sistemas:  Una ampliación de capital con emisión de acciones nuevas conlleva, en principio, dos efectos: a) sobre el número de acciones: […] - [¿Qué es el free float?](https://edufinet.com/renta-variable/que-es-el-free-float/): Es una expresión anglosajona que significa “capital flotante”. Es el porcentaje del total de acciones de una sociedad que es susceptible de ser negociado habitualmente en bolsa, al no tratarse de participaciones de accionistas estables de la empresa.  Ejemplo: Una sociedad tiene tres grandes accionistas estables con unos porcentajes de participación del 40%, 30% y […] - [¿Hay procesos generales de venta y de compra de acciones en los que pueden participar los inversores?](https://edufinet.com/renta-variable/hay-procesos-generales-de-venta-y-de-compra-de-acciones-en-los-que-pueden-participar-los-inversores/) - [¿Cuáles son los principales tipos de órdenes que se pueden cursar en el mercado?](https://edufinet.com/renta-variable/cuales-son-los-principales-tipos-de-ordenes-que-se-pueden-cursar-en-el-mercado/): Además, las órdenes pueden incorporar condiciones que afectan al volumen de acciones que se quiere negociar, del tipo: Estas condiciones son excluyentes entre sí, es decir, si un operador lanza una orden al mercado, solo lo podrá hacer seleccionando una de las tres condiciones anteriores. Por el contrario, hay una última condición que sí puede […] - [¿Cómo se compran y venden las acciones?](https://edufinet.com/renta-variable/como-se-compran-y-venden-las-acciones/): Las personas interesadas en realizar operaciones de compra o de venta de acciones cursan las correspondientes órdenes a las entidades gestoras de sus carteras de valores. Hay distintas modalidades de órdenes en función de las condiciones de precio fijadas por los ordenantes.  Para operar directamente en acciones, el inversor deberá dirigirse a una institución financiera […] - [¿Cómo se mide el riesgo de una cartera?](https://edufinet.com/renta-variable/como-se-mide-el-riesgo-de-una-cartera/): Hemos comentado que el riesgo de invertir en una acción se reduce invirtiendo en varias acciones y se reducirá más en función de la no correlación que haya entre las acciones de la cesta. El riesgo que se reduce diversificando es el “riesgo específico” de la acción en concreto. Pero difícilmente podemos reducir el “riesgo […] - [¿Por qué mejora el riesgo de una cartera diversificada de acciones?](https://edufinet.com/renta-variable/por-que-mejora-el-riesgo-de-una-cartera-diversificada-de-acciones/): Normalmente, cuando combinamos acciones en una cartera, se observa que cuando los rendimientos de unas bajan, los de otras pueden subir y, al combinarse óptimamente, es posible reducir el riesgo de pérdidas, aunque no lo eliminemos por completo.  El grado de riesgo de la cartera se reduce a medida que aumenta el número de acciones […] - [¿Cómo medimos el riesgo de una acción?](https://edufinet.com/renta-variable/como-medimos-el-riesgo-de-una-accion/): El riesgo es la probabilidad de que ocurra algún evento desfavorable. En este caso concreto, la probabilidad de que el precio de las acciones disminuya. El inversor asume este riesgo con la esperanza de obtener un rendimiento apreciable.  Una medida de riesgo utilizada para valorar activos es la volatilidad, que es una medida de la […] - [¿Qué es un índice benchmark?](https://edufinet.com/renta-variable/que-es-un-indice-benchmark/): Un benchmark es un índice que se utiliza como referencia para valorar si la gestión de una cartera de inversiones ha sido correcta o no, bajo un análisis comparativo de rentabilidad y riesgo.  Si la rentabilidad se queda por debajo de ese índice, quiere decir que el gestor de esa cartera de inversiones no ha […] - [¿Qué son los dividendos a cuenta y los dividendos complementarios?](https://edufinet.com/renta-variable/que-son-los-dividendos-a-cuenta-y-los-dividendos-complementarios/): Los dividendos a cuenta son aquellos que la compañía acuerda entregar a sus accionistas antes de la finalización del ejercicio social. Dado que no se tiene todavía el resultado final del ejercicio, los mismos se calculan con base en la estimación del beneficio que realiza la propia entidad, y han de ser aprobados por la […] - [¿Es mejor una sociedad que reparta dividendos que otra que dote más a reservas?](https://edufinet.com/renta-variable/es-mejor-una-sociedad-que-reparta-dividendos-que-otra-que-dote-mas-a-reservas/): La política de distribución de los beneficios tiene una importancia fundamental:  - [¿De qué depende que un accionista pueda percibir dividendos?](https://edufinet.com/renta-variable/de-que-depende-que-un-accionista-pueda-percibir-dividendos/): Para la percepción efectiva de dividendos será necesario:  - [¿Cómo se obtienen rendimientos con las acciones?](https://edufinet.com/renta-variable/como-se-obtienen-rendimientos-con-las-acciones/): El rendimiento variable de las acciones se produce por vías diferentes:  - [¿Qué se busca invirtiendo en un mercado organizado?](https://edufinet.com/renta-variable/que-se-busca-invirtiendo-en-un-mercado-organizado/): La negociación a través de un mercado organizado, esto es, supervisado, regulado y con unas reglas del juego claras, proporciona una serie de ventajas a los inversores: - [¿Qué se busca invirtiendo en acciones?](https://edufinet.com/renta-variable/que-se-busca-invirtiendo-en-acciones/): Tanto los inversores en activos de renta fija o rentabilidad cierta como los inversores en acciones o renta variable o incierta pretenden rentabilizar sus ahorros, pero los primeros lo buscan con un riesgo controlado independiente de los resultados que obtenga la sociedad a la que prestan dinero.  Por el contrario, los accionistas pretenden obtener rentabilidades que superen […] - [¿Tienen vencimiento las acciones?](https://edufinet.com/renta-variable/tienen-vencimiento-las-acciones/): Las acciones no tienen un plazo de vencimiento, por lo que pueden permanecer en la cartera del inversor mientras éste lo considere oportuno. Para proceder a deshacerse de las mismas será necesario que se ordene su venta, con las eventuales ganancias o pérdidas que de ello se puedan derivar. - [¿Qué riesgo conlleva la inversión en renta variable?](https://edufinet.com/renta-variable/que-riesgo-conlleva-la-inversion-en-renta-variable/): Si bien estadísticamente las inversiones en acciones pueden tener un rendimiento a largo plazo superior al de la renta fija, a corto plazo no hay que perder de vista que el mercado bursátil puede ser muy volátil y cualquier período puede cerrarse con grandes ganancias o pérdidas para los inversores.  Los principales riesgos de la […] - [¿Qué intermediarios financieros pueden operar en el mercado de renta variable?](https://edufinet.com/renta-variable/que-intermediarios-financieros-pueden-operar-en-el-mercado-de-renta-variable/): Los intermediarios financieros que operan en el mercado de renta variable (aquellos a través de los cuales se relaciona el inversor con estos mercados) pueden clasificarse en tres grandes grupos: - [¿Qué organismo es el encargado de supervisar el mercado de renta variable en España?](https://edufinet.com/renta-variable/que-organismo-es-el-encargado-de-supervisar-el-mercado-de-renta-variable-en-espana/): La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que posee personalidad jurídica propia y plena capacidad de actuación, es el supervisor del mercado de valores español. Esta entidad tiene encomendada la función de velar por la transparencia en los mercados de valores españoles, la correcta formación de precios en los mismos y la protección de […] - [¿Por qué razones una compañía puede decidir cotizar en un mercado de valores?](https://edufinet.com/renta-variable/por-que-razones-una-compania-puede-decidir-cotizar-en-un-mercado-de-valores/): Entre las razones por las que una compañía puede decidir cotizar en un mercado de valores se encuentran las siguientes: - [Si invertimos en una compañía extranjera, ¿qué tipo de riesgos afrontamos en relación con la inversión realizada?](https://edufinet.com/renta-variable/si-invertimos-en-una-compania-extranjera-que-tipo-de-riesgos-afrontamos-en-relacion-con-la-inversion-realizada/): Si compramos acciones de compañías extranjeras que coticen en una divisa distinta al euro, deberemos ser conscientes de que, adicionalmente al riesgo de que el precio de las acciones de esta compañía pueda haber evolucionado a la baja, cuando se vendan dichas acciones, el tipo de cambio de la divisa de las acciones frente al euro también […] - [¿Qué factores debemos tener en cuenta a la hora de invertir en bolsa?](https://edufinet.com/renta-variable/que-factores-debemos-tener-en-cuenta-a-la-hora-de-invertir-en-bolsa/): Una adecuada valoración de la inversión en acciones debe tener en cuenta un horizonte a medio y largo plazo, dada la potencialidad de aportar valor al accionista, mediante el reparto de dividendos, la dotación de reservas de las sociedades y la obtención de beneficios en su venta.  Siendo obvio que la inversión en renta variable […] - [¿Por qué las acciones tienen la consideración de renta variable?](https://edufinet.com/renta-variable/por-que-las-acciones-tienen-la-consideracion-de-renta-variable/): Porque se trata de activos que no garantizan ninguna rentabilidad, la misma va a depender, en primer término, de que la sociedad obtenga beneficios; en segundo lugar, de que éstos se distribuyan o no directamente a los accionistas.  Ahora bien, no hay que perder de vista que los beneficios no distribuidos implican un aumento de valor […] - [¿Qué funciones tienen las Bolsas?](https://edufinet.com/renta-variable/que-funciones-tienen-las-bolsas/): Fundamentalmente, facilitar que el ahorro sea canalizado hacia la financiación de la economía, así como proporcionar liquidez a los inversores. Adicionalmente, la Bolsa de Valores, como institución, garantiza la seguridad jurídica y económica de lo acordado y suministra información oficial de los precios. - [¿Qué es el mercado de renta variable?](https://edufinet.com/renta-variable/que-es-el-mercado-de-renta-variable/): El mercado de renta variable son las Bolsas de Valores y podríamos considerarlo como un punto de encuentro entre los ahorradores y las empresas, donde los ahorradores financian a las compañías mediante la compra de sus acciones en dicho mercado, convirtiéndose en accionistas.  Las acciones representan para estos inversores un instrumento financiero al que poder destinar […] - [¿Qué derechos da una acción al accionista?](https://edufinet.com/renta-variable/que-derechos-da-una-accion-al-accionista/): El titular de una acción se convierte en propietario, en el porcentaje que le corresponda, de la sociedad. Así, cuando un inversor compra acciones de una sociedad, se convierte en propietario de una parte alícuota de la misma.  Como propietario, el accionista obtendrá los derechos económicos y políticos que le otorga dicha condición, fundamentalmente los […] - [¿Qué es el valor nominal de una acción?](https://edufinet.com/renta-variable/que-es-el-valor-nominal-de-una-accion/): Cada fragmento del capital es una acción y su importe es el valor nominal o valor nominado en el título. El valor nominal es, por tanto, el importe del capital de la sociedad que representa la acción.  - [¿Es siempre fijo el número de acciones de una sociedad?](https://edufinet.com/renta-variable/es-siempre-fijo-el-numero-de-acciones-de-una-sociedad/): No. A través de una operación de split (desdoblamiento de acciones), una sociedad puede aumentar el número de acciones dividiendo el valor nominal de las antiguas por un número fijo, de tal modo que los accionistas conserven el mismo porcentaje de participación en la sociedad y a la vez incrementen el número de títulos que poseen. […] - [¿Qué es una Sociedad Anónima Cotizada de Inversión en el Mercado Inmobiliario?](https://edufinet.com/renta-variable/que-es-una-sociedad-anonima-cotizada-de-inversion-en-el-mercado-inmobiliario/): Las SOCIMI, como se conoce a estas sociedades, son entidades cuyas acciones cotizan en el mercado secundario y que tienen por objeto ser un instrumento de inversión en el mercado del alquiler de inmuebles. Es decir, se trata de sociedades cuya actividad principal es la adquisición y promoción de activos inmobiliarios de naturaleza urbana para […] - [¿Qué es una acción preferente?](https://edufinet.com/renta-variable/que-es-una-accion-preferente/): Las acciones preferentes, aunque tienen algunas características semejantes a la de los instrumentos de renta fija, constituyen una forma de renta variable.  Las acciones preferentes forman parte del capital social de la compañía, pero no otorgan a sus titulares derechos políticos. La principal característica diferenciadora con las acciones ordinarias es que conceden a sus adquirentes […] - [¿Qué se entiende por “accionista” y qué tipos principales de “accionistas” puede haber?](https://edufinet.com/renta-variable/que-se-entiende-por-accionista-y-que-tipos-principales-de-accionistas-puede-haber/): Quien posee acciones de una sociedad anónima recibe el nombre de “accionista” (en caso de otros tipos de sociedades, como las de responsabilidad limitada, el término será “socio”). En una sociedad, hay que distinguir principalmente dos grupos de accionistas: - [¿Cuáles son las diferencias fundamentales entre una sociedad anónima y una sociedad de responsabilidad limitada?](https://edufinet.com/renta-variable/cuales-son-las-diferencias-fundamentales-entre-una-sociedad-anonima-y-una-sociedad-de-responsabilidad-limitada/): Si bien ambas modalidades se constituyen como sociedades donde la responsabilidad de los socios se limita a las aportaciones realizadas, existen ciertas diferencias entre ellas que, sumariamente, se recogen en el siguiente cuadro comparativo. Sociedad Anónima Sociedad Limitada Denominación Sociedad Anónima (abreviatura, “S.A.”) Sociedad de Responsabilidad Limitada/Sociedad Limitada (abreviatura, “S.R.L.” o “S.L.”) Capital social mínimo […] - [¿Qué es una acción?](https://edufinet.com/renta-variable/que-es-una-accion/): Una acción representa una parte alícuota del capital social de la sociedad anónima que la ha emitido. Desde el punto de vista de la empresa, con la emisión de acciones obtiene recursos financieros permanentes, puesto que las acciones se emiten sin fecha de vencimiento. Cuando la empresa se financia emitiendo activos de renta fija (bonos […] - [¿Qué se entiende por renta variable?](https://edufinet.com/renta-variable/que-se-entiende-por-renta-variable/): Renta variable es la denominación que usualmente se da a la inversión en activos que no garantizan la percepción de una determinada renta, ni en cuantía ni en tiempo. Las acciones son el activo financiero de renta variable por excelencia.  - [¿Qué es la titulización sostenible?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/que-es-la-titulizacion-sostenible/): La titulización sostenible se estructura y funciona de la misma manera que una titulización común, solo que en este caso, lo que define a un proyecto como sostenible o no, es que los flujos de caja que sustentan la estructura procedan de activos que sean sostenibles, cuyo funcionamiento se base en un bajo o nulo […] - [¿Qué son los “bonos de género”?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/que-son-los-bonos-de-genero/): Son un instrumento de financiación que tienen como principal objetivo fomentar la igualdad de género y el acceso a la financiación para mujeres.  - [¿Qué son los “bonos azules”?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/que-son-los-bonos-azules/): Los “bonos azules” son un instrumento de financiación relacionado con los océanos, categorizado dentro de la renta fija, mediante el cual los fondos se destinan exclusivamente al desarrollo de proyectos considerados favorables para el océano. - [¿Qué es un “bono verde”?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/que-es-un-bono-verde/): Un “bono verde” es similar a un bono, pero, en este caso, el emisor, un gobierno o una empresa, utiliza el capital obtenido para financiar la construcción de una planta solar fotovoltaica de última tecnología, parte de una nueva inversión en un parque eólico o la adaptación de un proyecto climático que tiene en marcha.  - [¿Qué es una inversión socialmente responsable?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/que-es-una-inversion-socialmente-responsable/): Es aquella que combina tanto aspectos financieros como criterios ASG de cara a analizar opciones de inversión con el fin de obtener un retorno en el largo plazo e influir de manera positiva en el comportamiento de las compañías. - [¿Cómo influye la regulación medioambiental en el sistema financiero?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/como-influye-la-regulacion-medioambiental-en-el-sistema-financiero/): La regulación y la supervisión prudenciales son, en primera instancia, los de un mayor impacto potencial en la gestión de las entidades financieras. La regulación prudencial dispone de dos palancas básicas para modular la actuación de las entidades financieras, una, la relativa a los requerimientos de capital, y la segunda, a la calificación del estado […] - [¿Puede el cambio climático afectar a la estabilidad financiera?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/puede-el-cambio-climatico-afectar-a-la-estabilidad-financiera/): Puede afectar a través de dos canales principales, el de los riesgos físicos y el de los riesgos de transición.  Los riesgos físicos se definen como aquellos que derivan de la creciente severidad y frecuencia de eventos meteorológicos extremos, o bien de un cambio gradual y a largo plazo del clima de la Tierra. Estos […] - [¿Cómo influye el cambio climático en las entidades financieras?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/como-influye-el-cambio-climatico-en-las-entidades-financieras/): El cambio de climático es un riesgo con dos vertientes, ya que hay que tener en cuenta tanto el impacto del negocio de las empresas sobre el clima como el efecto del cambio climático sobre la rentabilidad esperada de las empresas.  Esta doble dimensión de los riesgos queda reflejada en el criterio de “doble materialidad”: - [¿Qué son los factores ASG?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/que-son-los-factores-asg/): Las siglas ASG (ESG, en inglés), representan, respectivamente, de los aspectos ambientales (comprensivos de la vertiente climática), sociales y de gobernanza, dentro de lo que se ha calificado como un tránsito del gobierno corporativo desde una visión de rendimientos a corto plazo para el accionista (“shareholder approach”) hacia un capitalismo de partes interesadas (“stakeholder capitalism”) […] - [¿Qué papel tienen las finanzas sostenibles?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/que-papel-tienen-las-finanzas-sostenibles/): El sistema financiero canaliza los recursos necesarios para el desarrollo de la actividad económica, básicamente, a través de tres canales: la intermediación bancaria, el mercado de instrumentos financieros y las instituciones de inversión colectiva (fondos de inversión y de pensiones). Así, es fundamental que, antes de destinar los recursos a colocaciones concretas, se conozca, por […] - [¿Qué son las finanzas sostenibles?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/que-son-las-finanzas-sostenibles/): El término “finanzas sostenibles” se refiere, a juicio de la Comisión Europea “al proceso de tener debidamente en cuenta las cuestiones ambientales y sociales en las decisiones de inversión, lo que se traduce en una mayor inversión en actividades sostenibles y a más largo plazo”. En realidad, el alcance de las finanzas sostenibles es mucho […] - [¿Qué es el Plan de Acción sobre Finanzas Sostenibles de la Comisión Europea?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/que-es-el-plan-de-accion-sobre-finanzas-sostenibles-de-la-comision-europea/): Es un plan de acción que elaboró la Comisión Europea previa a la publicación del Pacto Verde Europeo, apoyándose, en el Acuerdo de París sobre Cambio Climático y la Agenda 2030. Tenía tres fines:  - [¿Qué es el Pacto Verde Europeo?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/que-es-el-pacto-verde-europeo/): El Pacto Verde Europeo (European Green Deal) es una iniciativa que pretende perfilar una estrategia de crecimiento compatible con el objetivo de que la economía europea llegue a la neutralidad climática en 2050.  Su objetivo es “transformar la UE en una sociedad equitativa y próspera, con una economía moderna, eficiente en el uso de los […] - [¿Qué es la Agenda 2030 para el Desarrollo Sostenible?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/que-es-la-agenda-2030-para-el-desarrollo-sostenible/): La Agenda 2030 para el desarrollo sostenible, impulsada por las Naciones Unidas, tiene como objetivo dirigir la acción concertada de todos los países, mediante la implementación de los ODS (Objetivos de Desarrollo Sostenible).  Fue aprobada por la Asamblea General de las Naciones Unidas el 25 de septiembre de 2015 con el título “Transformar nuestro mundo: […] - [¿Cuáles son los objetivos del Acuerdo de París?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/cuales-son-los-objetivos-del-acuerdo-de-paris/) - [¿Qué es el Acuerdo de París?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/que-es-el-acuerdo-de-paris/): El Acuerdo de París trata de involucrar a todos los países en la lucha contra el cambio climático. Dicho Acuerdo reconoce por primera vez la importancia del sistema financiero para canalizar, de un modo eficiente, los recursos necesarios para transformar la economía hacia un modelo sostenible, y se centra en el calentamiento global y en […] - [¿Hay algún tipo de acuerdo internacional contra el cambio climático?](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/hay-algun-tipo-de-acuerdo-internacional-contra-el-cambio-climatico/): En los últimos años se han producido dos hitos, ambos en 2015, para la política medioambiental en el plano internacional. El primero es la firma del Acuerdo de París sobre Cambio Climático, el segundo, la aprobación de la Agenda 2030 de las Naciones Unidas, que aglutina los 17 ODS. - [¿Cómo influye el sector financiero sobre el medioambiente? ](https://edufinet.com/finanzas-sostenibles/como-influye-el-sector-financiero-sobre-el-medioambiente/): La principal vía de influencia del sector financiero sobre el medioambiente es la que prevalece a partir del desempeño de las funciones que lleva a cabo para el funcionamiento del sistema económico. Tales funciones, en sus categorías fundamentales, pueden ser agrupadas en los siguientes apartados:  Si tenemos en cuenta: i) la relevancia del crédito bancario […] - [¿Qué es el vishing? ](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-es-el-vishing/): En esta modalidad la opción que se utiliza es la del teleoperador que llama por teléfono, lo que da cierta credibilidad a la posible estafa. La finalidad es la misma que en otras opciones de ciberdelincuencia: la obtención de datos.  - [¿Qué es el smishing?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-es-el-smishing/): Modalidad similar al phishing pero el medio utilizado es un SMS. En esta modalidad se recibe en el teléfono móvil un mensaje que incluye un enlace para pinchar en el mismo. Una vez ahí se solicitan datos personales que son utilizados a continuación, bien para acceder a la información financiera o bien para utilizar los […] - [¿Qué es el phishing?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-es-el-phishing/): Es una modalidad de ciberdelito en el que la posible víctima recibe un correo electrónico, ya sea de una entidad financiera o una empresa de reconocido prestigio, en el que nos indica que ha habido un problema con nuestra contraseña de la banca online, que tenemos un paquete pendiente de recoger o incluso que nos […] - [¿Qué es el crowdfunding?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-es-el-crowdfunding/): El crowdfunding es un proceso que permite a un emprendedor captar fondos de una gran multitud de inversores que hacen pequeñas aportaciones al proyecto. Con esto, el emprendedor tiene una vía más a través de la que obtener fondos, más allá de las tradicionales, que son la aportación de fondos por los socios, la financiación […] - [¿Qué sectores tienen una mayor preponderancia en las plataformas colaborativas?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-sectores-tienen-una-mayor-preponderancia-en-las-plataformas-colaborativas/): Las plataformas colaborativas se han desarrollado especialmente en cinco sectores clave, que son el del alojamiento (alquiler a corto plazo), el transporte de personas, los servicios para la vivienda, los servicios profesionales y técnicos y la financiación. - [¿Qué son las plataformas colaborativas?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-son-las-plataformas-colaborativas/): Según el Comité Económico y Social Europeo, la economía colaborativa no es una práctica recíproca de intercambio, sino más bien “un ‘comportamiento prosocial no recíproco’ o, más exactamente ‘el acto y el proceso de recibir o tomar alguna cosa de otros para nuestro uso’”. - [¿Qué es el asesoramiento financiero automatizado?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-es-el-asesoramiento-financiero-automatizado/): El asesoramiento financiero automatizado es un proceso mediante el cual, el asesorado recibe servicios de asesoramiento (entre los que se pueden encontrar, por ejemplo, la construcción de una cartera de inversión, la distribución de activos dentro de esa cartera, la inversión propiamente dicha en cada uno de los activos seleccionados, la toma de decisiones financieras […] - [¿Qué tipos de contratos inteligentes hay?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-tipos-de-contratos-inteligentes-hay/): Por un lado, nos podemos encontrar ante contratos inteligentes puros, que se formalizan sin presencia física de las partes contratantes y se codifican informáticamente para su ejecución automática y autónoma de ocurrir determinados eventos, o bien que se formalizan del modo tradicional (firma manuscrita, contrato privado o ante notario) pero que, posteriormente, se trasladan a […] - [¿Qué son los contratos inteligentes?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-son-los-contratos-inteligentes/): Son contratos que se basan en un código o protocolo informático que facilita la verificación y la ejecución del acuerdo subyacente de forma automatizada, sin necesidad de intermediarios. Un ejemplo ilustrativo sería el pago de un cupón de una emisión de deuda, de manera que el comprador se garantiza que, llegado el vencimiento previamente establecido, […] - [¿Qué es el High Frequency Trading (HFT)?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-es-el-high-frequency-trading-hft/): La Directiva MiFID 2 lo describe de la siguiente manera: “un tipo específico de negociación algorítmica es el constituido por la negociación algorítmica de alta frecuencia, en la que un sistema de negociación analiza a gran velocidad datos o señales del mercado y emite o actualiza, en respuesta a dicho análisis, un gran número de […] - [¿Por qué el plazo de ejecución de una orden de compra o venta de valores es importante?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/por-que-el-plazo-de-ejecucion-de-una-orden-de-compra-o-venta-de-valores-es-importante/): Tradicionalmente, se ha considerado que lo de menos es cuánto tarda en ejecutarse, dentro de lo razonable, una orden de compra y venta de valores, pues lo relevante, más que el tiempo de ejecución, es el período que el inversor desea mantener el valor en cartera. No obstante, de un tiempo a esta parte, los […] - [¿Qué beneficios y riesgos plantea la inteligencia artificial aplicada a las finanzas?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-beneficios-y-riesgos-plantea-la-inteligencia-artificial-aplicada-a-las-finanzas/): La inteligencia artificial, en general, y en el ámbito de los servicios financieros en particular, puede ofrecer, indudablemente, beneficios, pero también generar riesgos, como que los resultados ofrecidos por las herramientas incorporen sesgos, y que sea complicado comprender “el razonamiento” seguido por los algoritmos para llegar a una determinada conclusión, por lo que una “opción […] - [¿Qué es el machine learning?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-es-el-machine-learning/): El machine learning “consiste en conseguir que un ordenador extraiga conclusiones a partir del análisis estadístico de los datos que se introducen, mediante un proceso que va mejorando de modo automático conforme se incorpora más evidencia al algoritmo”. - [¿Qué es el Big data?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-es-el-big-data/): Los datos se han convertido en la materia prima de la economía digital, y, en cierto sentido, los datos equivalen a poder; pero disponer de una gran masa de datos sirve de poco sin la habilidad de analizarla de una forma que arroje significado, que es el punto, añade, en el que la inteligencia artificial […] - [¿Qué es la autenticación reforzada en las operaciones de pago?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-es-la-autenticacion-reforzada-en-las-operaciones-de-pago/): La autenticación reforzada se define legalmente como la “basada en la utilización de dos o más elementos categorizados como conocimiento (algo que solo conoce el usuario), posesión (algo que solo posee el usuario) e inherencia (algo que es el usuario), que son independientes –es decir, que la vulneración de uno no compromete la fiabilidad de […] - [¿Qué particularidades tienen los “proveedores de servicios de pago gestor de cuenta” y los “proveedores de servicios de iniciación de pagos”?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-particularidades-tienen-los-proveedores-de-servicios-de-pago-gestor-de-cuenta-y-los-proveedores-de-servicios-de-iniciacion-de-pagos/): Como se ha puesto de manifiesto en la anterior pregunta, ambas suelen adoptar la forma de entidades de pago y prestan sus servicios de pago con un marco regulatorio y supervisor menos exigente y más flexible que el aplicable a las entidades de crédito, tienen prohibida legalmente la captación de depósitos, actividad que queda reservada […] - [¿Qué es el servicio de iniciación de pagos y el servicio de información sobre cuentas?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-es-el-servicio-de-iniciacion-de-pagos-y-el-servicio-de-informacion-sobre-cuentas/): El servicio de iniciación de pagos permite iniciar una orden de pago, a petición del usuario del servicio de pago, respecto de una cuenta de pago abierta con otro proveedor de servicios de pago. El servicio de información sobre cuentas, por su parte, es un servicio en línea cuya finalidad consiste en facilitar información agregada […] - [¿Qué son las ICOs (Initial Coin Offerings)?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-son-las-icos-initial-coin-offerings/): Las ofertas iniciales de criptomonedas (ICOs) pueden consistir tanto en la emisión propiamente dicha de criptomonedas como en la emisión de derechos de diversa naturaleza generalmente denominados tokens (”vales”).  - [¿Qué tipos de tokens existen?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-tipos-de-tokens-existen/): Los usos y características de los tokens varían, siendo la clasificación más habitual la que diferencia entre dos tipos o categorías: - [¿Qué son los criptoactivos?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-son-los-criptoactivos/): El Banco de España define a los criptoactivos como “una categoría de activos virtuales de naturaleza privada que se apoyan, principalmente, en el uso combinado de técnicas criptográficas y de la tecnología de los registros distribuidos DLT (Distributed Ledger Technology). Se trata de un concepto amplio bajo el que se pueden diferenciar dos grandes familias: […] - [¿Qué riesgos conllevan las monedas virtuales?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-riesgos-conllevan-las-monedas-virtuales/): Según el Parlamento Europeo, pueden surgir riesgos en el ámbito de la protección de los consumidores por los siguientes factores: Riesgo vinculado con determinadas actividades delictivas y con el blanqueo de capitales (“operaciones en el mercado negro, blanqueo de dinero, financiación del terrorismo, fraude y evasión fiscal y otras actividades delictivas basadas en la ‘pseudonimia’ […] - [¿Qué diferencias hay entre el dinero electrónico y las monedas virtuales?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-diferencias-hay-entre-el-dinero-electronico-y-las-monedas-virtuales/): La principal diferencia entre el dinero electrónico y las monedas virtuales radica en que, en el primero, los fondos que se entregan a la entidad de dinero electrónico para su emisión tienen su origen en billetes o monedas emitidos por un banco central (euros, dólares, libras, etcétera), por lo que el dinero electrónico se denomina […] - [¿Qué son las monedas virtuales?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-son-las-monedas-virtuales/): Una moneda virtual es definida por el Banco Central Europeo como “una representación digital de valor, no emitida por un banco central, entidad de crédito o entidad de dinero electrónico, la cual, en algunas circunstancias, puede ser utilizada como una alternativa al dinero”. Las monedas virtuales pueden seguir un esquema centralizado, o un patrón descentralizado […] - [¿Qué es el dinero electrónico?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-es-el-dinero-electronico/): Se entiende por “dinero electrónico” el valor monetario en el que se dan las tres características siguientes: Se exceptúan de esta definición aquellos valores monetarios almacenados en instrumentos específicos diseñados para atender necesidades concretas y con un uso limitado. Por ejemplo: tarjetas de socio, tarjetas de transporte público. - [¿Qué es el dinero bancario o escritural?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-es-el-dinero-bancario-o-escritural/): El dinero bancario o escritural es aquel depositado en una cuenta en una entidad financiera, y que, por tanto, representa una anotación en cuenta. El dinero depositado en una cuenta, que está en forma de anotación, se convierte en dinero en efectivo una vez se solicita un reintegro de dinero de dicha cuenta. - [¿Qué es la cadena de bloques?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-es-la-cadena-de-bloques/): El blockchain o cadena de bloques “es un tipo de base de datos en la que las transacciones individuales se procesan y almacenan en grupos o bloques, conectados unos a otros en orden cronológico para crear una cadena. La integridad y la seguridad de los datos almacenados en la cadena se garantizan mediante criptografía”. La […] - [¿Cómo afecta esta tecnología al sistema financiero?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/como-afecta-esta-tecnologia-al-sistema-financiero/): La aplicación más conocida de la tecnología de registros distribuidos al sistema financiero es la de los criptoactivos y, más concretamente, la de las criptomonedas. Otras áreas de aplicación de esta tecnología podrían ser los servicios de pago, la liquidación y compensación de valores, el registro de la propiedad inmobiliaria o incluso firma de contratos. - [¿Qué es la tecnología de registros distribuidos?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-es-la-tecnologia-de-registros-distribuidos/): Un registro distribuido (o DLT por sus siglas en inglés) es una base de datos de la que existen múltiples copias idénticas distribuidas entre varios participantes. Una particularidad importante de esta tecnología es que no existe una autoridad central encargada del control de la base de datos, por lo que el sistema se actualiza de […] - [¿Cómo afectan las nuevas tecnologías a la oferta y demanda de productos y servicios financieros?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/como-afectan-las-nuevas-tecnologias-a-la-oferta-y-demanda-de-productos-y-servicios-financieros/): Las nuevas tecnologías en el ámbito financiero, entre las que tiene un lugar preeminente la digitalización de tareas y procesos y en las que también tienen una presencia destacada otras, como la tecnología de registros distribuidos, la cadena de bloques (blockchain), las monedas virtuales, el Big Data, la inteligencia artificial, la negociación de alta frecuencia […] - [¿Qué competencias se requieren para poder hacer un uso correcto de la banca online?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-competencias-se-requieren-para-poder-hacer-un-uso-correcto-de-la-banca-online/): Los ciudadanos, en general, y los nuevos usuarios de servicios financieros, en especial, deberán estar en posesión de determinadas competencias digitales básicas para poder desenvolverse en el nuevo entorno. Estas competencias básicas son las siguientes: - [¿Cuáles son las ventajas y desventajas que presenta la banca online?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/cuales-son-las-ventajas-y-desventajas-que-presenta-la-banca-online/): La banca “online” brinda ventajas a la clientela (por ejemplo, la posibilidad de ordenar operaciones sin necesidad de acudir a una sucursal bancaria –envío de transferencias, devolución de recibos domiciliados, pago de impuestos, solicitud de talonarios de cheques o pagarés, consulta de saldos y operaciones, etc.–. La banca online también brinda ventajas a las entidades, […] - [¿Qué es la banca electrónica?](https://edufinet.com/transformacion-digital-aplicada-a-las-finanzas/que-es-la-banca-electronica/): Por banca electrónica se entiende el proceso por el cual un cliente de una entidad financiera puede realizar transacciones financieras y gestiones bancarias sin necesidad de acudir a una sucursal de la entidad, por lo que, dentro de esta denominación, tendrían cabida las operaciones realizadas a través de teléfono o por otro tipo de medios, […] - [¿Qué son las Autoridades Europeas de Supervisión?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/que-son-las-autoridades-europeas-de-supervision/): Son un conjunto de instituciones de la Unión Europea enmarcadas en el Consejo Europeo de Riesgo Sistémico cuya función es alertar de las posibles amenazas que pongan en riesgo la estabilidad económica y fomentar la mejora de la supervisión financiera dentro y fuera de la Unión europea. Para ellos se han creado tres instituciones, que […] - [¿Qué organismos públicos se encargan de supervisar las actividades de las entidades financieras?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/que-organismos-publicos-se-encargan-de-supervisar-las-actividades-de-las-entidades-financieras/): Aun cuando hoy en día existe una amplia libertad operativa y de actuación, las entidades que operan en el sistema financiero están sujetas a una estricta regulación por parte de los poderes públicos y, además, existen diferentes organismos públicos encargados de supervisar la solvencia, la estabilidad y el funcionamiento de las entidades que operan en […] - [¿Qué diferencia a las entidades de depósito del resto de entidades financieras?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/que-diferencia-a-las-entidades-de-deposito-del-resto-de-entidades-financieras/): Bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crédito constituyen las denominadas entidades de depósito, que son las únicas autorizadas legalmente para captar dinero directamente del público mediante depósitos. - [¿Qué se entiende por Sistema Financiero Internacional y qué instituciones lo componen?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/que-se-entiende-por-sistema-financiero-internacional-y-que-instituciones-lo-componen/): El Sistema Financiero Internacional está compuesto por múltiples instituciones encargadas de regular sectores del sistema financiero, a través de sus normas (es excepcional que las mismas tengan carácter vinculante) o recomendaciones, y, en el caso de algunas de dichas instituciones, proporcionar financiación a países y empresas. Entre ellas, podemos destacar las siguientes: - [¿Qué entidades forman parte del sistema financiero español?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/que-entidades-forman-parte-del-sistema-financiero-espanol-2/): Una vez identificado el tipo de necesidad planteada, el siguiente paso lógico es conocer cuáles son las entidades a las que nos podemos dirigir para satisfacerla. A tal fin conviene inventariar los tipos de entidades que integran el sistema financiero español y conocer las funciones que desempeña cada uno de ellos.  No obstante, no hay […] - [¿Qué distinción existe entre operaciones ocasionales y aquellas otras que se prolongan en el tiempo?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/que-distincion-existe-entre-operaciones-ocasionales-y-aquellas-otras-que-se-prolongan-en-el-tiempo/): Aun cuando genéricamente se habla de “productos financieros”, hemos de tener presente que las entidades financieras son empresas que prestan servicios.  La vida de algunos de los servicios prestados acaba en el mismo instante en que tiene lugar la prestación (por ejemplo, cuando se realiza una orden de pago); en otros casos, la prestación se […] - [¿Qué partes intervienen en un cheque?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-partes-intervienen-en-un-cheque/): “Librado”: Entidad  financiera que provee al librador del cheque y en la cual éste tiene abierta una cuenta con la que hacer frente al pago de las obligaciones que contraiga en virtud de dicho documento mercantil. “Librador”: Persona, física o jurídica, que se compromete a cumplir la obligación de pago contenida en el cheque. Es, […] - [¿Qué es un cheque?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-es-un-cheque/): El cheque es un documento mercantil, aceptado como medio de pago, que emite y firma una persona (librador) para que una entidad financiera (librado) pague la cantidad consignada en el mismo a otra persona (tenedor o beneficiario), siempre y cuando disponga de fondos en la cuenta contra la que se libra el cheque. - [Bizum](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/bizum/): Es una iniciativa promovida por la mayoría de los bancos españoles que consiste en una plataforma tecnológica que integra este tipo de servicio de pagos inmediatos: se pueden realizar pagos entre personas -se puede dar la orden tanto de enviar dinero como de solicitarlo-, compras “online” o donaciones a ONG, entre otras funcionalidades Bizum facilita […] - [Paypal](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/paypal/): Permite enviar pagos de forma segura a otra persona o empresa que disponga de una dirección de correo electrónico, utilizando para ello su tarjeta de crédito o cuenta bancaria, ya que está basado en un sistema de cuentas de correo electrónico, en el que el usuario se registra previamente. Este servicio es totalmente gratuito para […] - [Pagos a través del teléfono móvil](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/pagos-a-traves-del-telefono-movil/): El desarrollo del comercio electrónico y los riesgos que el consumidor percibe derivados del uso de la tarjeta por Internet han propiciado la aparición de iniciativas encaminadas a generalizar el uso del teléfono móvil como herramienta de pago. Este método, como medio de identificación y pago, ofrece alta portabilidad, seguridad, penetración, conectividad y personalización. Además, […] - [Vía-T](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/via-t/): Se trata de un sistema de telepeaje. Consiste en un mecanismo que se instala en los vehículos y que permite acceder a la mayoría de las autopistas del país sin tener que detenerse para efectuar el pago del peaje. El sistema inalámbrico del vía-T identifica al cliente al pasar por el peaje y le realiza […] - [¿Existe algún tipo de cobro por hacer una transferencia?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/existe-algun-tipo-de-cobro-por-hacer-una-transferencia/): Todas las entidades financieras suelen cobrar un precio (comisión) por el servicio de transferencias bancarias, salvo excepciones, como los mencionados traspasos entre cuentas de un mismo titular. El importe concreto de la comisión será el establecido para tal servicio por la entidad financiera, la cual suele cobrar unos importes mínimos por toda transferencia en función […] - [¿Qué es el TIPS (Target Instant Payment Settlement)?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-es-el-tips-target-instant-payment-settlement/): El TIPS es un servicio desarrollado por el Banco Central Europeo, basado en SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst),para la realización de transferencias instantáneas dentro de la zona Euro. Este sistema permite realizar transferencia en tiempo real las 24 horas del día, todos los días del año con un máximo de 15.000 euros por operación. […] - [¿Qué son las transferencias instantáneas?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-son-las-transferencias-instantaneas/): El nuevo sistema denominado SCT Inst (Sepa Instant Credit Transfer) es un sistema de pagos entre los distintos países que componen la Zona Única de Pagos en Euros (SEPA, Single Euro Payments Area) y permite que las transferencias sean instantáneas, tardando en hacerse efectivas entre 10 y 20 segundos. Esto se ha conseguido en parte […] - [Introducción](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/introduccion/): El término genérico de transferencia comprende tanto las transferencias propiamente dichas como los traspasos. El término “transferencia bancaria” suele hacer referencia a movimientos de fondos entre cuentas abiertas en entidades de crédito distintas o entre cuentas abiertas en la misma entidad, pero pertenecientes a distintos titulares; un “traspaso” se refiere a un movimiento de fondos […] - [Domiciliaciones](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/domiciliaciones/): La domiciliación es un medio de pago que consiste en la orden permanente (pero revocable), dada por un cliente (deudor) a su banco, para atender, con cargo a su cuenta bancaria, el pago periódico de unas compras realizadas o suministros contratados a determinados proveedores (ordenantes que emiten los recibos domiciliados). A través de las domiciliaciones […] - [Entidades proveedores de medios de pago](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/entidades-proveedores-de-medios-de-pago/): Se trata del conjunto de compañías que, en colaboración con las entidades financieras, proporcionan a los clientes de éstas el acceso a su dinero, tanto en efectivo como en compras, en tiempo real y de forma segura. Los productos y servicios ofrecidos por estas compañías son: La entidad emisora es responsable de las operaciones realizadas […] - [Tarjeta de banda magnética](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/tarjeta-de-banda-magnetica/): Una banda magnética es un dispositivo donde se almacena cierta cantidad de información mediante una codificación determinada para poder operar con la misma. La banda magnética es leída al pasarla o introducirla en un dispositivo de lectura. En aplicaciones de tarjetas usadas para las transacciones financieras, la información contenida en la banda magnética se organiza […] - [Tarjeta con chip](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/tarjeta-con-chip/): Durante muchos años, la banda magnética ha sido soporte suficiente para tramitar las operaciones de tarjetas. Actualmente, el chip EMV es la solución adoptada por los sistemas de pago para la mejora de la seguridad y duración de las tarjetas. EMV son las siglas del consorcio Europay, Mastercard y Visa, que son las corporaciones que […] - [¿Quién responde en caso de pérdida de la tarjeta?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/quien-responde-en-caso-de-perdida-de-la-tarjeta/): Si, como consecuencia de la pérdida o extravío de una tarjeta, se realizara algún uso fraudulento (retirada de dinero en cajeros, uso en establecimientos comerciales, etc.), el régimen de atribución de responsabilidad dependerá del momento en concreto en que se haya cometido el citado uso: – Si se produce después del aviso de la pérdida […] - [¿Qué es una tarjeta híbrida?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-es-una-tarjeta-hibrida/): Es una modalidad de tarjeta que nos permite usar una misma tarjeta tanto a débito o crédito en función de cómo la utilicemos o de la opción por defecto que hayamos determinado.  Por ejemplo, si el pago es mediante contactless funcionará a débito por lo general, pero si la operación la realizamos introduciendo la tarjeta […] - [¿Qué es una tarjeta mixta?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-es-una-tarjeta-mixta/): Es una modalidad de tarjeta de crédito que nos permite sacar dinero en efectivo de un cajero como si fuera de débito, es decir, con cargo directo a nuestra cuenta, y no con cargo al crédito, que conlleva el pago de un interés. - [¿Qué es una tarjeta virtual?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-es-una-tarjeta-virtual/): Es un instrumento de pago creado para realizar pagos por Internet o teléfono móvil, evitando la presentación de una tarjeta física. La tarjeta virtual ofrece un mayor nivel de seguridad que las tarjetas tradicionales en las compras realizadas a través de Internet o por teléfono móvil, al ser válidas, según la modalidad, para una sola […] - [¿Qué es una tarjeta prepago?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-es-una-tarjeta-prepago/): ¿Qué es una tarjeta prepago? La tarjeta prepago limita su uso al importe que previamente se ha cargado (consignado) en la misma. Así, primero se efectúa la carga de dinero en ella (abonado previamente a la entidad emisora) a fin de poder realizar las operaciones que se quiera. Las ventajas que ofrece son: - [¿Qué es una tarjeta revolving?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-es-una-tarjeta-revolving/): ¿Qué es una tarjeta revolving? Se denomina así a una modalidad de tarjetas de crédito en las que todos los pagos se encuentran aplazados, con la particularidad de que, a cambio del pago de la cuota fijada, una vez abonados, total o parcialmente, los importes dispuestos, el saldo vuelve a estar disponible en la cuantía […] - [¿Qué es una tarjeta de crédito?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-es-una-tarjeta-de-credito/): Se trata de una tarjeta que tiene un crédito asociado, de manera que el importe dispuesto se carga en dicho crédito, pudiendo elegirse diversas formas de devolver el importe, como el pago a fin de mes, o un aplazamiento del mismo (a través de una cuota fija mensual o un porcentaje del total gastado). Para […] - [¿Qué es una tarjeta de débito?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-es-una-tarjeta-de-debito/): Una tarjeta de débito permite operar a través de cajeros automáticos (sacar dinero, pedir extractos y movimientos de la cuenta, etc.), así como pagar en tiendas y establecimientos. En este tipo de tarjeta, todos los cargos de las operaciones que se realizan se descuentan inmediatamente del saldo de la cuenta del cliente; en caso de […] - [Los Ingresos de los Mayores Clubs de Fútbol de Europa (1)](https://edufinet.com/articulos/los-ingresos-de-los-mayores-clubs-de-futbol-de-europa-1-2/): Querido lector, si estás leyendo el blog de un portal de Educación Financiera, entonces seguramente te habrás fijado en las noticias de los últimos días sobre que el Real Madrid es el primer club de fútbol que supera los 1.000 millones de facturación. 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Factores como el exceso de confianza, el efecto anclaje y la aversión a las pérdidas pueden llevar a errores frecuentes en la gestión financiera personal. […] - [Directiva (UE) 2024/1760 sobre diligencia debida de las empresas en materia de sostenibilidad](https://edufinet.com/articulos/directiva-ue-2024-1760-sobre-diligencia-debida-de-las-empresas-en-materia-de-sostenibilidad/): La preocupación del legislador europeo por la ineficacia de las normas voluntarias relacionadas con la diligencia debida en el ámbito de los derechos humanos y el medio ambiente, ha dado lugar a la adopción de la Directiva (UE) 2024/1760 del Parlamento Europeo y del Consejo sobre diligencia debida de las empresas en materia de sostenibilidad […] - [Balance del VII Congreso de Educación Financiera Edufinet](https://edufinet.com/articulos/balance-del-vii-congreso-de-educacion-financiera-edufinet/): El VII Congreso de educación financiera del Proyecto Edufinet finalizó el pasado 15 de noviembre de 2024, habiéndose celebrado online, debido a las inclemencias meteorológicas que surgieron y que impidieron que se hiciera de forma presencial, como ha venido siendo tradición. El VII Congreso ha contado con 13 sesiones y 5 coloquios, en los que […] - [El hábito del ahorro](https://edufinet.com/articulos/el-habito-del-ahorro/): Somos tan predecibles… Empiezan a retumbar en nuestros oídos los últimos compases del año acompañados por una conocida tonadilla: vuelven con fuerza los planes de pensiones. Se desempolvan notas de prensa, se publican anuncios con promesas de un futuro alentador. Es casi noviembre, y las redes sociales, los periódicos, los escaparates de las entidades financieras […] - [El papel del seguro de decesos en los momentos más difíciles](https://edufinet.com/articulos/el-papel-del-seguro-de-decesos-en-los-momentos-mas-dificiles/): El propósito de las aseguradoras es proteger a las personas, cuidar y acompañar a sus asegurados a lo largo de sus vidas. Así, están presentes en todas las etapas de la vida, proporcionando seguridad y tranquilidad cuando más se necesita. En momentos difíciles, como la pérdida de un ser querido -lo que se pone de […] - [Conoce qué es el carding](https://edufinet.com/articulos/conoce-que-es-el-carding/): Aunque en este blog ya se ha tratado con anterioridad el tema de las estafas y fraudes financieros, así como el de los ciberdelitos, hoy volvemos para hablar del carding, una estafa relacionada con las tarjetas bancarias. El carding tiene un impacto significativo tanto para las víctimas como para las entidades financieras que son emisoras […] - [¿Cómo se opera en el mercado primario de deuda pública?](https://edufinet.com/renta-fija/como-se-opera-en-el-mercado-primario-de-deuda-publica/): El mercado primario es aquel en el que se emiten y ofrecen al público los títulos de renta fija por primera vez (suscripción).  Al mercado primario pueden acceder el Banco de España, las sociedades y agencias de valores, las entidades de crédito españolas, las empresas de servicios de inversión y las entidades de crédito autorizadas […] - [¿A través de qué instrumentos se puede invertir en deuda pública en España?](https://edufinet.com/renta-fija/a-traves-de-que-instrumentos-se-puede-invertir-en-deuda-publica-en-espana/): Además de a través de la adquisición de deuda pública vía mercados primarios y secundarios en la forma tradicional, es posible invertir en deuda pública en alguna de las siguientes modalidades:Strips: los strips son valores que se generan tras una operación de segregación de un título de deuda (bono u obligación) en una serie de […] - [¿Qué modalidades de deuda pública existen en España?](https://edufinet.com/renta-fija/que-modalidades-de-deuda-publica-existen-en-espana/): Las modalidades de deuda pública existentes en España son las siguientes:  En la actualidad, el Tesoro emite bonos a tres y cinco años, y obligaciones a diez, quince, treinta y cincuenta años.  - [¿Qué derechos adquiere el inversor de renta fija?](https://edufinet.com/renta-fija/que-derechos-adquiere-el-inversor-de-renta-fija/): El inversor que materializa su ahorro en renta fija debe ser consciente de que la tenencia de títulos de esta naturaleza únicamente le concede derechos de carácter económico, y no de orden político (no participa en la toma de decisiones de la entidad emisora); solo tiene los derechos derivados de su condición de “prestamista”, es decir:  […] - [¿Qué significado tiene el precio “ex cupón” de un bono?](https://edufinet.com/renta-fija/que-significado-tiene-el-precio-ex-cupon-de-un-bono/): Por precio ex cupón de un bono se entiende el precio que, en un momento dado, tiene un bono en el mercado descontando el importe del cupón corrido.  Ejemplo: El día 15 de septiembre del año N un bono tiene un valor de mercado de 10.500 euros y, a esa fecha, el cupón corrido es […] - [¿Qué significado tiene el concepto de “cupón corrido”?](https://edufinet.com/renta-fija/que-significado-tiene-el-concepto-de-cupon-corrido/): Se trata de un concepto que se utiliza en relación con los títulos de renta fija de rendimiento explícito, es decir, que periódicamente ofrecen un interés o cupón. Aunque normalmente el interés o cupón se abona al término del período establecido (mes, trimestre, año, etc.), realmente corresponde al conjunto de dicho período, es decir, el […] - [¿Cómo se obtiene el rendimiento de los títulos de renta fija?](https://edufinet.com/renta-fija/como-se-obtiene-el-rendimiento-de-los-titulos-de-renta-fija/): Los títulos de renta fija generan rendimiento a través de tres formas distintas:  Ejemplo: Un título con valor nominal de 1.000 euros y un vencimiento de 3 años da unos intereses anuales del 5%; al final de cada año, mientras esté vigente el título, el tenedor recibirá un rendimiento (cupón) de 50 euros.  El cupón […] - [¿Qué elementos principales deben considerarse antes de invertir en un producto de renta fija?](https://edufinet.com/renta-fija/que-elementos-principales-deben-considerarse-antes-de-invertir-en-un-producto-de-renta-fija/): Debemos analizar los tres factores más relevantes: la liquidez, la seguridad y la rentabilidad de estos títulos.  - [¿Cuáles son las condiciones básicas a establecer para la emisión de títulos de renta fija?](https://edufinet.com/renta-fija/cuales-son-las-condiciones-basicas-a-establecer-para-la-emision-de-titulos-de-renta-fija/): El emisor determina, por un lado, el volumen de financiación que precisa y, por otro, la rentabilidad que está dispuesto a ofrecer. Dividida su necesidad de financiación en títulos de un determinado nominal, fija el sistema de amortización, la forma de retribución, explícita o implícita, y, en el primer caso, la frecuencia del abono del […] - [¿En qué están representados los títulos de deuda pública?](https://edufinet.com/renta-fija/en-que-estan-representados-los-titulos-de-deuda-publica/): Hoy día, los títulos de deuda pública están representados exclusivamente mediante anotaciones en cuenta registradas en alguna de las entidades autorizadas, es decir, no existen títulos físicos, sino un resguardo por el que se garantiza que la operación de compra se ha realizado ajustándose a las condiciones pactadas.  - [¿Quién puede emitir títulos de renta fija?](https://edufinet.com/renta-fija/quien-puede-emitir-titulos-de-renta-fija/): Normalmente, los emisores de títulos de renta fija se clasifican según el siguiente esquema: - [¿Qué activos conforman la familia de renta fija?](https://edufinet.com/renta-fija/que-activos-conforman-la-familia-de-renta-fija/): Existen dos tipos de renta fija en función de la naturaleza del emisor:  Renta fija privada: Se agrupan en esta categoría los valores emitidos por las empresas del sector privado. - [¿Qué es la renta fija?](https://edufinet.com/renta-fija/que-es-la-renta-fija/): Los activos denominados de renta fija son aquellos valores negociables emitidos por las Administraciones Públicas (deuda pública) y empresas privadas (renta fija privada) por los que los inversores conceden a los emisores un préstamo durante un horizonte temporal predeterminado (período de amortización) a cambio de la obtención de unos intereses (cupón).  - [¿Qué es el protocolo familiar?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-es-el-protocolo-familiar/): El protocolo familiar es un acuerdo suscrito mediante documento privado, entre familiares que pudieran ser socios y/o directivos actuales o previsibles en el futuro de la empresa familiar, que incluyen normas para la relación entre los miembros de la familia, la empresa y sus propietarios sobre distintos aspectos. Este acuerdo pretende regular su organización y […] - [¿Qué es una EAFI?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-es-una-eafi/): Una EAFI (Empresa de Asesoramiento Financiero Independiente) es un tipo de empresa de servicios de inversión, establecida como persona física o jurídica, autorizada únicamente a prestar asesoramiento en materia de inversión, por lo que no puede actuar por cuenta propia. Este servicio de inversión puede ser prestado por las sociedades y agencias de valores las […] - [¿Qué es un Family Office? ](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-es-un-family-office/): Una Family Office, también llamada “Oficina familiar”, es una compañía o estructura organizativa dedicada a gestionar profesionalmente todos los activos patrimoniales de la totalidad de miembros de una sola familia, y que permite a la misma invertir su riqueza y la gestión de la relación familia-empresa (en el caso de familias propietarias de negocios) como […] - [¿Qué finalidad puede perseguirse al operar con IRS?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-finalidad-puede-perseguirse-al-operar-con-irs/): Al igual que con los productos explicados anteriormente, los IRS se realizan principalmente con fin especulativo en función de las perspectivas que se tengan sobre los tipos de interés, o como cobertura de una posición ante el riesgo de movimiento de tipos tanto al alza como a la baja. Adicionalmente, también pueden usarse para estrategias […] - [¿En qué consiste una permuta financiera (swap)?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/en-que-consiste-una-permuta-financiera-swap/): Una permuta financiera es un contrato entre dos partes en el que se acuerda el intercambio de flujos durante un período y con una frecuencia determinados.  La permuta puede realizarse sobre distintos tipos de activos, siendo la más común sobre tipos de interés. Este tipo de permuta financiera se denomina Interest Rate Swap (IRS) en […] - [¿Cuáles son las principales modalidades de opciones?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/cuales-son-las-principales-modalidades-de-opciones/): es son las principales modalidades de opciones? Cuando un inversor adquiere una opción call, sus perspectivas del mercado son alcistas, de modo que espera que el valor del activo subyacente sea superior al precio de ejercicio pactado, obteniendo una ganancia en dicha fecha. Así, si a la fecha del vencimiento del contrato se cumplen las […] - [¿Qué es la prima de un contrato de opción?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-es-la-prima-de-un-contrato-de-opcion/): La prima es el precio de la opción que paga el comprador y que ingresa el vendedor, por el derecho a vender/comprar el activo subyacente, a la fecha de vencimiento del contrato, en las condiciones pactadas. - [¿Qué obligaciones asumen las partes firmantes de un contrato de opción?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-obligaciones-asumen-las-partes-firmantes-de-un-contrato-de-opcion/): El comprador de la opción adquiere el derecho a comprar o a vender el activo subyacente. No tiene, por tanto, cuando llegue el vencimiento de la opción, ninguna obligación. Para ello debe pagar la prima establecida.  El vendedor, que se garantiza el cobro de la prima, sí tiene la obligación de comprar o de vender […] - [¿En qué consiste una opción financiera?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/en-que-consiste-una-opcion-financiera/): Un contrato de opción es un acuerdo por el que se otorga al comprador, a cambio del pago de un precio (prima), el derecho (no la obligación) de comprar o vender un activo subyacente a un precio (precio de ejercicio o strike) y en una fecha futura, según las condiciones fijadas de antemano por ambas […] - [¿Cómo se calcula la liquidación diaria de un contrato de futuros?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/como-se-calcula-la-liquidacion-diaria-de-un-contrato-de-futuros/): El Sr. X está interesado en comprar un futuro sobre la acción Y, ya que tiene expectativas alcistas sobre la cotización de la misma. En el mercado regulado, el contrato de futuro sobre la acción Y tiene las siguientes características: En primer lugar, es preciso determinar el valor nominal del contrato de futuro sobre la […] - [¿Cómo se determina el precio teórico de un futuro (forward)sobre una acción?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/como-se-determina-el-precio-teorico-de-un-futuro-forwardsobre-una-accion/): El precio en un contrato forward o a plazo se calcula capitalizando el precio del activo subyacente a la fecha de vencimiento (esto es, desplazando/llevando el precio actual del activo subyacente al futuro, concretamente, a la fecha de vencimiento), importe al que habrán de restársele los dividendos a percibir hasta la fecha de vencimiento, igualmente […] - [¿Qué finalidad puede perseguirse al operar con futuros?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-finalidad-puede-perseguirse-al-operar-con-futuros/): La ventaja de operar con futuros, en lugar de mediante la compra directa de los activos, es que no se ha de pagar el precio total en el momento de formalizar el contrato, con el consiguiente efecto apalancamiento. - [¿Cuáles son las principales características de un contrato de futuros?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/cuales-son-las-principales-caracteristicas-de-un-contrato-de-futuros/): Los contratos de futuros pueden ser de dos tipos: - [¿Qué consecuencias tiene un contrato de futuros para las partes?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-consecuencias-tiene-un-contrato-de-futuros-para-las-partes/): Al concertar la operación, el Sr. X (comprador del futuro) espera que dentro de 3 meses el tipo de cambio esté por encima de 0,75, mientras que el Sr. Y (vendedor del futuro) mantiene la expectativa contraria. Si el Sr. X estaba en lo cierto, la cotización estará, por ejemplo, en 0,80, con lo que, […] - [¿En qué consiste un contrato de futuros?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/en-que-consiste-un-contrato-de-futuros/): Un contrato de futuros es un acuerdo por el que dos personas (físicas o jurídicas) se comprometen a vender y a comprar, respectivamente, un activo, denominado activo subyacente, a un precio y en una fecha futura según las condiciones fijadas de antemano por ambas partes.  Ejemplo: El Sr. X, que necesita efectuar pagos en dólares […] - [¿Cuáles son las principales modalidades de derivados?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/cuales-son-las-principales-modalidades-de-derivados/) - [¿Dónde se negocian los derivados?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/donde-se-negocian-los-derivados/): Los productos derivados pueden negociarse en mercados organizados o no organizados (Over The Counter, OTC). En el caso de los mercados organizados, las condiciones de los productos negociados (subyacente, nominal, fecha de vencimiento…) están predeterminadas. Además, estos pueden comprarse o venderse en cualquier momento hasta su fecha de vencimiento. En dicho mercado solo pueden operar […] - [¿Qué es un derivado financiero?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-es-un-derivado-financiero/): Un derivado financiero es un instrumento financiero que está vinculado a un activo que se toma como referencia y que se denomina activo subyacente (acciones, divisas, renta fija, tipos de interés, materias primas, etc.).  - [¿Cuáles son las características principales de la titulización?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/cuales-son-las-caracteristicas-principales-de-la-titulizacion/) - [¿Quién soporta el riesgo de crédito de los activos titulizados?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/quien-soporta-el-riesgo-de-credito-de-los-activos-titulizados/): Los bonistas, que reciben sus flujos de los pagos efectuados por los prestatarios originarios. En caso de que éstos no cumplieran sus obligaciones, el fondo no tendría ingresos para retribuir a los bonistas. - [¿Cómo se ve afectada la entidad cedente?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/como-se-ve-afectada-la-entidad-cedente/): La entidad cedente cambia unos derechos que generan una corriente de flujos futuros por liquidez inmediata, que puede emplear para otras inversiones. Los préstamos cedidos pueden salir del balance de la Entidad si se cumplen una serie de requisitos que fija la normativa de aplicación. - [¿Qué partes intervienen en un proceso de titulización de activos?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-partes-intervienen-en-un-proceso-de-titulizacion-de-activos/) - [¿En qué consiste la titulización de activos?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/en-que-consiste-la-titulizacion-de-activos/): El proceso de la titulización de activos puede exponerse con la ayuda de un ejemplo: una entidad bancaria tiene en su activo una serie de préstamos vivos que ha ido concediendo en distintos momentos. Cada uno de estos préstamos genera unos flujos, a lo largo del tiempo, para dicha entidad en la forma de amortización […] - [¿Qué condiciones financieras presenta el confirming?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-condiciones-financieras-presenta-el-confirming/): Por el confirming:  Por el anticipo a proveedores:  - [¿Qué ventajas presenta el confirming?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-ventajas-presenta-el-confirming/): Los beneficios que les reporta el servicio de confirming son básicamente los siguientes:  - [¿Cuáles son las características del confirming?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/cuales-son-las-caracteristicas-del-confirming/) - [¿Qué es el confirming?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-es-el-confirming/): Es un servicio ofrecido por entidades financieras consistente en gestionar los pagos de una empresa a sus proveedores, ofreciéndoles a éstos la posibilidad de cobrar las facturas con anterioridad a la fecha de vencimiento.  - [¿Qué condiciones financieras presenta el factoring?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-condiciones-financieras-presenta-el-factoring/): Como la mayoría de las operaciones financieras, tiene dos componentes: interés y comisión. Los costes no son fijos, sino que se determinan en función de:  No obstante, dichos costes pueden agruparse básicamente en los siguientes conceptos:  - [¿Qué ventajas presenta el factoring?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-ventajas-presenta-el-factoring/) - [¿Qué modalidades de factoring existen?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-modalidades-de-factoring-existen/): El factoring puede ser: El factoring sin recurso supone una venta o cesión de la cartera de créditos comerciales a la entidad de factoring, con la consiguiente transmisión del riesgo. Esa traslación del riesgo conlleva una mejora en el balance de la sociedad que traspasa sus créditos, en la medida en que, contablemente, desaparece su […] - [¿Qué fases tiene una operación de factoring?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-fases-tiene-una-operacion-de-factoring/): Establecimiento de un límite de financiación para el cedente, y límites específicos para cada uno de los deudores. - [¿Qué es el factoring?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-es-el-factoring/): El factoring es un sistema de financiación que consiste en la transmisión de créditos comerciales frente a clientes a una entidad de factoring, que asume su gestión de cobro y, en su caso, anticipa un tanto por ciento de su importe.  La actividad de factoring la llevan a cabo habitualmente entidades financieras y otras empresas […] - [¿Qué diferencias y similitudes existen entre el renting y el leasing?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-diferencias-y-similitudes-existen-entre-el-renting-y-el-leasing/): Aspecto  Leasing  Renting  Finalidad  Fórmula para financiar la adquisición de equipos.  Fórmula para disfrutar de los equipos sin involucrarse en un proceso de compra.  Servicios accesorios  Requiere adicionalmente contratar los servicios de mantenimiento y seguros con una tercera compañía.  El producto incluye todo lo necesario para el buen funcionamiento del bien.  Cuota mensual  La cuota […] - [¿Qué gastos puede llevar asociados el renting?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-gastos-puede-llevar-asociados-el-renting/) - [¿Qué ventajas tiene el renting?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-ventajas-tiene-el-renting/) - [¿Qué características presenta el renting?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-caracteristicas-presenta-el-renting/) - [¿Qué modalidades de renting existen?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-modalidades-de-renting-existen/): Esta modalidad de financiación ha sido tradicionalmente empleada por empresas y autónomos para poder hacer uso de un bien en sus procesos productivos o comerciales, pero, en los últimos años, determinadas empresas de productos de consumo, como las automovilísticas, están empleando esta fórmula para comercializar sus productos a clientes particulares finales.  Pero esta alternativa de […] - [¿Qué es el renting?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-es-el-renting/): El renting es un servicio integral de alquiler de bienes a medio y largo plazo dirigido a particulares, profesionales y empresas, con todos los servicios necesarios para el buen funcionamiento del bien. Al término del contrato, no hay posibilidad de opción de compra.  - [¿Quién paga los gastos de la venta de un inmueble que posteriormente va a ser objeto de leasing financiero (retroleasing)?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/quien-paga-los-gastos-de-la-venta-de-un-inmueble-que-posteriormente-va-a-ser-objeto-de-leasing-financiero-retroleasing/): El contrato de leaseback o retroleasing o no está regulado como tal en nuestra normativa, por lo que, en último término, partiendo de la libertad de pactos consagrada en el artículo 1.255 del Código Civil, serán las partes las que decidan quién asume los gastos inherentes a la operación, en sus dos vertientes mencionadas, según […] - [¿Qué es el lease-back o retroleasing?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-es-el-lease-back-o-retroleasing/): Es una operación a través de la cual el propietario de un bien, mueble o inmueble, lo vende a una agencia de leasing con la que, inmediatamente después, suscribe un contrato de arrendamiento financiero sobre dicho bien.  A través de las operaciones de lease-back, el vendedor del bien, y posterior arrendatario del mismo, obtiene una […] - [¿Qué tratamiento fiscal tiene el leasing?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-tratamiento-fiscal-tiene-el-leasing/): El leasing tiene la ventaja fiscal de que la cuota total de leasing es considerada como gasto deducible, si bien existe un límite anual para el importe de la deducción correspondiente a la recuperación del coste del activo.  El tratamiento fiscal concreto de las distintas partidas que conforman la cuota del leasing es el siguiente:  - [¿Qué gastos puede llevar asociados el leasing?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-gastos-puede-llevar-asociados-el-leasing/) - [¿Qué ventajas presenta el leasing?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-ventajas-presenta-el-leasing/) - [¿Qué tipos de leasing existen y qué diferencias presentan?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-tipos-de-leasing-existen-y-que-diferencias-presentan/): Habitualmente existen diferencias entre ambas modalidades:  Asimismo, atendiendo a la naturaleza del bien objeto de leasing, podemos distinguir entre: Entre estas dos últimas modalidades de leasing, también existen diferencias, que son las siguientes: - [¿Cuáles son las principales características que presenta el leasing?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/cuales-son-las-principales-caracteristicas-que-presenta-el-leasing/) - [¿Qué es el leasing?](https://edufinet.com/otros-productos-y-servicios-financieros/que-es-el-leasing/): El leasing es una modalidad de arrendamiento cuya principal característica es que el arrendatario (usuario) tiene una opción de compra sobre el bien arrendado:  - [¿Cuál es el plazo que tiene el FOGAIN para satisfacer los derechos de los inversores?](https://edufinet.com/renta-variable/cual-es-el-plazo-que-tiene-el-fogain-para-satisfacer-los-derechos-de-los-inversores/): El fondo deberá satisfacer las reclamaciones de los clientes lo más pronto posible y, a más tardar, tres meses después de haber determinado la posición del inversor y su importe. En el caso de que la sociedad gestora prevea que no puede hacer frente a las reclamaciones de los clientes, podrá solicitar a la CNMV […] - [¿Qué activos y hasta qué importe cubre el FOGAIN? ](https://edufinet.com/renta-variable/que-activos-y-hasta-que-importe-cubre-el-fogain/): La cobertura, que cuenta con una limitación de 100.000 euros por posición global del titular en la empresa de servicios de inversión que ha devenido insolvente, es de aplicación a los siguientes servicios y actividades: El importe garantizado se aplicará por inversor, sea persona física o jurídica, y cualesquiera que sean el número y clase […] - [¿Cuál es el importe que deben aportar las entidades adheridas al FOGAIN?](https://edufinet.com/renta-variable/cual-es-el-importe-que-deben-aportar-las-entidades-adheridas-al-fogain/): Las entidades adheridas deben aportar anualmente al FOGAIN la suma de tres importes:  - [¿Cuáles son los elementos personales de un contrato de seguro?](https://edufinet.com/seguros/cuales-son-los-elementos-personales-de-un-contrato-de-seguro/): Los elementos personales de un contrato de seguro son: - [¿Cuáles son las características de un contrato de seguro?](https://edufinet.com/seguros/cuales-son-las-caracteristicas-de-un-contrato-de-seguro/): Un contrato de seguro ha de contener las siguientes características: - [¿A quién me puedo dirigir para contratar un seguro?](https://edufinet.com/seguros/a-quien-me-puedo-dirigir-para-contratar-un-seguro/): De acuerdo con la normativa de mediació de seguros (Real Decreto-ley 3/2020, de 4 de febrero, en la actualidad), se identifican las siguientes figuras de mediadores: - [¿Qué empresas están especializadas en prestar este tipo de servicios?](https://edufinet.com/seguros/que-empresas-estan-especializadas-en-prestar-este-tipo-de-servicios/): Las empresas que pueden prestar este tipo de servicios son las compañías de seguros. Este tipo de compañías públicas o privadas pueden adoptar las siguientes formas jurídicas: - [¿De qué depende que una persona esté dispuesta a formalizar un seguro?](https://edufinet.com/seguros/de-que-depende-que-una-persona-este-dispuesta-a-formalizar-un-seguro/): Hay diversos factores que pueden influir en la decisión de una persona de contratar un seguro no obligatorio. A continuación, se indican algunos de los más importantes: - [¿De qué depende que una empresa esté dispuesta a ofrecer un seguro para cubrir una situación de riesgo?](https://edufinet.com/seguros/de-que-depende-que-una-empresa-este-dispuesta-a-ofrecer-un-seguro-para-cubrir-una-situacion-de-riesgo/): Ante todo, la empresa debe tener un conocimiento de la probabilidad de que ocurran las contingencias a asegurar. A través de esa información, podrá estimar el importe de las prestaciones o indemnizaciones que, en condiciones normales, tendrá que desembolsar cada año. Por ese motivo, las compañías de seguro, antes de formalizar un contrato, tratan de […] - [¿Por qué surge la necesidad de realizar seguros?](https://edufinet.com/seguros/por-que-surge-la-necesidad-de-realizar-seguros/): La vida viene marcada por la incertidumbre, ya que no sabemos con certeza lo que puede ocurrirnos en el futuro, ni a nuestra propia persona ni a nuestro patrimonio. Ante esta situación, todas las personas estamos expuestas a una serie de riesgos motivados por diversas causas más o menos controlables. En este sentido, se considera […] - [¿Qué es un seguro?](https://edufinet.com/seguros/que-es-un-seguro/): Como se ha dicho, el seguro (de riesgo) es un contrato a través del cual, a cambio del pago de una suma de dinero (prima), puede obtenerse una determinada compensación (indemnización, prestación) en el supuesto de que ocurra un acontecimiento negativo no deseado. Así, el seguro puede considerarse como un sistema de protección de la […] - [¿Son embargables los fondos depositados en una cuenta bancaria?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/son-embargables-los-fondos-depositados-en-una-cuenta-bancaria/): Desde el punto de vista de la Administración Tributaria, son embargables, entre otros bienes y derechos, el dinero efectivo y el depositado en cuentas abiertas en entidades de crédito, por lo que son embargables en su totalidad los saldos depositados en una cuenta. El artículo 169, apartado 5, de la Ley General Tributaria dispone que […] - [Si una persona tiene varias deudas, ¿le pueden embargar varias veces hasta dejarle únicamente con el Salario Mínimo Interprofesional (SMI)?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/si-una-persona-tiene-varias-deudas-le-pueden-embargar-varias-veces-hasta-dejarle-unicamente-con-el-salario-minimo-interprofesional-smi/): En primer lugar, dependiendo del tipo de deuda de que se trate el embargo, el mínimo inembargable podrá variar, de tal manera que en el caso de deudores hipotecarios que hayan perdido su vivienda, el mínimo inembargable se establece en el 150% del SMI. Si las cantidades que una persona percibe son iguales al importe […] - [¿Hay alguna diferencia en el porcentaje a embargar si el embargo se realiza sobre la pensión de una persona discapacitada?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/hay-alguna-diferencia-en-el-porcentaje-a-embargar-si-el-embargo-se-realiza-sobre-la-pension-de-una-persona-discapacitada/): La Ley de Enjuiciamiento Civil (que es la norma que regula la parte inembargable de un salario o pensión) no diferencia entre personas discapacitadas y no discapacitadas, así que, a efectos del cálculo de la parte inembargable de un salario o pensión, es indiferente que el perceptor de la misma sea discapacitado o no. - [¿Qué se entiende por “mínimos inembargables” y a cuánto ascienden?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-se-entiende-por-minimos-inembargables-y-a-cuanto-ascienden/): Existen una serie de bienes y derechos que resultan inembargables, es decir, que sobre ellos no se puede establecer traba alguna y, por tanto, no podrán ser usados por los acreedores de su titular para cobrarse con su valor los importes debidos. Entre estos bienes y derechos, especialmente en materia de ejecuciones hipotecarias, se encuentran: […] - [¿Cómo funciona el anticipo sobre créditos comerciales?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/como-funciona-el-anticipo-sobre-creditos-comerciales/): Mediante el anticipo sobre créditos comerciales, la entidad financiera adelanta al empresario los importes que a éste le adeudan sus clientes, realizando igualmente las gestiones de cobro de los correspondientes recibos al vencimiento. Se trata, por tanto, de una figura muy similar al descuento comercial, si bien la operativa se modifica tanto en el aspecto […] - [¿En qué consiste el descuento comercial?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/en-que-consiste-el-descuento-comercial/): A través del descuento comercial, un empresario, que tiene un derecho de cobro frente a un cliente instrumentado a través de una letra de cambio, pagaré u otro documento típico del tráfico mercantil, en lugar de esperar al vencimiento, acude a una entidad financiera para que le anticipe el importe correspondiente. En la práctica, es […] - [¿Cómo se liquida una cuenta de crédito?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/como-se-liquida-una-cuenta-de-credito/): Para el cálculo de la liquidación de la cuenta se emplea lo que se denomina “método hamburgués” que utiliza saldos registrados en la cuenta de forma cronológica. Los elementos principales del método hamburgués son: Los intereses son el resultado de multiplicar los números acreedores/deudores por el factor fijo. Pasos a seguir para calcular la liquidación […] - [¿Qué ventajas ofrece la cuenta de crédito?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-ventajas-ofrece-la-cuenta-de-credito/): Es uno de los instrumentos de financiación más flexibles, ya que permite: - [¿Qué es una cuenta de crédito?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-es-una-cuenta-de-credito/): A través de la cuenta de crédito, el cliente (normalmente una empresa o autónomo) puede hacer uso del dinero puesto a su disposición por la entidad financiera, durante el período de vigencia del contrato, siempre con el tope del límite máximo acordado. Dentro del plazo pactado, las devoluciones que realice del capital prestado vuelven a […] - [¿Qué es la hipoteca inversa?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-es-la-hipoteca-inversa/): La razón de ser de la hipoteca inversa radica en que una persona, en edad de jubilación, pueda disfrutar de un ingreso adicional para sus necesidades, por el hecho de residir en una vivienda de su propiedad, libre de cargas. La hipoteca inversa es una modalidad de préstamo que, a diferencia de los habituales, se […] - [¿Qué es un préstamo hipotecario multidivisa y cómo funciona?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-es-un-prestamo-hipotecario-multidivisa-y-como-funciona/): Un préstamo hipotecario, a solicitud del deudor, se puede formalizar en una divisa distinta del euro. Entendemos que un préstamo hipotecario es multidivisa cuando está denominado en una moneda distinta de la del país en la que reside el solicitante, o también es distinta de la moneda en la que éste recibe los ingresos para […] - [¿Cuál es la importancia de la cláusula de responsabilidad hipotecaria en la ejecución de un préstamo hipotecario?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/cual-es-la-importancia-de-la-clausula-de-responsabilidad-hipotecaria-en-la-ejecucion-de-un-prestamo-hipotecario/): La responsabilidad hipotecaria es la cantidad máxima de la que responde el bien inmueble en caso de ejecución de la hipoteca por impago del préstamo que garantiza. El importe de la responsabilidad hipotecaria viene establecido en la propia escritura pública donde se documenta el préstamo hipotecario, y su importe incluye: Normalmente, la responsabilidad hipotecaria se […] - [¿En qué consiste la dación en pago de un inmueble que garantiza un préstamo hipotecario?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/en-que-consiste-la-dacion-en-pago-de-un-inmueble-que-garantiza-un-prestamo-hipotecario/): La dación en pago de un inmueble que garantiza un préstamo hipotecario no es más que un acuerdo de voluntades entre la entidad financiera acreedora y el deudor titular de un inmueble, en virtud del cual, ante la incapacidad del deudor de hacer frente al pago del préstamo hipotecario, entrega a la entidad financiera, previo […] - [¿En qué consisten los contratos swap en relación con los préstamos hipotecarios?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/en-que-consisten-los-contratos-swap-en-relacion-con-los-prestamos-hipotecarios/): Los swaps (también denominados “contratos de permuta financiera” -CPF-) son productos financieros complejos que pueden encuadrarse en la categoría de “derivados”. Su función es la de servir de cobertura ante movimientos no deseados de los tipos de interés, especialmente para el caso de subidas de los mismos. Básicamente lo que pretenden es convertir un préstamo […] - [¿En qué consiste el procedimiento extrajudicial de ejecución hipotecaria?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/en-que-consiste-el-procedimiento-extrajudicial-de-ejecucion-hipotecaria/): Para que un inmueble otorgado en garantía de un préstamo hipotecario pueda ser ejecutado mediante un procedimiento extrajudicial ante notario, es necesario que ambas partes hubiesen acordado esta posibilidad en la escritura pública del préstamo hipotecario. La escritura deberá contener el valor en el que los interesados tasan la finca a efectos de la subasta, […] - [¿Cuál es el esquema básico del procedimiento judicial de ejecución hipotecaria?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/cual-es-el-esquema-basico-del-procedimiento-judicial-de-ejecucion-hipotecaria/): En caso de impago de las cantidades debidas en virtud de un préstamo hipotecario, la entidad financiera acreedora puede acudir a un procedimiento judicial de ejecución para recobrar los importes adeudados. Estos procedimientos judiciales se desarrollan, de forma simplificada, con base en el siguiente esquema: 1º Reclamación extrajudicial al deudor. Si, tras intentar llegar a […] - [En el caso de ejecución hipotecaria de un inmueble, ¿se actualiza el valor de tasación del citado inmueble?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/en-el-caso-de-ejecucion-hipotecaria-de-un-inmueble-se-actualiza-el-valor-de-tasacion-del-citado-inmueble/): Una vez que la entidad financiera decide ejecutar el préstamo hipotecario, el valor de tasación que se tiene en cuenta es el que figura en la escritura de hipoteca, el cual no se actualiza en caso de ejecución. - [¿Qué ocurre en el caso de impago de una hipoteca sobre una vivienda que está alquilada?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-ocurre-en-el-caso-de-impago-de-una-hipoteca-sobre-una-vivienda-que-esta-alquilada/): El hecho de que una vivienda esté alquilada no es obstáculo para que la entidad acreedora pueda ejecutar la garantía hipotecaria. A la finalización del proceso, el bien resultará adquirido por el mejor postor o, caso de quedar la subasta desierta, adjudicado al mismo acreedor. Según el momento de formalización del contrato de arrendamiento, la […] - [¿Qué consecuencias acarrea la falta de pago del préstamo hipotecario?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-consecuencias-acarrea-la-falta-de-pago-del-prestamo-hipotecario/): En caso de falta de pago de un mínimo determinado de cuotas del préstamo hipotecario, el acreedor, que en este caso será la entidad financiera, está facultado para interponer las acciones legales oportunas que permitan reclamar al deudor no solo las cuotas impagadas, sino el total del capital pendiente de amortizar. Así las cosas, el […] - [¿Qué seguros complementarios suelen ofrecerse al formalizar un préstamo hipotecario?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-seguros-complementarios-suelen-ofrecerse-al-formalizar-un-prestamo-hipotecario/): El único seguro obligatorio en el caso de hipotecas sobre viviendas es el seguro de incendios, que no necesariamente debe suscribirse a través de la entidad concedente del préstamo. Las entidades financieras suelen ofrecer, asimismo, la contratación de otros seguros, siendo los más frecuentes: - [¿Qué formalidades deben seguirse para proceder a la cancelación registral de un préstamo hipotecario?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-formalidades-deben-seguirse-para-proceder-a-la-cancelacion-registral-de-un-prestamo-hipotecario/): La cancelación de un préstamo hipotecario exige, en primer lugar, la emisión de un certificado por parte de la entidad financiera acreedora en el que conste que el importe del préstamo ha sido abonado en su totalidad, de forma que no quede ninguna cantidad pendiente de pago. Normalmente, dichos certificados se emiten a solicitud del […] - [¿Puedo cambiar mi préstamo hipotecario a otra entidad financiera?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/puedo-cambiar-mi-prestamo-hipotecario-a-otra-entidad-financiera/): La legislación española prevé la posibilidad de que, una vez concertado un préstamo hipotecario con una entidad financiera, el prestatario pueda trasladar su préstamo a otra entidad. Los aspectos más relevantes del procedimiento establecido son los siguientes: Asimismo, la entidad acreedora actual dispondrá de un plazo de 15 días para igualar la oferta realizada por […] - [¿Qué es una hipoteca de máximo?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-es-una-hipoteca-de-maximo/): La hipoteca de máximo es aquella hipoteca de seguridad por la que se posibilita garantizar varias obligaciones principales al mismo tiempo, no necesariamente existentes en el momento de constitución de la hipoteca y en las que no se encuentra previamente determinado el importe exacto de las obligaciones aseguradas, sino solo el máximo a que puede […] - [¿Se puede establecer un límite a la baja del tipo de interés (lo que se conoce popularmente como “cláusula suelo”) en los préstamos dentro del ámbito de aplicación de la Ley reguladora de los contratos de crédito inmobiliario?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/se-puede-establecer-un-limite-a-la-baja-del-tipo-de-interes-lo-que-se-conoce-popularmente-como-clausula-suelo-en-los-prestamos-dentro-del-ambito-de-aplicacion-de-la-ley-regul/): No; no obstante, también se fija la limitación de que el interés remuneratorio en ningún caso podrá ser negativo. - [¿Cuáles son las principales cláusulas a tener en cuenta al formalizar un préstamo hipotecario?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/cuales-son-las-principales-clausulas-a-tener-en-cuenta-al-formalizar-un-prestamo-hipotecario/): En función del tipo de interés de referencia aplicado variará el importe a abonar en concepto de cuota. En la práctica, el índice más utilizado es el Euríbor.  Una vez determinado el tipo de interés de referencia, la entidad financiera aplicará        un diferencial sobre el mismo. La suma de ambos conceptos nos dará el […] - [¿Cuáles son los principales gastos asociados a la formalización de un préstamo hipotecario?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/cuales-son-los-principales-gastos-asociados-a-la-formalizacion-de-un-prestamo-hipotecario/): Los gastos de formalización de las operaciones de préstamo son elevados, como consecuencia de los costes de notaría, Registro de la Propiedad, tasación del inmueble, impuestos aplicables y gestoría, principalmente. Asimismo, hay que contemplar los gastos finales necesarios para proceder a la cancelación total de la hipoteca. En el caso de los préstamos sujetos a […] - [¿Cómo se formaliza un préstamo hipotecario?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/como-se-formaliza-un-prestamo-hipotecario/): Varios son los pasos necesarios para la formalización de un préstamo hipotecario: 1º. Solicitud del cliente. En primer lugar, resulta necesaria la solicitud del cliente del préstamo hipotecario, indicando las características del préstamo, así como el fin al que va a destinar el dinero demandado. 2º. Análisis de la operación por parte de la entidad […] - [¿Qué es y qué contiene la Ficha de Advertencias Estandarizadas (FiAE)?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-es-y-que-contiene-la-ficha-de-advertencias-estandarizadas-fiae/): Se trata de un documento que el prestamista deberá entregar al prestatario con una antelación mínima de diez días naturales antes de la firma del contrato en el que se recoge la existencia de cláusulas o elementos relevantes. En la ficha se deben incluir referencias a los siguientes aspectos: - [¿Qué es y que contiene la Ficha Europea de Información Normalizada (FEIN)?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-es-y-que-contiene-la-ficha-europea-de-informacion-normalizada-fein/): Es un documento que el prestamista deberá entregar al prestatario y que contiene la información personalizada que necesite el prestatario para comparar los préstamos disponibles en el mercado, para evaluar sus implicaciones y para tomar una decisión fundada sobre la conveniencia de celebrar o no un contrato de préstamo. Será entregada por el prestamista al […] - [¿Qué información deben recibir los clientes que soliciten un préstamo hipotecario?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-informacion-deben-recibir-los-clientes-que-soliciten-un-prestamo-hipotecario/): En el caso de préstamos sujetos a la Ley de Crédito Inmobiliario, se establece la obligación de entregar al prestatario o potencial prestatario, con una antelación mínima de diez días naturales respecto al momento de la firma del contrato, la siguiente documentación: 1. La Ficha Europea de Información Normalizada (FEIN). 2. La Ficha de Advertencias […] - [¿Se aplica la ley de crédito inmobiliario a los préstamos sobre garajes o trasteros?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/se-aplica-la-ley-de-credito-inmobiliario-a-los-prestamos-sobre-garajes-o-trasteros/): La respuesta es sí, pero únicamente si tienen la consideración de inmuebles para uso residencial. A estos efectos, según indica la Ley, también se entenderán como inmuebles para uso residencial aquellos elementos tales como trasteros, garajes, y cualesquiera otros que sin constituir vivienda como tal cumplen una función doméstica. - [¿A qué tipo de operaciones se aplica la reguladora de los contratos de crédito inmobiliario?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/a-que-tipo-de-operaciones-se-aplica-la-reguladora-de-los-contratos-de-credito-inmobiliario/): Se aplica a contratos de préstamos, donde el prestamista es un profesional dedicado a ese tipo de actividades (como son las entidades bancarias), y el prestatario, fiador o garante es una persona física, y siempre que el contrato tenga por objeto las siguientes operaciones: a) La concesión de préstamos con garantía hipotecaria u otro derecho […] - [¿Cuál es la finalidad básica de la Ley 5/2019, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/cual-es-la-finalidad-basica-de-la-ley-5-2019-reguladora-de-los-contratos-de-credito-inmobiliario/): Esta Ley tiene como principal objetivo la transposición al ordenamiento jurídico español de la Directiva 2014/17/UE sobre los contratos de crédito celebrados con las personas físicas para bienes inmuebles de uso residencial. Además, y como se indica en su exposición de motivos, vista la experiencia hasta la fecha, y al objeto de la recuperación de […] - [¿Existe alguna normativa de la Unión Europea relativa a la concesión de préstamos hipotecarios?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/existe-alguna-normativa-de-la-union-europea-relativa-a-la-concesion-de-prestamos-hipotecarios/): Las características más destacadas de la Directiva 2014/17/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 4 de febrero de 2014, sobre los contratos de crédito celebrados con los consumidores para bienes inmuebles de uso residencial[1], son las siguientes: Muchos de estos elementos ya estaban incorporados en la normativa española a través de la regulación de […] - [¿En qué consiste la tasación?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/en-que-consiste-la-tasacion/): Como se ha comentado, los préstamos hipotecarios se caracterizan porque tienen la garantía adicional de un bien o derecho concreto que queda afecto al pago del préstamo. Para ello es necesario conocer el valor de dicha garantía. Este es el objeto de la tasación. El tasador es un experto independiente que visitará el inmueble con […] - [¿Cuáles son las principales características de los préstamos hipotecarios?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/cuales-son-las-principales-caracteristicas-de-los-prestamos-hipotecarios/): Se trata de préstamos cuya característica principal es que se hipoteca algún bien inmueble (vivienda, finca rústica, local comercial, etc.) como garantía de la operación, siendo esta garantía adicional a la personal del deudor, tal como se ha definido en el apartado anterior. En consecuencia, el riesgo asumido por la entidad financiera se atenúa, por […] - [¿En qué consiste un préstamo con garantía personal?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/en-que-consiste-un-prestamo-con-garantia-personal/): El préstamo con garantía personal es aquel en el que el prestatario responde con el conjunto de su patrimonio (bienes y derechos), presente y futuro, de manera general, sin que ningún bien concreto quede afecto o sujeto al pago del préstamo de forma especial. Por regla general, los préstamos personales concedidos a personas físicas tienen […] - [¿Qué índice de referencia conviene más al prestatario?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-indice-de-referencia-conviene-mas-al-prestatario/): El prestatario debe fijar su atención en el tipo de interés total aplicable, que se obtiene de la suma del índice de referencia y del diferencial establecido. Así, aunque un índice de referencia sea inferior a otro existente en el mercado, podría ser que el diferencial añadido por la entidad prestamista fuera mayor, quedando neutralizada […] - [¿Cuáles son los índices de referencia más utilizados?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/cuales-son-los-indices-de-referencia-mas-utilizados/): En la práctica, los índices de referencia más utilizados en las operaciones de préstamo con tipo de interés variable son los tipos oficiales, que se publican mensualmente en el Boletín Oficial del Estado y se calculan de acuerdo con las reglas establecidas mediante Circular por el Banco de España (Circular 5/2012, anejo 8)[1]. Los índices […] - [¿Qué es el EURÍBOR?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-es-el-euribor/): El Euríbor es el tipo de interés al cual los bancos de la Unión Monetaria Europea se prestan dinero entre ellos. Existen diversos tipos de Euríbor según el plazo de estas operaciones: 1 semana, 1 mes, 3 meses, 6 meses o 1 año, y se cotizan diariamente. El Euríbor que se suele aplicar en los […] - [¿Cuáles son las modalidades de préstamos según el tipo de interés?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/cuales-son-las-modalidades-de-prestamos-segun-el-tipo-de-interes/): Según el tipo de interés aplicable, hay préstamos a tipo de interés fijo y a tipo de interés variable: Ejemplo: El tipo de interés de un préstamo se establece en el Euríbor a un año más un diferencial de 1,5 puntos porcentuales, con revisiones en el mes de septiembre de cada año, tomando el dato […] - [¿Qué tipos de provisiones por riesgo de crédito deben realizar las entidades de crédito?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-tipos-de-provisiones-por-riesgo-de-credito-deben-realizar-las-entidades-de-credito/): Las provisiones son: - [¿Qué es la morosidad?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-es-la-morosidad/): La morosidad hace referencia al incumplimiento de las obligaciones de pago. En el caso de los créditos concedidos por las entidades financieras, normalmente se expresa como cociente entre el importe de los créditos morosos y el total de préstamos concedidos. Así, la tasa de morosidad se define como: Tasa de morosidad = Créditos impagados/Total de […] - [¿Cuáles son las principales garantías en los préstamos?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/cuales-son-las-principales-garantias-en-los-prestamos/): Atendiendo a las garantías, pueden distinguirse las siguientes modalidades de préstamos: Es importante destacar que la garantía hipotecaria y la pignoraticia son adicionales a la personal del prestatario, que en ningún caso queda excluida. - [¿Qué modalidades de préstamos hay?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-modalidades-de-prestamos-hay/): Existen diversas modalidades de préstamos, que pueden clasificarse con arreglo a distintos criterios, combinables entre sí: - [¿Cuál es el plazo al que se puede formalizar un préstamo?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/cual-es-el-plazo-al-que-se-puede-formalizar-un-prestamo/): Por norma general un préstamo personal suele tener un plazo inferior a 10 años y un préstamo hipotecario puede llegar hasta 30 años, e incluso más. Una regla básica es que el plazo del préstamo no debe superar la vida útil del bien que vamos a adquirir con la financiación. De forma que, cuando este […] - [¿Cómo se amortiza un préstamo? ](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/como-se-amortiza-un-prestamo/): Hay diferentes métodos de amortización, si bien el más utilizado en España es el denominado método de amortización francés: Ejemplo: Si solicitamos un préstamo de 10.000 euros a devolver en cuatro años, a un tipo de interés del 6% anual fijo, la cuota periódica constante a pagar en cada uno de los cuatro años es: […] - [¿Qué es el CER de un préstamo?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-es-el-cer-de-un-prestamo/): El CER (Coste Efectivo Remanente) es un dato que indica el coste de un préstamo teniendo en cuenta exclusivamente el plazo pendiente hasta su vencimiento e incluyendo los costes que resten por pagar, considerando que la operación sigue su curso normal. En el CER se incluye el interés nominal, así como aquellos gastos recurrentes. Estos […] - [¿Qué es la TAE de un préstamo?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/que-es-la-tae-de-un-prestamo/): La TAE (tasa anual equivalente) es un concepto que permite apreciar cuál es el coste efectivo en tantos porcentuales que una persona que contrate una operación de préstamo ha de afrontar[1]. Dicha tasa depende de: La TAE permite comparaciones homogéneas del coste del crédito para el cliente en distintas operaciones. No obstante, no hay que […] - [¿Cuáles son las principales comisiones asociadas a los préstamos?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/cuales-son-las-principales-comisiones-asociadas-a-los-prestamos/) - [¿Cuáles son los elementos principales de un préstamo?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/cuales-son-los-elementos-principales-de-un-prestamo/): Habitualmente, el régimen establecido en los contratos de préstamo o crédito bancarios es el de solidaridad con el deudor principal (prestatario o acreditado). - [¿Qué es una reunificación de deuda?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/concepto-y-aspectos-generales/que-es-una-reunificacion-de-deuda/): Una operación de agrupación o reunificación de deudas consiste en agrupar todos los créditos que tiene una persona (personales, créditos en tarjeta, hipotecarios…) en un nuevo préstamo de importe mayor y con un plazo de amortización único superior al que tenían las operaciones anteriores. Con esto se consigue que las cuotas mensuales sean más bajas […] - [¿Qué preguntas básicas se deben formular antes de solicitar un préstamo?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/concepto-y-aspectos-generales/que-preguntas-basicas-se-deben-formular-antes-de-solicitar-un-prestamo/): Cuando acudimos a solicitar un préstamo, lo que realmente estamos solicitando es un servicio que, como cualquier otro, está sujeto a una serie de condiciones y a un precio, por lo que resulta fundamental conocer cuáles son los compromisos que podemos adquirir. Ante la necesidad de solicitar un préstamo, algunas preguntas básicas que debemos hacernos […] - [¿Qué diferencia existe entre un préstamo y un crédito?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/concepto-y-aspectos-generales/que-diferencia-existe-entre-un-prestamo-y-un-credito/): Aunque, en la práctica, muchas veces estos dos términos se usan indistintamente, crédito es un concepto genérico que comprende la cesión de dinero a una persona. Dicha cesión puede concretarse a través de diferentes formas y una de ellas es el préstamo. A través de un préstamo: En una operación de préstamo, habitualmente, el prestatario […] - [¿Qué es un préstamo?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/concepto-y-aspectos-generales/que-es-un-prestamo/): Es un contrato en virtud del cual la entidad financiera (denominada “prestamista”) entrega al cliente (denominado “prestatario”) una cantidad determinada de dinero a cambio de su devolución en un determinado plazo y según unas condiciones pactadas, junto con el pago de los correspondientes intereses. Las principales características de un préstamo son las siguientes: (1) Tenemos […] - [¿Qué papel cumple el sistema financiero?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/concepto-y-aspectos-generales/que-papel-cumple-el-sistema-financiero/): En un momento dado, en la economía hay agentes cuyas necesidades de gasto son superiores a sus ingresos corrientes, y otros que están en una situación contraria, por lo que tienen recursos excedentes que pueden ceder a los primeros. Dados los grandes problemas que existirían para que unas y otras personas se pusiesen de acuerdo […] - [¿Qué se entiende por endeudamiento y por crédito?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/concepto-y-aspectos-generales/que-se-entiende-por-endeudamiento-y-por-credito/): Así, cuando alguien nos cede recursos, que hemos de devolver en un momento posterior, nos está concediendo un crédito y, por nuestra parte, estamos contrayendo una deuda. El endeudamiento y el crédito son, pues, las dos caras de una misma realidad. - [¿Por qué surge la necesidad de endeudarse?](https://edufinet.com/creditos-y-prestamos/por-que-surge-la-necesidad-de-endeudarse/): Evidentemente, para poder llevar a cabo algún proyecto de gasto, ya sea de inversión o de consumo, es preciso contar con los recursos dinerarios necesarios. Hay ocasiones en las que, bien por la magnitud del gasto (compra de una vivienda, de un vehículo…) o bien porque, en el momento del pago, carecemos de liquidez suficiente, […] - [¿Cómo puede cubrirse el riesgo de cambio?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/como-puede-cubrirse-el-riesgo-de-cambio/): El riesgo de cambio se entiende como la posibilidad de quebranto ocasionado por la variación en el tipo de cambio de distintas divisas y aparece cuando una operación de compraventa se factura o financia en una divisa distinta a la nacional. Para proteger sus márgenes comerciales, las empresas pueden acudir a instrumentos de cobertura. Tomar […] - [¿En qué consiste la financiación internacional?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/en-que-consiste-la-financiacion-internacional/): La financiación de una operación de comercio exterior es similar, en sus características básicas (plazo, tipo de interés, análisis, etc.), a una financiación de circulante en la que los fondos se aplican a financiar una exportación o una importación. Las financiaciones pueden realizarse en cualquier divisa cotizable, pero la elección de la misma requiere un […] - [¿Cómo funciona una transferencia internacional?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/como-funciona-una-transferencia-internacional/): Se trata de uno de los medios de pago más utilizados en el comercio exterior, por su fácil tratamiento operativo y su coste respecto a otras opciones de pago o cobro. En una transferencia internacional el importador paga a través de su entidad financiera al exportador. Pueden realizarse en cualquier divisa convertible y cotizada en […] - [¿Qué pasaría si se entregan los documentos a un importador antes del momento del pago?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-pasaria-si-se-entregan-los-documentos-a-un-importador-antes-del-momento-del-pago/): Entregar los documentos de una remesa documentaria al importador antes del momento del pago puede tener consecuencias para el banco presentador. La remesa documentaria está regulada por las Reglas Uniformes relativas a las Cobranzas, Cuaderno 522 de la Cámara de Comercio Internacional (CCI). Según las reglas de la CCI, Cuaderno 522, artículo 4, Instrucciones de […] - [Introducción](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/introduccion-3/): La remesa supone un instrumento de cobro por el que una entidad financiera, siguiendo instrucciones precisas de su cliente exportador, pondrá a disposición del importador los documentos que le proporcionarán la propiedad de la mercancía. Para que la entidad del exportador pueda llevar a cabo esta gestión necesita la colaboración de la entidad del importador, […] - [¿Cómo funciona el crédito documentario?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/como-funciona-el-credito-documentario/): El crédito documentario, también conocido como carta de crédito y letter of credit, aunque por su nombre pueda sugerirnos una operación crediticia, no es más que un medio de pago por el que un banco, por orden del importador, se compromete de forma irrevocable a poner a disposición del exportador el importe convenido en factura, […] - [¿Cuáles son los principales riesgos asociados a una operación de comercio exterior?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/cuales-son-los-principales-riesgos-asociados-a-una-operacion-de-comercio-exterior/): En una compraventa internacional, al igual que ocurre en una operación de comercio nacional, las partes acuerdan el medio de pago más adecuado, considerando cuestiones como el tipo de mercancía, la confianza entre las partes, los usos y costumbres del sector, la posición negociadora del comprador y vendedor, etc. Sin embargo, existen una serie de […] - [Introducción](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/introduccion-2/): Abordar un proyecto de internacionalización es un reto para toda empresa que requiere una profunda reflexión sobre aspectos empresariales fundamentales, de corte estratégico y táctico. El acceso a mercados internacionales con garantía debe basarse en un análisis de la situación general y detallada de la empresa, y de la capacidad competitiva de sus productos en […] - [¿Cuáles son las principales novedades del Real-Decreto ley 19/2018 en materia de servicios de pago (PSD2)?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/cuales-son-las-principales-novedades-del-real-decreto-ley-19-2018-en-materia-de-servicios-de-pago-psd2/): Además de algunas novedades concretas, como la autorización de las entidades de pago por el Banco de España en lugar de por el Ministerio de Economía, Comercio y Empresa, o la limitación de responsabilidad en caso de operaciones no autorizadas como consecuencia de la pérdida o extravío del medio de pago a 50 euros (anteriormente, […] - [¿A qué partes de la cadena de valor bancaria afecta la irrupción de las Fintech?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/a-que-partes-de-la-cadena-de-valor-bancaria-afecta-la-irrupcion-de-las-fintech/): Gracias al desarrollo de Internet y a la capacidad de las computadoras, muchas Fintech ya ofrecen servicios y productos en las mismas líneas de negocio que los intermediarios financieros tradicionales.  La actividad consistente en recibir del público depósitos u otros fondos reembolsables y en conceder créditos por cuenta propia está reservada a las entidades de […] - [¿Qué tipos de actores engloba el concepto de Fintech?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-tipos-de-actores-engloba-el-concepto-de-fintech/): Según el “Libro Blanco de la Regulación Fintech en España”[1], desde un punto de vista subjetivo, el concepto Fintech englobaría tres tipos de actores que interactúan entre sí: [1] Asociación Española de “Fintech” e InsurTech (2017): “Libro Blanco de la Regulación ‘Fintech’ en España”, febrero. - [¿Qué son las entidades Fintech y Bigtech?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-son-las-entidades-fintech-y-bigtech/): Las empresas Fintech pueden ser incipientes start-ups, pero también gigantes de la economía mundial como Google, Amazon, Facebook o Apple (conocidos agrupadamente, junto a otras compañías de similares características, como las entidades Bigtech), que han comenzado a prestar parte de los servicios procurados tradicionalmente por las entidades financieras, como son los servicios de pago o […] - [NFC](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/nfc/): NFC es una tecnología de comunicación inalámbrica, de corto alcance y alta frecuencia que permite el intercambio de datos entre dispositivos situados a corta distancia. El funcionamiento de la NFC se realiza con una comunicación entre dos antenas que están colocadas dentro de sus respectivos campos cercanos (Tarjeta y TPV o Móvil y TPV). Esta […] - [¿Qué se puede hacer en caso de extravío, destrucción o sustracción de un pagaré?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-se-puede-hacer-en-caso-de-extravio-destruccion-o-sustraccion-de-un-pagare/): En tales casos, el tenedor del pagaré podrá acudir al juez para evitar que un tercero pueda cobrar su importe ilegítimamente. Asimismo, el firmante podrá dar orden al librador de no pagar, para prevenir el eventual cobro ilegítimo por un tercero. - [¿Cuál es el régimen fiscal de los pagarés?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/cual-es-el-regimen-fiscal-de-los-pagares/): Los pagarés, salvo que contengan la cláusula “no a la orden”, que requiere para su validez ser firmada expresamente (en cuyo caso dejan de ser endosables), son documentos de giro que tributan en el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados, concretamente en la modalidad de Actos Jurídicos Documentados. El sujeto pasivo en el […] - [¿Cuál es el régimen jurídico y de funcionamiento de un pagaré?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/cual-es-el-regimen-juridico-y-de-funcionamiento-de-un-pagare/): El régimen jurídico del pagaré es, en muchos aspectos, coincidente con el de la letra de cambio (en cuanto al endoso, aval, vencimiento, acciones por falta de pago, etc.). Por lo que concierne a su funcionamiento, el pagaré se asemeja al cheque, si bien con la diferencia de que, en el pagaré, la fecha a […] - [¿Qué requisitos formales debe contener un pagaré?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-requisitos-formales-debe-contener-un-pagare/): En la práctica, los pagarés emitidos suelen tener un formato general similar al siguiente: - [¿Quiénes son las partes en un pagaré?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/quienes-son-las-partes-en-un-pagare/): El “firmante” o “librado”: Persona que emite el pagaré y se obliga a pagar la cantidad consignada en el mismo. El “beneficiario” (también llamado “tomador” o “tenedor” del pagaré): Es aquel que tiene en su poder el pagaré y, por tanto, la persona a la que se le deberá pagar la deuda. - [¿Cuáles son las principales diferencias entre un pagaré y un cheque o una letra de cambio?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/cuales-son-las-principales-diferencias-entre-un-pagare-y-un-cheque-o-una-letra-de-cambio/): La principal diferencia entre un pagaré y un cheque radica en la determinación del momento en que puede hacerse efectivo su cobro: en el momento de emisión del pagaré ya se fija el momento en que podrá cobrarse, mientras que ello no ocurre en el cheque, el cual es pagadero a la vista. - [¿Qué es un pagaré?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-es-un-pagare/): Es un documento mercantil aceptado como medio de pago, mediante el cual una persona (denominada “firmante”/”librado”) se compromete a pagar, a quien sea tenedor legítimo de dicho documento (denominado “beneficiario”), una determinada cantidad de dinero en una fecha concreta. - [¿Qué tratamiento fiscal tienen los cheques?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-tratamiento-fiscal-tienen-los-cheques/): Los cheques a la orden o que hayan sido endosados son documentos de giro que tributan en el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados, en la modalidad de Actos Jurídicos Documentados. El sujeto pasivo es la persona que lo libra o endosa. La base imponible será la cantidad consignada en el cheque, la […] - [ ¿Qué se puede hacer en caso de extravío o sustracción de un cheque?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-se-puede-hacer-en-caso-de-extravio-o-sustraccion-de-un-cheque/): En tales casos, el tenedor del cheque podrá acudir al juez para evitar que se pueda cobrar su importe. Si ha transcurrido el plazo de presentación que corresponda, el cheque lo podrá revocar el librador[1]. En los casos de pérdida o privación ilegal del cheque, el librador podrá oponerse a su pago, sin necesidad de […] - [¿Qué conceptos se pueden reclamar en caso de impago de un cheque?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-conceptos-se-pueden-reclamar-en-caso-de-impago-de-un-cheque/): El tenedor legítimo de un cheque podrá reclamar los siguientes conceptos en caso de impago del cheque: - [¿Qué puedo hacer en caso de que el cheque resulte finalmente impagado?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-puedo-hacer-en-caso-de-que-el-cheque-resulte-finalmente-impagado/): Ante el impago de un cheque, resulta necesario acudir a la jurisdicción competente a través de un procedimiento especial, el juicio cambiario. Para poder acreditar en dicho procedimiento que se ha producido un impago efectivo del cheque, será necesario alguno de los siguientes documentos: El protesto o la declaración sustitutiva deben hacerse antes de la […] - [¿Pueden aplicarme alguna comisión o gasto por presentar al cobro un cheque?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/pueden-aplicarme-alguna-comision-o-gasto-por-presentar-al-cobro-un-cheque/): Los principales costes derivados de la presentación al cobro de un cheque son los siguientes: - [¿Puede ser devuelto un cheque en un plazo superior a tres días?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/puede-ser-devuelto-un-cheque-en-un-plazo-superior-a-tres-dias/): Si el documento se presenta en una entidad bancaria distinta de la que el librado es cliente, la entidad financiera, en la práctica, retiene el importe del abono del cheque durante un plazo de 3 días hábiles, a los efectos de comprobar la existencia de fondos en la cuenta corriente del librado y, de tener […] - [¿Qué pasos deben seguirse para cobrar un cheque?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-pasos-deben-seguirse-para-cobrar-un-cheque/): Para poder cobrar un cheque es necesario acudir a una entidad financiera. Así, en función de la entidad financiera a la que se acuda, habrá que distinguir: - [¿Pueden oponerse al pago del cheque el librador o el librado?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/pueden-oponerse-al-pago-del-cheque-el-librador-o-el-librado/): Dentro del plazo máximo para la presentación al cobro del cheque, el librador no puede negarse al pago del mismo, si existen fondos en su cuenta, ni dar orden a su entidad financiera para que bloquee dicho pago, salvo excepciones (pérdida o privación ilegal del cheque). Tampoco la entidad financiera (el librado) puede rechazar el […] - [¿Cuándo puede cobrarse un cheque?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/cuando-puede-cobrarse-un-cheque/): El cheque es pagadero a la vista, de forma que puede cobrarse en cualquier fecha, con independencia de la que figure en el mismo. No obstante, existen unos plazos máximos transcurridos los cuales el librador se encuentra facultado para revocar la orden de pago. Esto es, hasta el cumplimiento del plazo máximo legal, el tenedor […] - [¿Es posible avalar un cheque?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/es-posible-avalar-un-cheque/): El pago de un cheque puede garantizarse mediante aval, ya sea por la totalidad o parte de su importe. Dicho aval puede ser prestado por cualquier persona o por quien haya firmado el cheque, salvo por el librado. La forma de avalar un cheque sería la siguiente: - [¿Puede transmitirse un cheque?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/puede-transmitirse-un-cheque/): La transmisión de un cheque recibe el nombre de “endoso” y supone la traslación de todos los derechos de cobro inherentes a dicho documento. El endoso será válido salvo que el cheque contenga la cláusula “no a la orden”, en cuyo caso solo podrá transferirse como cesión de créditos (es decir, mediante la transmisión de […] - [¿Qué tipos de cheques hay?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-tipos-de-cheques-hay/): En función de la indicación o no del beneficiario en el propio documento: En función de su posibilidad o no de endoso: En función de su posible garantía: Esto supone una garantía para el beneficiario del cheque, ya que cuando se procede a conformar el mismo, la entidad librada efectúa una retención en la cuenta […] - [¿Quién puede emitir un cheque?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/quien-puede-emitir-un-cheque/): Cualquier persona física o jurídica con capacidad legal para obligarse, que haya llegado a un acuerdo con una entidad financiera a tales efectos. En este sentido, el librador dispondrá de una cuenta bancaria abierta en la entidad financiera, habiendo esta última entregado a su cliente el correspondiente talonario de cheques, que le permitirá usar los […] - [¿Qué requisitos formales debe contener un cheque?](https://edufinet.com/medios-e-instrumentos-de-pago/que-requisitos-formales-debe-contener-un-cheque/): En la práctica, los cheques emitidos suelen tener un formato general similar al siguiente: - [¿Cubre el FGD las cuentas que estén a nombre de una sociedad?](https://edufinet.com/depositos/cubre-el-fgd-las-cuentas-que-esten-a-nombre-de-una-sociedad-2/): Sí. Cubre tanto a las personas físicas como a las jurídicas. A efectos de cálculo del importe garantizado, la persona jurídica se considera un único titular y, por tanto, el límite cubierto sería de 100.000 euros, con independencia del número de socios. Ejemplo: Tres hermanos han constituido la sociedad X, que mantiene 300.000 euros en […] - [¿Cubre el FGD las cuentas que estén a nombre de una sociedad?](https://edufinet.com/depositos/cubre-el-fgd-las-cuentas-que-esten-a-nombre-de-una-sociedad/): Sí. Cubre tanto a las personas físicas como a las jurídicas. A efectos de cálculo del importe garantizado, la persona jurídica se considera un único titular y, por tanto, el límite cubierto sería de 100.000 euros, con independencia del número de socios. Ejemplo: Tres hermanos han constituido la sociedad X, que mantiene 300.000 euros en […] - [¿Cubre el FGD a los titulares menores de edad?](https://edufinet.com/depositos/cubre-el-fgd-a-los-titulares-menores-de-edad/): Sí. Todos los cotitulares de una cuenta o depósito están cubiertos, incluidos los menores de edad. Ejemplo: Una familia tiene una cuenta corriente con tres titulares (el matrimonio y su hijo menor de edad) y un saldo de 300.000 euros. ¿Qué tendrían cubierto en caso de quiebra de la entidad depositaria? Cada uno de los […] - [¿Cómo se aplica la garantía?](https://edufinet.com/depositos/como-se-aplica-la-garantia/): La garantía se aplica por depositante, sea persona física o jurídica, con independencia del número de productos contratados en que figure como titular en la misma entidad. Por ello, cuando una cuenta tiene más de un titular, su importe se divide entre los titulares según lo previsto en el contrato de depósito o, en su […] - [¿Cuál es el importe máximo garantizado?](https://edufinet.com/depositos/cual-es-el-importe-maximo-garantizado/): Actualmente, el importe garantizado es de hasta 100.000 euros por titular y entidad. Anteriormente, el importe garantizado era de 20.000 euros. - [¿De dónde proceden los recursos del Fondo?](https://edufinet.com/depositos/de-donde-proceden-los-recursos-del-fondo/): Los recursos de este Fondo proceden, principalmente, de tres vías: [1]  La Comisión Gestora del Fondo determinará el importe de las aportaciones anuales de las entidades al compartimento de garantía de depósitos, que se calcularán en función del importe de los depósitos garantizados de cada entidad y su perfil de riesgo. Corresponde al Banco de […] - [¿Cuáles son los depósitos dinerarios garantizados?](https://edufinet.com/depositos/cuales-son-los-depositos-dinerarios-garantizados/): Se consideran depósitos dinerarios garantizados los saldos acreedores mantenidos en cuenta, cualquiera que sea la moneda en que estén denominados, y siempre que estén “constituidos en España o en cualquier otro país de la Unión Europea”. Es decir, se encuentran cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito español los depósitos […] - [¿Qué entidades deben adherirse al Fondo?](https://edufinet.com/depositos/que-entidades-deben-adherirse-al-fondo/): Todas las entidades de crédito españolas tienen la obligación de adherirse al Fondo, con la excepción del Instituto de Crédito Oficial[1]. Asimismo, también pueden adherirse voluntariamente al Fondo las entidades de crédito autorizadas en otro país miembro de la Unión Europea, ya que sus respectivos países deben tener un mecanismo similar al Fondo de Garantía […] - [¿Qué tipo de garantía ofrece?](https://edufinet.com/depositos/que-tipo-de-garantia-ofrece/): El sistema de garantía de depósitos tiene básicamente por objeto garantizar a los depositantes de las entidades de depósito la recuperación de sus depósitos dinerarios y los valores negociables e instrumentos financieros confiados para su depósito o registro o para la realización de algún servicio de inversión hasta los límites establecidos. - [¿Cuál es su objetivo básico?](https://edufinet.com/depositos/cual-es-su-objetivo-basico/): Garantizar los depósitos en dinero y en valores u otros instrumentos financieros constituidos en las entidades de depósito. - [¿Cuántos Fondos de Garantía de Depósitos existen en España?](https://edufinet.com/depositos/cuantos-fondos-de-garantia-de-depositos-existen-en-espana/): Con carácter previo a la publicación del Real Decreto-ley 16/2011, el sistema español de garantía de depósitos estaba compuesto por tres Fondos de Garantía de Depósitos (FGD): Actualmente estos tres fondos se han liquidado, integrándose sus patrimonios en uno único, el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, subrogándose este último en todos […] - [¿Qué alternativa cabe a un depositante titular de un depósito a plazo fijo que vence dentro de tres meses y que tiene necesidad de disponer de sus recursos de manera inmediata?](https://edufinet.com/depositos/que-alternativa-cabe-a-un-depositante-titular-de-un-deposito-a-plazo-fijo-que-vence-dentro-de-tres-meses-y-que-tiene-necesidad-de-disponer-de-sus-recursos-de-manera-inmediata/): Una alternativa es solicitar a la entidad depositaria un crédito con la garantía del depósito, en caso de que en el contrato no estuviese prevista la posibilidad de cancelación anticipada, lo cual normalmente llevará aparejada la correspondiente penalización o comisión. Antes de tomar una decisión, conviene comparar el coste de ambas opciones. - [¿Cómo se cancela un depósito a plazo?](https://edufinet.com/depositos/como-se-cancela-un-deposito-a-plazo/): La cancelación de un depósito a plazo requiere la solicitud a la entidad financiera por parte del titular (en caso de varios titulares, si la titularidad es indistinta, cualquiera de los titulares podrá solicitar la cancelación del mismo, si así se ha pactado expresamente en el contrato al entablar la relación, por unánime decisión de […] - [¿Dónde se ingresan los intereses que generan los depósitos a plazo?](https://edufinet.com/depositos/donde-se-ingresan-los-intereses-que-generan-los-depositos-a-plazo/): Los intereses que se obtienen como consecuencia de un depósito a plazo contratado se abonan en una cuenta a la vista que el titular o los titulares hayan designado, con lo que, normalmente, no se agregan al saldo de la imposición. Este hecho, junto con la necesidad de que el cliente, en el momento de […] - [¿Cuál es el soporte habitual de un depósito a plazo?](https://edufinet.com/depositos/cual-es-el-soporte-habitual-de-un-deposito-a-plazo/): Consiste en un documento-cuadernillo (libreta de imposiciones) que la entidad de crédito entrega al titular de un depósito a plazo, en el que se recogen los datos principales del depósito que el titular mantiene con la entidad de crédito, como importe, fecha de vencimiento, intereses y periodicidad de la liquidación de éstos. En la actualidad, […] - [¿Cómo se formaliza un depósito a plazo?](https://edufinet.com/depositos/como-se-formaliza-un-deposito-a-plazo/): En los mismos términos que un depósito a la vista. - [¿Puede haber varios titulares de un mismo depósito a plazo?](https://edufinet.com/depositos/puede-haber-varios-titulares-de-un-mismo-deposito-a-plazo/): La titularidad múltiple es posible. En tales casos, se presume que el saldo existente en el depósito pertenece a los titulares por partes iguales. No obstante, las relaciones internas entre los titulares serán las que definitivamente determinen el importe concreto que pertenece a cada titular en dicho depósito. - [¿Quién puede ser titular de un depósito a plazo?](https://edufinet.com/depositos/quien-puede-ser-titular-de-un-deposito-a-plazo/): Cualquier persona física mayor de edad con capacidad para contratar, los menores de edad emancipados, así como los menores de edad a través de sus representantes legales. Igualmente, las personas jurídicas podrán ser titulares de un depósito a plazo. También pueden ser instituciones, asociaciones, comunidades de propietarios, organizaciones religiosas, ayuntamientos, comunidades autónomas, y otras entidades. - [¿Qué aspectos deben tenerse en cuenta antes de formalizar un depósito a plazo fijo?](https://edufinet.com/depositos/que-aspectos-deben-tenerse-en-cuenta-antes-de-formalizar-un-deposito-a-plazo-fijo/): A la hora de decantarse por un depósito a plazo fijo, es necesario atender a los siguientes aspectos: Plazo Es el período durante el cual el cliente se compromete a dejar depositado su dinero en la entidad. A mayor plazo, la rentabilidad suele ser superior, aunque también se asume un riesgo de subida de tipos […] - [¿Se puede disponer del dinero depositado en una IPF con anterioridad a su vencimiento?](https://edufinet.com/depositos/se-puede-disponer-del-dinero-depositado-en-una-ipf-con-anterioridad-a-su-vencimiento/): El depositante puede retirar el dinero antes del vencimiento del plazo concertado. Muchas entidades penalizan la cancelación anticipada con un abono menor de intereses o no abonando interés alguno. Otra opción para disponer del dinero es a través de la solicitud de un préstamo con la garantía del propio depósito. En el caso de que […] - [¿Qué es un “depósito estructurado”?](https://edufinet.com/depositos/que-es-un-deposito-estructurado/): Es una modalidad de depósitos a plazo fijo que ofrecen una rentabilidad mixta integrada por una parte fija y otra variable, la cual depende normalmente de la evolución de un índice bursátil de referencia o de la cotización de las acciones de sociedades concretas. El plazo de la inversión sujeta a una rentabilidad fija puede […] - [¿Qué es un depósito a plazo fijo?](https://edufinet.com/depositos/que-es-un-deposito-a-plazo-fijo/): Conocido tradicionalmente como IPF (Imposición a Plazo Fijo), es un depósito de dinero en una institución financiera por un plazo prefijado, instrumentado normalmente en una libreta de imposición donde constan el importe, la fecha en que se constituyó, el interés y el vencimiento. A diferencia de las cuentas corrientes, los depósitos a plazo fijo suelen […] - [¿Cómo se calcula el interés de un depósito retribuido por tramos?](https://edufinet.com/depositos/como-se-calcula-el-interes-de-un-deposito-retribuido-por-tramos/): Ejemplo: El Sr. JGL es titular de un depósito que está retribuido según se indica en la tabla siguiente: Tramos (saldo medio del período) (€) Tipo de interés aplicable (%) Hasta 600 0,00 De 600,10 a 3.000 1,00 De 3.000,10 a 12.000 2,00 De 12.000,10 a 20.000 3,00 Más de 20.000 4,00 Durante el año […] - [¿Cómo se calcula el saldo medio ponderado de una cuenta corriente en un caso concreto?](https://edufinet.com/depositos/como-se-calcula-el-saldo-medio-ponderado-de-una-cuenta-corriente-en-un-caso-concreto/): Ejemplo: Saldo (€) Nº de días 1.000 4 3.000 5 200 7 5.000 4 6.000 8 2.000 2 Total 30 Se multiplica cada uno de los saldos por el número de días de permanencia respectivo y se obtiene la suma (en este ejemplo, 92.400): Saldo (€) Nº de días Saldo x Nº de días 1.000 […] - [¿Qué significa el saldo medio ponderado de una cuenta corriente?](https://edufinet.com/depositos/que-significa-el-saldo-medio-ponderado-de-una-cuenta-corriente/): Consiste en el saldo medio de un determinado período (un mes, un trimestre, un año…) teniendo en cuenta el número de días de permanencia de cada uno de los saldos que se dan en el período. Mientras mayor sea el número de días de permanencia de un saldo, mayor será su peso para calcular el […] - [¿Existe hoy día algún requisito especial para poder abrir una cuenta corriente en una entidad bancaria?](https://edufinet.com/depositos/existe-hoy-dia-algun-requisito-especial-para-poder-abrir-una-cuenta-corriente-en-una-entidad-bancaria/): La adecuada identificación del cliente es hoy día un requisito esencial para la apertura de cuentas bancarias. Adicionalmente, las entidades bancarias están obligadas a recabar del cliente información acerca del uso que se pretende dar a la cuenta y de otros aspectos con objeto de prevenir su posible utilización con fines fraudulentos o de blanqueo […] - [¿Qué es una cuenta de pagos básica?](https://edufinet.com/depositos/que-es-una-cuenta-de-pagos-basica/): Las cuentas de pago básicas son un tipo de cuentas que buscan promover la inclusión financiera en la Unión Europea, facilitando el acceso de los consumidores a los servicios bancarios básicos. Los bancos no solo se encuentran obligados a ofrecer este tipo de cuentas sin condicionar su contratación a la suscripción de otros servicios, sino […] - [¿Cómo se cancela un depósito a la vista?](https://edufinet.com/depositos/como-se-cancela-un-deposito-a-la-vista/): La cancelación de un depósito a la vista resulta sencilla; simplemente se requiere la presencia del titular de la cuenta, quien se deberá acreditar como tal mediante el correspondiente Documento Nacional de Identidad en vigor, indicando al personal de la entidad financiera su deseo de cancelar la cuenta a la vista. En caso de varios […] - [¿Es lo mismo ser “cotitular” de un depósito a la vista que “autorizado” del mismo?](https://edufinet.com/depositos/es-lo-mismo-ser-cotitular-de-un-deposito-a-la-vista-que-autorizado-del-mismo/): No; mientras que los titulares del depósito (ya sean uno o varios) tienen todas las facultades con respecto al mismo, los “autorizados” (que son designados por el propio titular del depósito), si bien pueden realizar determinadas actuaciones (por ejemplo: retirar dinero), carecen de la potestad para cancelar o realizar modificaciones en los términos del depósito. […] - [¿Cómo se formaliza un depósito a la vista?](https://edufinet.com/depositos/como-se-formaliza-un-deposito-a-la-vista/): Para la apertura de un depósito a la vista, el cliente ha de presentar a la entidad financiera su Documento Nacional de Identidad en vigor y, posteriormente, firmar el contrato de apertura de depósito a la vista con la entidad, una copia del cual será entregada al cliente. En el caso de un menor de […] - [¿Puede haber varios titulares de un mismo depósito a la vista?](https://edufinet.com/depositos/puede-haber-varios-titulares-de-un-mismo-deposito-a-la-vista/): Un depósito a la vista puede tener tanto un único titular (titularidad individual) como múltiples titulares (cotitularidad). En caso de cotitularidad, será necesario indicar a la entidad financiera el régimen de cotitularidad que se haya acordado entre los titulares de la cuenta (cotitulares). Si la cotitularidad es indistinta, todos los cotitulares pueden disponer del depósito […] - [¿Quién puede ser titular de un depósito a la vista?](https://edufinet.com/depositos/quien-puede-ser-titular-de-un-deposito-a-la-vista/): Cualquier persona mayor de edad con capacidad para obligarse o capacidad de contratar, los menores de edad emancipados, así como los menores de edad a través de sus representantes legales. Igualmente, las personas jurídicas podrán ser titulares de un depósito a la vista, actuando a través de sus administradores o apoderados. También pueden ser instituciones, […] - [¿Cómo se remuneran las cuentas a la vista?](https://edufinet.com/depositos/como-se-remuneran-las-cuentas-a-la-vista/): Básicamente existen tres tipos distintos de remuneración: - [¿En qué consiste una tarifa plana?](https://edufinet.com/depositos/en-que-consiste-una-tarifa-plana/): Consiste en el cobro de un importe fijo que incluye la comisión de mantenimiento y que permite realizar un número determinado de operaciones sin coste añadido (transferencias, ingresos de cheques, etc.). - [¿Qué comisiones se aplican por la prestación de servicios?](https://edufinet.com/depositos/que-comisiones-se-aplican-por-la-prestacion-de-servicios/): Existen básicamente dos tipos de comisiones: - [¿Qué servicios incluyen las cuentas a la vista?](https://edufinet.com/depositos/que-servicios-incluyen-las-cuentas-a-la-vista/): Las cuentas a la vista llevan aparejados una serie de servicios, que pueden estar sujetos al cobro de una comisión: - [¿Qué diferencia hay entre una cuenta corriente y una cuenta de ahorro?   ](https://edufinet.com/depositos/que-diferencia-hay-entre-una-cuenta-corriente-y-una-cuenta-de-ahorro/): Aunque ambos tipos de depósitos comparten la característica de liquidez total, existen algunas diferencias de carácter operativo entre los mismos: - [¿Cuáles son las modalidades de depósitos a la vista?](https://edufinet.com/depositos/cuales-son-las-modalidades-de-depositos-a-la-vista/): Los depósitos a la vista son de dos categorías: cuentas corrientes y cuentas de ahorro. - [¿Qué es un depósito bancario?](https://edufinet.com/depositos/que-es-un-deposito-bancario/): Un depósito bancario consiste en un contrato en virtud del cual una persona (depositante) entrega una cierta cantidad de dinero (depósito) a una entidad bancaria (depositaria), que adquiere la obligación de restituirla de acuerdo con las condiciones estipuladas en el contrato. - [Centro Edufinet de Educación Financiera en Salamanca](https://edufinet.com/uncategorized/centro-unicaja-de-educacion-financiera-en-salamanca/): El Centro Edufinet de Educación Financiera en Salamanca, inaugurado en diciembre de 2023, está ubicado en el histórico edificio de San Eloy y cuenta con más de 200 metros cuadrados. 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Entre sus funciones destacan las siguientes: Funciones de liquidación de entidades aseguradoras. Compensación de los daños producidos a las personas y a […] - [¿Qué es la UNESPA?](https://edufinet.com/seguros/que-es-la-unespa/): Es la sociedad que gestiona y defiende los intereses de las aseguradoras. - [¿Qué es la Dirección General del Seguro y Fondos de Pensiones (DGSFP)?](https://edufinet.com/seguros/que-es-la-direccion-general-del-seguro-y-fondos-de-pensiones-dgsfp/): Principal instancia reguladora en España. Su función es supervisar y regular la actividad aseguradora y de las reaseguradoras en España. Se integra y depende de la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa, adscrita al Ministerio Economía, Comercio y Empresa. - [¿Cómo se cobra la indemnización?](https://edufinet.com/seguros/como-se-cobra-la-indemnizacion/): Básicamente, la indemnización puede ser satisfecha por la entidad aseguradora de cuatro formas: - [¿Hay límites a la indemnización en caso de concurrencia de seguros o coaseguro?](https://edufinet.com/seguros/hay-limites-a-la-indemnizacion-en-caso-de-concurrencia-de-seguros-o-coaseguro/): coaseguro? Habrá que diferenciar en cuál de las dos situaciones nos encontramos: Por su propia definición, en caso de coaseguro, esto es, de existencia de varios contratos de seguro del mismo tipo sobre un bien concreto, en los que las indemnizaciones previstas en caso de siniestro no superan el valor real del bien asegurado, no […] - [¿Cómo se cuantifica la indemnización?](https://edufinet.com/seguros/como-se-cuantifica-la-indemnizacion/): Como norma general, la entidad aseguradora indemnizará al asegurado o a sus beneficiarios por el daño producido teniendo en cuenta el valor del interés asegurado en el momento inmediatamente anterior a que tuviera lugar el siniestro. No obstante, pueden existir determinados límites a dicha indemnización: En tales supuestos, acontecido un siniestro en los bienes “sobreasegurados”, […] - [¿Qué es la indemnización?](https://edufinet.com/seguros/que-es-la-indemnizacion/): Es la suma de dinero en efectivo que desembolsa la compañía de seguros a favor del asegurado, o de sus beneficiarios, al materializarse el riesgo contemplado en la póliza de seguros suscrita por las partes. También puede materializarse a través de la realización de servicios y/o tareas o la sustitución del elemento asegurado. - [¿Qué tipos de siniestros hay?](https://edufinet.com/seguros/que-tipos-de-siniestros-hay/): Las principales clasificaciones de siniestros son las siguientes: Al producirse el fallecimiento del tomador y tras la oportuna comunicación a la aseguradora, se inicia el procedimiento de tramitación del siniestro. Tras el debido análisis de la documentación y estudio del expediente, si no hay ninguna irregularidad ni existen circunstancias que se han omitido a la […] - [¿Cómo se valora un siniestro?](https://edufinet.com/seguros/como-se-valora-un-siniestro/): Producido el siniestro, será necesario contactar con la compañía aseguradora para que reclame la presencia de un técnico competente a los efectos de elaborar el correspondiente informe pericial o acta de tasación. - [¿Qué se entiende por siniestro?](https://edufinet.com/seguros/que-se-entiende-por-siniestro/): Es aquel acontecimiento que, previsto en el contrato de seguro, ocasiona daños en la persona o los bienes del asegurado, obligando por ello a la entidad aseguradora a indemnizar al asegurado o a sus beneficiarios en los términos previstos en la póliza. - [¿Cómo se calcula la prima de un seguro de vida?](https://edufinet.com/seguros/como-se-calcula-la-prima-de-un-seguro-de-vida/): Antes de indicar la fórmula aplicable, es preciso conocer los elementos específicos que intervienen en su elaboración y que determinan su cuantía: lx: número de personas vivas a la edad x. p: probabilidad de que una persona de edad x alcance con vida la edad x+1. Es la probabilidad de supervivencia. Usando la terminología de […] - [¿Cómo se calcula la prima de un seguro?](https://edufinet.com/seguros/como-se-calcula-la-prima-de-un-seguro/): En el cálculo de la prima de cualquier seguro entran en juego, como mínimo, los siguientes elementos: Combinando los elementos anteriores se construye cualquier prima de seguro. Estos elementos afectarán de diferente forma en función de las características particulares de cada uno de ellos. - [¿Qué ocurre en caso de falta de pago de la prima?](https://edufinet.com/seguros/que-ocurre-en-caso-de-falta-de-pago-de-la-prima/): Las consecuencias en caso de impago de la prima pueden resumirse como sigue: El asegurador dispone de un plazo de seis meses[1], contados desde el vencimiento, para reclamar el pago de la prima debida, quedando extinguido el contrato si tal reclamación no se efectúa en plazo. En el caso de que se abonen las primas […] - [¿Cuándo, cómo y dónde es exigible el pago de la prima?](https://edufinet.com/seguros/cuando-como-y-donde-es-exigible-el-pago-de-la-prima/) - [¿Cuáles son las clases de primas?](https://edufinet.com/seguros/cuales-son-las-clases-de-primas/):  Atendiendo a su composición:   Atendiendo a su forma de pago: - [¿Cuáles son los componentes esenciales de la prima?](https://edufinet.com/seguros/cuales-son-los-componentes-esenciales-de-la-prima/): Los componentes esenciales de la prima son los siguientes: - [¿Qué es la prima del seguro?](https://edufinet.com/seguros/que-es-la-prima-del-seguro/): La prima es la contraprestación económica que ha de pagarse al asegurador a cambio de que éste asuma las consecuencias económicas desfavorables derivadas del acaecimiento de los riesgos objeto del seguro. - [¿En qué consiste el seguro de dependencia?](https://edufinet.com/seguros/en-que-consiste-el-seguro-de-dependencia/): Es la cobertura del riesgo de encontrarse en la situación de dependencia. Mediante la contratación de este producto, que se puede articular a través de pólizas tanto individuales como colectivas, la persona asegurada obtendrá la prestación convenida con la finalidad de atender, total o parcialmente, las consecuencias perjudiciales que se deriven de la situación de […] - [¿Qué se entiende por situación de dependencia?](https://edufinet.com/seguros/que-se-entiende-por-situacion-de-dependencia/): La situación de dependencia se define como el estado de carácter permanente en que se encuentran las personas que, por razones de edad, enfermedad o discapacidad, y ligadas a la falta o a la pérdida de autonomía física, mental, intelectual o sensorial, precisan de la atención de otra u otras personas o ayudas importantes para […] - [¿Cuáles son las principales garantías excluidas del seguro decenal de daños a la edificación?](https://edufinet.com/seguros/cuales-son-las-principales-garantias-excluidas-del-seguro-decenal-de-danos-a-la-edificacion/): El seguro decenal de daños a la edificación, salvo pacto en contrario, no cubre determinados siniestros tales como: - [¿Cuál es el importe mínimo del capital asegurado?](https://edufinet.com/seguros/cual-es-el-importe-minimo-del-capital-asegurado/): El importe mínimo del capital asegurado varía en función del tipo de garantía: - [¿Qué riesgos cubre el seguro de daños a la edificación?](https://edufinet.com/seguros/que-riesgos-cubre-el-seguro-de-danos-a-la-edificacion/): Las personas físicas o jurídicas que intervienen en el proceso de la edificación (constructor, promotor, etc.) responderán frente a los propietarios y los terceros adquirentes de los edificios o parte de los mismos de los siguientes daños materiales ocasionados en el edificio dentro de los plazos indicados, contados desde la fecha de recepción de la […] - [¿Existe alguna particularidad en cuanto al cobro de la prestación en caso de siniestro en un seguro de crédito?](https://edufinet.com/seguros/existe-alguna-particularidad-en-cuanto-al-cobro-de-la-prestacion-en-caso-de-siniestro-en-un-seguro-de-credito/): En caso de acaecer un siniestro cubierto en la póliza del seguro de crédito, el asegurador está obligado a abonar al asegurado, transcurridos seis meses desde el aviso por este último del siniestro, el 50% de la cobertura pactada, con carácter provisional y a cuenta de la liquidación definitiva. - [¿Qué se entiende por “insolvencia definitiva del deudor”?](https://edufinet.com/seguros/que-se-entiende-por-insolvencia-definitiva-del-deudor/): Se trata de una serie de circunstancias por las que el deudor incurre en un impago su deuda con el acreedor: - [¿Qué finalidad tiene la contratación de un seguro de crédito?](https://edufinet.com/seguros/que-finalidad-tiene-la-contratacion-de-un-seguro-de-credito/): El seguro de crédito tiene como objetivo garantizar las pérdidas que ocasionaría al asegurado la “insolvencia definitiva” de uno de sus deudores. - [¿Qué es la Carta Verde?](https://edufinet.com/seguros/que-es-la-carta-verde/): La “Carta Verde” o “Certificado Internacional de Seguro” es un documento normalizado que goza de plenitud de efectos en todos los países signatarios del Convenio Europeo Interbureaux. La finalidad de dicha carta o certificado es cubrir la responsabilidad civil del asegurado por daños derivados de la circulación en los países firmantes del citado convenio. - [¿Cuál es la cobertura mínima del seguro de vehículos a motor?](https://edufinet.com/seguros/cual-es-la-cobertura-minima-del-seguro-de-vehiculos-a-motor/): El seguro de vehículos a motor debe cubrir obligatoriamente la responsabilidad civil del conductor (otras coberturas son potestativas), según determinados importes legalmente establecidos: - [¿En qué consiste el seguro de vehículos a motor?](https://edufinet.com/seguros/en-que-consiste-el-seguro-de-vehiculos-a-motor/): Este seguro tiene por objeto cubrir los daños ocasionados en la persona o bienes de un tercero (responsabilidad civil) como consecuencia de los riesgos creados por la conducción de un vehículo a motor. Es importante tener en cuenta que este seguro, salvo pacto en contrario, no lleva aparejada la cobertura en relación con los daños […] - [¿Cómo funciona una franquicia?](https://edufinet.com/seguros/como-funciona-una-franquicia/): La franquicia es la cantidad por la que el asegurado es el propio asegurador de sus riesgos y en virtud de la cual, en caso de siniestro, soportará con su patrimonio la parte de los daños que le corresponda. El régimen de franquicia se establece generalmente a iniciativa de la entidad aseguradora, la cual puede […] - [¿Quién asume el pago de las indemnizaciones por los daños causados a la persona o bienes de un tercero por un vehículo no asegurado?](https://edufinet.com/seguros/quien-asume-el-pago-de-las-indemnizaciones-por-los-danos-causados-a-la-persona-o-bienes-de-un-tercero-por-un-vehiculo-no-asegurado/): Las indemnizaciones por daños en la persona o bienes de un tercero acaecidos en España por un vehículo no asegurado o desconocido corren a cargo del Consorcio de Compensación de Seguros (entidad pública empresarial, adscrita al Ministerio de Economía, Comercio y Empresa a través de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, con […] - [¿En qué supuestos es obligatorio contratar un seguro de responsabilidad civil?](https://edufinet.com/seguros/en-que-supuestos-es-obligatorio-contratar-un-seguro-de-responsabilidad-civil/): Son los poderes públicos los encargados de determinar aquellas actividades que conllevan la obligación de contratar un seguro de responsabilidad civil. Entre ellas se encuentran la conducción de automóviles, la realización de actividades de caza, el uso de embarcaciones de recreo o deportivas, así como algunas actividades relativas a la profesión ejercida por el asegurado […] - [¿Qué riesgos cubre el seguro de responsabilidad civil?](https://edufinet.com/seguros/que-riesgos-cubre-el-seguro-de-responsabilidad-civil/): La contratación de un seguro de responsabilidad civil tiene por objeto cubrir las indemnizaciones que el asegurado se vea obligado a satisfacer, al ser civilmente responsable, como consecuencia de daños y perjuicios causados a terceros por actuaciones contenidas en el contrato de seguro. - [¿Cuáles son las coberturas principales que ofrece un seguro multirriesgo del hogar?](https://edufinet.com/seguros/cuales-son-las-coberturas-principales-que-ofrece-un-seguro-multirriesgo-del-hogar/): Las principales coberturas serían las siguientes: - [¿Cuál puede ser el objeto de la cobertura en un seguro de hogar?](https://edufinet.com/seguros/cual-puede-ser-el-objeto-de-la-cobertura-en-un-seguro-de-hogar/): Este tipo de seguros permite asegurar tanto el continente como el contenido de una vivienda:   Continente: Lo componen los elementos de construcción e instalaciones fijas. Por ejemplo: los cimientos, el suelo, los muros, las paredes, las plazas de aparcamiento, etc. Para valorar el continente, el criterio aplicable es el valor de reconstrucción (salvo que […] - [¿Qué es el extorno?](https://edufinet.com/seguros/que-es-el-extorno/): El extorno es la devolución de la prima no consumida de un seguro, si este se cancela antes del vencimiento anual. Según un dictamen de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, el contrato de seguro constituye una figura que traslada el riesgo del asegurado al asegurador y cubre el riesgo de siniestro […] - [¿Cuáles son las modalidades de seguros de salud?](https://edufinet.com/seguros/cuales-son-las-modalidades-de-seguros-de-salud/): Seguro de enfermedad: Supone la entrega, por parte de la aseguradora, a cambio del pago de la prima, de una indemnización en caso de enfermedad del asegurado, ingreso hospitalario o intervención quirúrgica. Seguro de prestación de servicios de asistencia sanitaria o de cuadro médico: Aquel en el que la aseguradora detalla los servicios médicos que […] - [¿Qué es un seguro de salud?](https://edufinet.com/seguros/que-es-un-seguro-de-salud/): El seguro de salud tiene por objeto otorgar cobertura al asegurado en caso de enfermedad o necesidad de prestación de servicios de asistencia sanitaria. - [¿Qué prestaciones puede garantizar el seguro de accidentes?](https://edufinet.com/seguros/que-prestaciones-puede-garantizar-el-seguro-de-accidentes/): El seguro de accidentes puede garantizar todas o alguna de las prestaciones siguientes: - [¿Cuáles son las modalidades de seguros de accidentes?](https://edufinet.com/seguros/cuales-son-las-modalidades-de-seguros-de-accidentes/) - [¿Cuáles son los criterios principales sobre los que se calcula la prima en el caso de seguros de accidente?](https://edufinet.com/seguros/cuales-son-los-criterios-principales-sobre-los-que-se-calcula-la-prima-en-el-caso-de-seguros-de-accidente/): El criterio más importante suele ser la profesión del asegurado. No obstante, su estado de salud y edad también resultan relevantes. - [¿Qué es un seguro de accidentes?](https://edufinet.com/seguros/que-es-un-seguro-de-accidentes/): Es aquel que tiene por objeto cubrir el riesgo del asegurado ante lesiones corporales derivadas de una causa fortuita, violenta, súbita, externa, no intencionada y que produzcan bien la incapacidad temporal, permanente o la muerte del mismo, o bien la necesidad de prestación de asistencia sanitaria. - [¿Qué modalidades hay de seguros de riesgo?](https://edufinet.com/seguros/que-modalidades-hay-de-seguros-de-riesgo/): Otras características a señalar del seguro temporal son: (i) las aseguradoras, por norma general, limitan la edad del asegurado a un máximo de 70 años y (ii) carece de valores garantizados (reducción, rescate y anticipo). - [¿Cuáles son las modalidades de seguros de vida?](https://edufinet.com/seguros/cuales-son-las-modalidades-de-seguros-de-vida/): Dentro de los seguros de vida se incluyen: Esta modalidad, por tanto, solo cubre la posibilidad de fallecer, de modo que, si el asegurado llega con vida al vencimiento del contrato, éste finalizará sin contraprestación por la entidad aseguradora. El asegurado de un seguro de riesgo no podrá ser menor de 14 años y será […] - [¿Sobre quién se puede contratar el seguro de vida?](https://edufinet.com/seguros/sobre-quien-se-puede-contratar-el-seguro-de-vida/): El seguro de vida puede contratarse sobre la propia vida del tomador (tomador y asegurado coinciden en la misma persona) o sobre la de un tercero (tomador y asegurado serían personas distintas). En este último caso, y de tratarse de un seguro para el caso de muerte, será necesario el consentimiento por escrito del asegurado. - [¿Qué es un seguro de vida?](https://edufinet.com/seguros/que-tipos-de-seguros-existen/): Un seguro de vida es aquel que cubre el riesgo de muerte de una persona, que una persona viva más allá de una determinada edad o, conjuntamente, ambas situaciones. - [¿Se puede incluir un plazo de carencia en el contrato de seguro para determinados riesgos?](https://edufinet.com/seguros/se-puede-incluir-un-plazo-de-carencia-en-el-contrato-de-seguro-para-determinados-riesgos/): Efectivamente, pueden existir plazos de carencia en el contrato de seguro en virtud de los cuales la cobertura de determinadas contingencias quede suspendida hasta un momento posterior al de la formalización del contrato. Normalmente, solo los seguros personales (de vida o salud) contemplan esta posibilidad. Un ejemplo es la cobertura del parto en período de […] - [¿Qué duración puede tener un contrato de seguro?](https://edufinet.com/seguros/que-duracion-puede-tener-un-contrato-de-seguro/): La duración del contrato de seguro será la que libremente acuerden las partes, no pudiendo exceder, por norma general, de 10 años. No obstante, se permite la contratación del seguro por anualidades, previéndose renovaciones tácitas también anuales, salvo comunicación expresa en contrario efectuada con un mes de antelación a la finalización de la vigencia de […] - [¿Cómo se puede valorar contractualmente el riesgo?](https://edufinet.com/seguros/como-se-puede-valorar-contractualmente-el-riesgo/): En el caso de los seguros de vida o salud, la compañía deberá conocer el estado de salud del futuro tomador del seguro, a través de los medios que permitan valorar dicho estado (cuestionarios de salud a rellenar por el tomador, reconocimientos médicos, solicitud de informes específicos, etc.). Por parte del futuro asegurado, deberá responder […] - [¿Qué partes principales pueden distinguirse en una póliza?](https://edufinet.com/seguros/que-partes-principales-pueden-distinguirse-en-una-poliza/) - [¿Qué otros elementos son necesarios para formalizar un contrato de seguro?](https://edufinet.com/seguros/que-otros-elementos-son-necesarios-para-formalizar-un-contrato-de-seguro/) - [¿Qué factores están relacionados con la prestación y la contraprestación de un contrato de seguro?](https://edufinet.com/seguros/que-factores-estan-relacionados-con-la-prestacion-y-la-contraprestacion-de-un-contrato-de-seguro/) - [¿Cuáles son las obligaciones básicas del asegurado y de la aseguradora?](https://edufinet.com/seguros/cuales-son-las-obligaciones-basicas-del-asegurado-y-de-la-aseguradora/): Asegurado: Aseguradora: - [¿Cuáles son las modalidades de rentas financieras?](https://edufinet.com/calculos-financieros/cuales-son-las-modalidades-de-rentas-financieras/): La valoración de una renta depende del tipo de ésta. Hay distintos criterios para clasificar las rentas, siendo los principales: 2) Según el momento del vencimiento del capital dentro de cada intervalo: 3) Según la duración: 4) Según el momento de valoración: - [¿Qué es una renta financiera?](https://edufinet.com/calculos-financieros/que-es-una-renta-financiera/): Si buscamos en un diccionario la palabra renta, encontraremos, como acepción más general, la utilidad o el dinero que rinde periódicamente una cosa. El concepto financiero de “renta” es un poco más general y no se limita a un determinado activo que rinde o produce un beneficio de manera periódica. Una renta financiera es un […] - [¿Cómo se calcula la TAE en depósitos con percepción de intereses por anticipado?](https://edufinet.com/calculos-financieros/como-se-calcula-la-tae-en-depositos-con-percepcion-de-intereses-por-anticipado/): El cálculo de la TAE en depósitos con intereses anticipados es lo que suele denominarse «liquidación de intereses en origen» (a la fecha de formalización del depósito). La fórmula es la siguiente: TAE (con liquidación de intereses en origen) = [(1+(i/k))k-1] * (1+i) Siendo, i = tipo de interés nominal. k = periodo de liquidación […] - [¿Qué diferencia hay entre la TAE de un producto financiero de ahorro y la TAE de un producto financiero de préstamo?](https://edufinet.com/calculos-financieros/que-diferencia-hay-entre-la-tae-de-un-producto-financiero-de-ahorro-y-la-tae-de-un-producto-financiero-de-prestamo/): La TAE de un producto financiero de ahorro indica la rentabilidad anual efectiva, de tal manera que tiene en cuenta para su cálculo la periodicidad con la que se liquidan intereses –o se perciben cupones o dividendos, en el caso de un valor de renta fija o renta variable, respectivamente– y las comisiones y gastos […] - [¿Qué se entiende por puntos básicos al hablar de tipos de interés?](https://edufinet.com/calculos-financieros/que-se-entiende-por-puntos-basicos-al-hablar-de-tipos-de-interes/): Normalmente, los tipos de interés se expresan, a efectos de comunicación pública, en tanto por ciento. Así, si el tipo de interés de una operación está en el 5,00% y pasa al 6,00%, podemos decir que el tipo de interés ha aumentado en 1 punto porcentual. Pues bien, cada punto porcentual contiene 100 puntos básicos, […] - [¿Existe una forma única de calcular la TAE en la Unión Europea?](https://edufinet.com/calculos-financieros/existe-una-forma-unica-de-calcular-la-tae-en-la-union-europea/): En la actualidad, para los contratos de crédito al consumo, que comprenden, en general, los créditos personales de entre 200 y 75.000 euros, la normativa de la Unión Europea está armonizada, con fundamento en la Directiva 2008/48/CE, de 23 de abril de 2008, adaptada en nuestro país por medio de la Ley 16/2011, de 24 […] - [¿Qué conceptos deben considerarse para el cálculo de la TAE?](https://edufinet.com/calculos-financieros/que-conceptos-deben-considerarse-para-el-calculo-de-la-tae/): Hasta ahora, hemos supuesto que la operación financiera estaba definida por una prestación (capital), que entregaba el prestamista y recibía el prestatario, y una contraprestación (cuotas constantes) que entregaba el prestatario y recibía el prestamista, y por una ley financiera que hacía equivalentes ambos compromisos. Sin embargo, tanto el prestatario como el prestamista se pueden […] - [¿Qué es y cómo se calcula la TAE de una operación de depósito?](https://edufinet.com/calculos-financieros/que-es-y-como-se-calcula-la-tae-de-una-operacion-de-deposito/): Hasta el momento, hemos hablado siempre de operaciones anuales. Sin embargo, es evidente que hay muchas operaciones que se liquidan en plazos inferiores al año (meses, trimestres, etc.). Estas operaciones se suelen llamar “fraccionadas”. Ejemplo: Supongamos que ingresamos 100 euros en una entidad financiera que nos ofrece un interés del 12% anual (tipo de interés […] - [¿Qué es y cómo se calcula la TAE de en operaciones de crédito y préstamo?](https://edufinet.com/calculos-financieros/que-es-y-como-se-calcula-la-tae-de-en-operaciones-de-credito-y-prestamo/): Según la Ley 16/2011, de 24 de junio, la TAE es aquella que iguala, en cualquier fecha, el valor actual de los efectivos entregados y recibidos a lo largo de la operación. Su fórmula es: TAE = (1 + i/k)k – 1 Siendo: No obstante, para una operación de préstamo que conlleve no solo el […] - [¿Qué es la rentabilidad financiero-fiscal (RFF)?](https://edufinet.com/calculos-financieros/que-es-la-rentabilidad-financiero-fiscal-rff/): Se trata de un concepto que se utiliza especialmente en relación con los activos financieros. La rentabilidad financiero-fiscal (RFF) nos indica la rentabilidad que se deriva de un activo financiero una vez que se tienen en cuenta las implicaciones impositivas, es decir, una vez que se deduce la carga impositiva ligada a los rendimientos obtenidos […] - [¿Cómo se calcula la TIR?](https://edufinet.com/calculos-financieros/como-se-calcula-la-tir/): El concepto de TIR puede parecer sencillo, pero el cálculo puede ser bastante laborioso si no contamos con herramientas apropiadas, como un software de hoja de cálculo o un programa personalizado de tipo financiero. Ejemplo: Consideremos una persona que va a montar un negocio que necesita una inversión inicial de 60.000 euros, y que luego […] - [¿Para qué sirve la TIR?](https://edufinet.com/calculos-financieros/para-que-sirve-la-tir/): Si un proyecto tiene una TIR del 10% e invirtiendo en el mercado en activos financieros puede conseguirse, para el mismo plazo, una rentabilidad del 6%, significa que el proyecto es interesante: permite obtener una rentabilidad superior a la de la inversión alternativa. En definitiva, para juzgar la rentabilidad de un proyecto debe compararse su […] - [¿Cómo debe interpretarse la TIR?](https://edufinet.com/calculos-financieros/como-debe-interpretarse-la-tir/): Ahora bien, para interpretar correctamente el concepto de TIR debe tenerse presente que se está computando un interés en los cálculos realizados. Por ejemplo, si un proyecto implica un gasto inicial de 100 euros y unos ingresos futuros de 200 euros dentro de dos años, la TIR hace que las dos cantidades sean equivalentes en […] - [¿Qué es la tasa interna de rentabilidad?](https://edufinet.com/calculos-financieros/que-es-la-tasa-interna-de-rentabilidad/): Consideremos el caso de una empresa que recibe una concesión para gestionar el uso de una determinada autopista de peaje. A la hora de hacer sus previsiones financieras, la empresa tendrá una estimación de ingresos y gastos a lo largo de la vigencia de la concesión. ¿Cómo determinar la rentabilidad de esa operación? En este […] - [¿Qué es la tasa de rentabilidad?](https://edufinet.com/calculos-financieros/que-es-la-tasa-de-rentabilidad/): La Tasa de Rentabilidad o de Retorno (TRE) de un activo se define como el cociente entre los intereses recibidos y el capital invertido. La tasa se expresa normalmente en porcentaje y, como es lógico, es fundamental especificar el plazo de tiempo al que va referida. Así, por ejemplo, si hemos invertido 1.500 euros en […] - [¿Cuáles son los conceptos básicos de rentabilidad?](https://edufinet.com/calculos-financieros/cuales-son-los-conceptos-basicos-de-rentabilidad/): Cuando una persona realiza una inversión en un activo, es lógico que desee conocer la rentabilidad que obtendrá con dicha inversión, lo que le permitirá, por un lado, saber cuánto aumenta su riqueza y, por otro lado, realizar comparaciones con otras posibles inversiones. Existen distintas medidas de rentabilidad, dependiendo de las situaciones que se consideren. […] - [¿Cómo sumamos, restamos o comparamos capitales financieros?](https://edufinet.com/calculos-financieros/como-sumamos-restamos-o-comparamos-capitales-financieros/): La respuesta es mediante la aplicación de una ley financiera que los desplace al mismo momento temporal. Para entender el procedimiento, volvamos al ejemplo anterior y sumemos esos dos capitales financieros de 500 euros cada uno para compararlos con los 1.000 euros. En cualquier equivalencia financiera, resulta útil representar un gráfico simple que recoja los distintos […] - [¿Cómo se comparan capitales financieros correspondientes a distintas fechas?](https://edufinet.com/calculos-financieros/como-se-comparan-capitales-financieros-correspondientes-a-distintas-fechas/): Ya sabemos con claridad que todo capital lleva asociado un vencimiento y que un mismo capital monetario tiene valores diferentes en instantes de tiempo distintos. Es decir, si tenemos ahora 1.000 euros, sería un grave error decir que equivalen a 500 euros dentro de un año más otros 500 euros dentro de dos años. Ahora […] - [¿Cuáles son las leyes de descuento?](https://edufinet.com/calculos-financieros/cuales-son-las-leyes-de-descuento/): En función de cómo se calculen los descuentos obtenemos dos leyes de descuento: Ejemplo: Una persona dispone de una letra correspondiente a un capital de 3.000 euros que se va a abonar el 10 de junio del año N+4. Supongamos que quiere cobrarla el 10 de junio del año N y para ello recurre a […] - [¿Para qué se utilizan las leyes de capitalización?](https://edufinet.com/calculos-financieros/para-que-se-utilizan-las-leyes-de-capitalizacion/): Con las leyes de capitalización podemos capitalizar, de manera equivalente, cualquier capital desde un vencimiento a otro distinto. Cuando hablamos de capitalización, siempre avanzamos “hacia delante” en el tiempo. Sin embargo, al tratarse de una expresión matemática (ecuación), también podemos averiguar, dado un capital final, un interés y un plazo, cuál debe ser el capital […] - [¿Cuál es la expresión del interés compuesto?](https://edufinet.com/calculos-financieros/cual-es-la-expresion-del-interes-compuesto/): Capital final = Capital inicial x (1 + tipo de interés de un plazo)nº de plazos CF = C0 (1 + i)n - [¿Cuál es la expresión del interés simple?](https://edufinet.com/calculos-financieros/cual-es-la-expresion-del-interes-simple/): Capital final = Capital inicial x (1 + nº plazos x tipo de interés de un plazo) CF = C0 (1 + ni) - [¿Cuáles son las leyes de capitalización?](https://edufinet.com/calculos-financieros/cuales-son-las-leyes-de-capitalizacion/): En función de cómo se calculen los intereses obtenemos dos leyes de capitalización: Ejemplo: Si tenemos 100 euros y suponemos que el tipo de interés es del 10% anual (interés que no se percibe hasta que finaliza el plazo total), en una ley de interés simple cada año (mientras tengamos cedido el capital) nos va […] - [¿Qué dos grandes categorías de leyes financieras existen?](https://edufinet.com/calculos-financieros/aspectos-generales-calculos-financieros/que-dos-grandes-categorias-de-leyes-financieras-existen/): Existen muchas leyes financieras, aunque realmente se pueden clasificar en dos grupos: - [¿Para qué sirven las denominadas “Leyes financieras”?](https://edufinet.com/calculos-financieros/aspectos-generales-calculos-financieros/para-que-sirven-las-denominadas-leyes-financieras/): En este contexto, nos surgen de manera automática algunas preguntas: “Esos 100 euros de ahora, ¿a qué dinero equivalen dentro de un año?”, o bien, “¿a qué equivalían hace 10 años esos 100 euros de ahora?”. Para que un capital financiero, es decir, una pareja concreta de números (100 euros, 20 de junio del año N), […] - [¿Seguiría siendo importante el tiempo en caso de que los precios no variaran?](https://edufinet.com/calculos-financieros/aspectos-generales-calculos-financieros/seguiria-siendo-importante-el-tiempo-en-caso-de-que-los-precios-no-variaran/): El razonamiento es fácil cuando existe inflación, es decir, hay un incremento continuado de los precios en el tiempo. Pero ¿qué ocurriría en una hipotética situación de estabilidad completa de los precios, es decir, en el supuesto de que los precios no se alteraran? Incluso en esa utópica situación, en la que, con 100 euros, […] - [¿Por qué es tan importante el tiempo cuando hablamos de dinero?](https://edufinet.com/calculos-financieros/aspectos-generales-calculos-financieros/por-que-es-tan-importante-el-tiempo-cuando-hablamos-de-dinero/): Todos sabemos por experiencia que los precios de los bienes y servicios que adquirimos suelen ir aumentando con el paso del tiempo. También sabemos que, como consecuencia de la subida de precios, va disminuyendo el poder adquisitivo de nuestro dinero. Con la misma cantidad de dinero, por ejemplo, 100 euros, podemos comprar hoy menos cosas […] - [¿Están reservados los cálculos financieros exclusivamente a los especialistas?](https://edufinet.com/calculos-financieros/estan-reservados-los-calculos-financieros-exclusivamente-a-los-especialistas/): A menudo vemos en prensa y oímos tanto en la radio como en la televisión hablar de una serie de conceptos, cifras y abreviaturas de carácter financiero que nos parecen completamente ininteligibles. Incluso podríamos pensar que los procedimientos y cálculos matemáticos que han conducido a esos resultados están reservados exclusivamente a personas con un don […] - [A efectos del Impuesto sobre el Incremento de Valor de los Terrenos de Naturaleza Urbana (IIVTNU), ¿cómo se calcula el valor que hay que tener en cuenta para conocer la plusvalía que tiene que pagar el sujeto pasivo?](https://edufinet.com/fiscalidad/calculo-iivtnu-plusvalia-municipal/): El Real Decreto-ley 26/2021, de 8 de noviembre regula un el sistema de determinación de la base imponible. Como novedad frente a la ley anterior, establece que también tributarán las operaciones en las que transcurra menos de un año entre la adquisición y la transmisión del inmueble. A partir de la entrada en vigor de […] - [¿Cuáles son las consecuencias fiscales de vender un inmueble por un valor inferior al valor catastral?](https://edufinet.com/fiscalidad/cuales-son-las-consecuencias-fiscales-de-vender-un-inmueble-por-un-valor-inferior-al-valor-catastral/): La compraventa de un inmueble entre particulares tiene consecuencias fiscales tanto para el comprador como para el vendedor del mismo: a) Comprador: Es sujeto pasivo del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados, modalidad «transmisiones patrimoniales onerosas». En las transmisiones patrimoniales onerosas, la base imponible es el valor real del bien transmitido, no el […] - [¿Es relevante actualmente el ITP y AJD para las operaciones financieras?](https://edufinet.com/fiscalidad/es-relevante-actualmente-el-itp-y-ajd-para-las-operaciones-financieras/): De modo paralelo a lo que sucede respecto al IVA, actualmente, la mayor parte de las operaciones financieras y de seguro están exentas de tributación en el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados. - [¿Cómo se gestiona el ITP-AJD?](https://edufinet.com/fiscalidad/como-se-gestiona-el-itp-ajd/): La gestión del ITP-AJD se realiza, al igual que ocurre en el caso de otros impuestos, mediante la declaración del contribuyente y la liquidación de la cuota que se deriva de dicha declaración. - [¿Qué competencias tienen las Comunidades Autónomas en el ITP-AJD?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-competencias-tienen-las-comunidades-autonomas-en-el-itp-ajd/): Se trata de un impuesto estatal cedido a las Comunidades Autónomas, que podrán regular, en ciertos supuestos, el tipo de gravamen y las deducciones y bonificaciones de la cuota. De hecho, casi todas las Comunidades Autónomas han ejercitado su derecho, en virtud de lo cual han establecido tipos distintos a los fijados por la normativa […] - [¿Qué tipo de operaciones grava el ITP-AJD?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-tipo-de-operaciones-grava-el-itp-ajd/): El Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados (ITP-AJD) es un impuesto de naturaleza indirecta que grava diversos hechos imponibles, agrupados en tres modalidades: [1] El tráfico empresarial está gravado por el Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA). - [Introdución](https://edufinet.com/fiscalidad/introducion/): Esquema-resumen Característica Descripción Hecho Imponible – Transmisiones patrimoniales onerosas (TPO). Ej.: compraventa vehículo entre particulares – Operaciones societarias (OS). Ej.: aumento de capital social. – Actos jurídicos documentados (AJD). Ej.: escrituras públicas. Gravamen Según hecho imponible: Devengo -En las transmisiones patrimoniales, el día en que se realice el acto o contrato gravado. -En las operaciones […] - [¿Cómo afectaría al usuario de servicios bancarios la reforma prevista del tratamiento de los servicios financieros en el IVA dentro de la Unión Europea?](https://edufinet.com/fiscalidad/como-afectaria-al-usuario-de-servicios-bancarios-la-reforma-prevista-del-tratamiento-de-los-servicios-financieros-en-el-iva-dentro-de-la-union-europea/): Si, como se prevé, la tributación de los servicios financieros en el IVA se estableciese solo para la prestación de servicios a sujetos pasivos del IVA (para los que el IVA soportado sería deducible), no se verían afectados directamente los usuarios de servicios financieros. Incluso podrían verse favorecidos por unos precios más reducidos, ya que […] - [¿Es relevante actualmente el IVA para las operaciones financieras?](https://edufinet.com/fiscalidad/es-relevante-actualmente-el-iva-para-las-operaciones-financieras/): Actualmente, la mayor parte de las operaciones financieras y de seguro están exentas de tributación en el Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA). - [¿Cómo se calcula la deuda tributaria del ISD?](https://edufinet.com/fiscalidad/como-se-calcula-la-deuda-tributaria-del-isd/): Resulta importante comentar que, de la base imponible del ISD, en el caso de herencias, se deducirán una serie de cantidades que varían en función del grado de parentesco entre el causante y los causahabientes y, dentro de estos, en razón de circunstancias más personales. Las mayores deducciones corresponden a los descendientes y adoptados menores […] - [¿Quiénes son los sujetos pasivos del ISD?](https://edufinet.com/fiscalidad/quienes-son-los-sujetos-pasivos-del-isd/): Los sujetos pasivos del ISD serán, en cada caso: - [¿Qué Administraciones Públicas tienen competencias en el ISD?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-administraciones-publicas-tienen-competencias-en-el-isd/): Se trata de un impuesto estatal cedido a las Comunidades Autónomas, las cuales tienen reconocida cierta capacidad normativa. Durante los últimos años se está produciendo una reducción relevante de este impuesto en determinadas Comunidades Autónomas, lo que origina diferencias entre las distintas CC.AA. - [¿Qué tipo de transmisiones de riqueza grava el ISD?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-tipo-de-transmisiones-de-riqueza-grava-el-isd/): El Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones (ISD) es un impuesto directo, personal, instantáneo y progresivo, que grava los incrementos patrimoniales obtenidos a título lucrativo (es decir, gratuito) por las personas físicas. Este acto lucrativo puede ser mortis causa (sucesión) o inter vivos (donación). Constituye el hecho imponible del ISD: - [Introducción](https://edufinet.com/fiscalidad/introduccion-15/): Esquema-resumen Característica Descripción Hecho Imponible – Adquisición de bienes o derechos por herencia, legado o cualquier otro título sucesorio. – Adquisición de bienes o derechos por donación o cualquier otro negocio jurídico gratuito inter vivos. – Indemnizaciones por seguros de vida si el contratante es distinto al beneficiario. Sujeto Pasivo – En las adquisiciones mortis […] - [¿Qué es el impuesto para grandes fortunas?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-es-el-impuesto-para-grandes-fortunas/): Se trata de un impuesto complementario al impuesto sobre patrimonio que grava los patrimonios que superen los 3 M de euros. El tipo impositivo es progresivo: - [¿Cuáles son las novedades introducidas por el Real Decreto-ley 13/2011?](https://edufinet.com/fiscalidad/como-se-asignan-los-bienes-que-son-propiedad-de-un-matrimonio/): El Real Decreto-ley 13/2011, de 16 de septiembre, introdujo los siguientes cambios: - [¿Quiénes son sujetos pasivos del IP?](https://edufinet.com/fiscalidad/quienes-son-sujetos-pasivos-del-ip/): Se puede ser sujeto pasivo de este impuesto por dos vías diferentes: En cualquier caso, están obligados a presentar declaración: (i) los sujetos pasivos cuya cuota tributaria, determinada de acuerdo con las normas reguladoras del Impuesto y una vez aplicadas las deducciones o bonificaciones que procedieren, resulte a ingresar, o cuando, no dándose esta circunstancia, […] - [¿Cuándo se devenga el IP?](https://edufinet.com/fiscalidad/cuando-se-devenga-el-ip/): El IP se devenga el día 31 de diciembre de cada año y afecta al patrimonio del que sea titular el sujeto pasivo en dicha fecha[1]. [1] El fallecimiento de una persona en día distinto al 31 de diciembre implica que no se devengue el impuesto en ese período impositivo. - [¿Qué nivel de gobierno tiene competencias sobre el IP?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-nivel-de-gobierno-tiene-competencias-sobre-el-ip/): Se trata de un impuesto estatal cedido a las Comunidades Autónomas, las cuales tienen reconocida capacidad normativa en relación con el mínimo exento, la tarifa, las deducciones y las bonificaciones de la cuota, aunque con condicionantes. - [¿Qué grava el IP?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-grava-el-ip/): El Impuesto sobre el Patrimonio (IP) es un tributo de carácter directo, progresivo y de naturaleza personal, que grava el patrimonio neto de las personas físicas. Dicho patrimonio neto es el resultado de reducir el valor de los bienes y derechos de los que es titular el individuo por el importe de las cargas y […] - [¿Se aplica actualmente el IP?](https://edufinet.com/fiscalidad/se-aplica-actualmente-el-ip/): Este impuesto estuvo suspendido en su aplicación desde el 1 de enero de 2008 hasta la aprobación del Real Decreto-ley 13/2011, de 16 de septiembre, mediante el cual volvió a entrar en vigor con carácter temporal para los ejercicios 2011 y 2012. Posteriormente, a través de distintos instrumentos legales, el Gobierno ha mantenido el tributo […] - [Introducción](https://edufinet.com/fiscalidad/introduccion-14/): Esquema-resumen Característica Descripción Hecho Imponible Titularidad, en el momento de devengo, de bienes y derechos.  Sujeto Pasivo Por obligación personal: personas físicas con residencia habitual en territorio español, a las que se les exigirá el impuesto por la totalidad de su patrimonio, con independencia de dónde se encuentren situados los bienes de los que sea […] - [¿Cómo se gestiona el IRNR?](https://edufinet.com/fiscalidad/como-se-gestiona-el-irnr/): La gestión de este impuesto para los contribuyentes con EP en territorio español es similar a la del IS, es decir, los sujetos pasivos están obligados a declarar las rentas obtenidas y a ingresar las cuotas que se deriven de la declaración. La gestión para los contribuyentes que obtienen sus rentas en territorio español sin […] - [¿Por qué son tan importantes los convenios para evitar la doble imposición internacional?](https://edufinet.com/fiscalidad/por-que-son-tan-importantes-los-convenios-para-evitar-la-doble-imposicion-internacional/): España ha suscrito gran cantidad de acuerdos bilaterales y multilaterales (Convenios para evitar la doble imposición internacional) con otros Estados, que permiten que las rentas obtenidas en España por residentes en dichos Estados queden excluidas de tributación o, en otro caso, se sometan a un tipo impositivo más favorable. Por tanto, habrá que analizar en […] - [¿Cuál es el tipo de gravamen del IRNR?](https://edufinet.com/fiscalidad/cual-es-el-tipo-de-gravamen-del-irnr/): El tipo general aplicable para el IRNR para no residentes sin EP es del 24%, salvo para los Residentes en la UE, Islandia, Noruega y Liechtenstein, para los que es del 19%. También se establecen otros tipos reducidos para otras rentas (dividendos, intereses, etc.), y otros ampliados para pensiones y prestaciones similares, que pueden alcanzar […] - [¿Cuándo es de aplicación el IRNR?](https://edufinet.com/fiscalidad/cuando-es-de-aplicacion-el-irnr/): En el caso del IRNR, cuando las rentas se obtienen mediante un EP[1] en territorio español, nos encontramos con un impuesto periódico, es decir, al igual que ocurre con el Impuesto sobre Sociedades, el período impositivo coincide con el ejercicio económico, sin que pueda exceder de doce meses, y se devenga el último día de […] - [¿A qué personas grava el IRNR?](https://edufinet.com/fiscalidad/a-que-personas-grava-el-irnr/): El Impuesto sobre la Renta de No Residentes (IRNR) es un impuesto directo y personal que grava las rentas obtenidas en territorio español por los sujetos no residentes, tanto personas físicas como jurídicas. - [Introducción](https://edufinet.com/fiscalidad/introduccion-13/): Esquema-resumen Característica Descripción Hecho Imponible Obtención de renta en España por el sujeto pasivo durante el período impositivo (en caso de no residente con establecimiento permanente (EP) el período impositivo coincidirá con su ejercicio económico; si el no residente carece de EP, el impuesto se devenga con cada hecho imponible). Sujeto Pasivo Personas físicas y […] - [¿Cómo se obtiene la deuda tributaria?](https://edufinet.com/fiscalidad/como-se-obtiene-la-deuda-tributaria/): Como resultado de aplicar el tipo impositivo a la base imponible, se obtiene la cuota íntegra del impuesto, que se minora, a su vez, por una serie de deducciones y bonificaciones, obteniéndose así la cuota líquida. Esta cuota líquida, minorada en las cantidades que la entidad ya ha ingresado por retenciones y pagos a cuenta […] - [¿Cuál es el tipo de gravamen del IS?](https://edufinet.com/fiscalidad/cual-es-el-tipo-de-gravamen-del-is/): A la base imponible se le aplica, en la actualidad, un tipo impositivo general del 25% con un mínimo del 15% para empresas con presencia en la UE que tengan ingresos superiores a 750 millones de euros en los últimos cuatro ejercicios. Este tipo mínimo también es aplicable a empresas que facturen al menos de […] - [¿Cómo se calcula la base imponible del IS?](https://edufinet.com/fiscalidad/como-se-calcula-la-base-imponible-del-is/): Las sociedades deberán calcular su base imponible a partir del resultado contable, realizando, en su caso, algunas correcciones requeridas por la normativa fiscal. Por tanto, en este impuesto –a diferencia del IRPF- no habría de realizarse una separación de las rentas, en función del origen, puesto que todas estarán sometidas al mismo tipo impositivo. - [¿Cuál es el período impositivo del IS?](https://edufinet.com/fiscalidad/cual-es-el-periodo-impositivo-del-is/): El período impositivo se corresponde con el ejercicio económico de la entidad (que no tiene por qué coincidir con el año natural), sin que pueda superar en ningún caso el plazo de doce meses. El devengo del impuesto, es decir, el momento en que surge la obligación de pagar el impuesto, se produce el último […] - [¿Cuáles son los sujetos pasivos del IS?](https://edufinet.com/fiscalidad/cuales-son-los-sujetos-pasivos-del-is/): Los obligados tributarios por este impuesto son los sujetos con personalidad jurídica (sociedades anónimas, limitadas, etc.), además de otros que no tienen dicha personalidad como, por ejemplo, los fondos de inversión, uniones temporales de empresas (UTE), fondos de capital-riesgo, etc. Serán sujetos pasivos las entidades con residencia fiscal en España. A efectos fiscales, una entidad […] - [¿Cuál es el papel del IS?](https://edufinet.com/fiscalidad/cual-es-el-papel-del-is/): El Impuesto sobre Sociedades (IS) es un impuesto directo, personal y periódico, que grava la renta obtenida por las personas jurídicas, cualquiera que sea su fuente u origen. - [Introducción](https://edufinet.com/fiscalidad/introduccion-12/): Esquema-resumen Característica Descripción Hecho Imponible Obtención de renta (mundial) por el sujeto pasivo durante el período impositivo (ejercicio económico de la entidad, que puede coincidir o no con el año natural). Sujeto Pasivo Personas jurídicas, así como otras entidades sin personalidad jurídica, tales como fondos de inversión, fondos de pensiones, uniones temporales de empresas, etc., […] - [¿Qué consideración tiene el canje de participaciones preferentes por otros valores de renta fija en el IRPF?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-consideracion-tiene-el-canje-de-participaciones-preferentes-por-otros-valores-de-renta-fija-en-el-irpf/): Según lo establecido en el apartado 2 del artículo 25 de la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, las rentas obtenidas de participaciones preferentes tienen la consideración de rendimientos obtenidos por la cesión a terceros de capitales propios. Asimismo, según lo dispuesto la norma citada anteriormente, […] - [¿Están sujetos a tributación los “regalos” o “bonificaciones” a los clientes que conceden las entidades financieras?](https://edufinet.com/fiscalidad/estan-sujetos-a-tributacion-los-regalos-o-bonificaciones-a-los-clientes-que-conceden-las-entidades-financieras/): La doctrina y jurisprudencia este asunto nos lleva a concluir que las contraprestaciones de todo tipo, cualquiera que sea su denominación o naturaleza por la cesión a terceros de capitales propios, tienen la consideración de rendimiento del capital mobiliario, dineraria o en especie, y se encuentra sujeta a retención o ingreso a cuenta del IRPF. […] - [¿Qué Administraciones Públicas obtienen la recaudación del IRPF asociada a la renta derivada del ahorro?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-administraciones-publicas-obtienen-la-recaudacion-del-irpf-asociada-a-la-renta-derivada-del-ahorro/): El IRPF es un impuesto estatal cedido parcialmente a las Comunidades Autónomas, que actualmente perciben la mitad de lo recaudado por dicho impuesto. Adicionalmente, los Ayuntamientos de 75.000 habitantes o más, los que son capitales de provincia o de Comunidad Autónoma y las Diputaciones Provinciales, a menor escala, reciben participaciones territorializadas del IRPF. - [¿Qué implicaciones tiene el régimen económico del matrimonio para la tributación de los rendimientos del capital mobiliario?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-implicaciones-tiene-el-regimen-economico-del-matrimonio-para-la-tributacion-de-los-rendimientos-del-capital-mobiliario/): A diferencia de lo que ocurre con los rendimientos del trabajo, el régimen económico del matrimonio sí tiene trascendencia para la tributación de los rendimientos del capital mobiliario en el IRPF. Dichos rendimientos se atribuyen a las personas que sean las titulares de los activos financieros de los que derivan dichos rendimientos. En el caso […] - [¿Se contempla alguna ventaja fiscal por el alquiler de vivienda habitual?](https://edufinet.com/fiscalidad/se-contempla-alguna-ventaja-fiscal-por-el-alquiler-de-vivienda-habitual/): A partir del 1 de enero de 2015, el alquiler de vivienda habitual dejó de tener ventajas fiscales a efectos del IRPF. No obstante, podrán aplicar dicha deducción los contribuyentes que hubieran celebrado un contrato de arrendamiento con anterioridad al 1 de enero de 2015 por el que hubieran satisfecho, con anterioridad a dicha fecha, […] - [¿A cuánto ascienden los mínimos personal y familiar que quedan exentos de tributación en el IRPF?](https://edufinet.com/fiscalidad/a-cuanto-ascienden-los-minimos-personal-y-familiar-que-quedan-exentos-de-tributacion-en-el-irpf/): El legislador contempla unos mínimos personales y familiares exentos de tributación en el IRPF por entender que dichas cantidades son necesarias para que el contribuyente cubra sus necesidades básicas, así como las de los descendientes y ascendientes que se encuentren a su cargo. Dichos mínimos personales y familiares son los siguientes: Además de las exenciones […] - [¿Existe alguna reducción por la obtención de rendimientos del trabajo?](https://edufinet.com/fiscalidad/existe-alguna-reduccion-por-la-obtencion-de-rendimientos-del-trabajo/): Efectivamente, el artículo 20 de la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, contempla determinadas reducciones por obtención de rendimientos del trabajo, así como de determinados rendimientos de actividades económicas[1] siendo éstas, básicamente, las siguientes: Por su parte, la reducción incrementada para las personas con discapacidad que siendo trabajadores activos o que ejerzan de forma efectiva […] - [¿Cuáles son los componentes de la renta general y de la renta del ahorro?](https://edufinet.com/fiscalidad/cuales-son-los-componentes-de-la-renta-general-y-de-la-renta-del-ahorro/): Con carácter general, cabe señalar lo siguiente: No todas las rentas personales se someten a tributación, ya que algunas gozan de exención. - [¿Qué dos grandes bloques de renta se distinguen en el IRPF?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-dos-grandes-bloques-de-renta-se-distinguen-en-el-irpf/): En cierto sentido, podríamos sostener que el IRPF es un impuesto que podríamos denominar «cuasi dual», ya que clasifica los tipos de renta en dos grupos, según su naturaleza: Renta General y Renta del Ahorro. Las rentas que se deben integrar en la Base Imponible General se someterán a una tarifa progresiva (el tipo de […] - [¿Qué categorías de rentas son gravadas por el IRPF?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-categorias-de-rentas-son-gravadas-por-el-irpf/): El objeto del IRPF es gravar la renta obtenida por el contribuyente residente en España. Dicha renta incluye todos los rendimientos que ha obtenido el individuo a lo largo del año natural: los rendimientos del trabajo (por ejemplo: retribuciones salariales), del capital mobiliario[1] (por ejemplo: dividendos, intereses) e inmobiliario (por ejemplo: alquileres) y los de […] - [¿Cuándo debe presentarse la declaración del IRPF?](https://edufinet.com/fiscalidad/cuando-debe-presentarse-la-declaracion-del-irpf/): En la actualidad, la declaración-liquidación que deben presentar todos aquellos obligados, según los criterios expuestos, se realiza entre los meses de abril y junio, respecto de las rentas del año precedente. Durante los últimos años, la Administración tributaria ofrece la posibilidad de confirmar un borrador de declaración –elaborado a partir de información en poder de […] - [¿En qué supuestos no existe obligación de presentar declaración del IRPF?](https://edufinet.com/fiscalidad/en-que-supuestos-no-existe-obligacion-de-presentar-declaracion-del-irpf/): Están obligados a declarar todos los contribuyentes personas físicas residentes en España. No obstante, se establecen supuestos en que, bien porque ya se ha satisfecho el impuesto a través de mecanismo de retención o ingreso a cuenta, bien porque se trata de rendimientos de cuantía insignificante, así, estarían exonerados de la obligación de declarar los […] - [¿En qué se concreta el carácter personal del IRPF?](https://edufinet.com/fiscalidad/en-que-se-concreta-el-caracter-personal-del-irpf/): Se trata de un impuesto personal y directo, que grava la renta según su cuantía y que trata de adaptarse a las circunstancias personales y familiares del contribuyente (por ejemplo, el hecho de tener a hijos a cargo o una discapacidad permitirá reducir el pago del impuesto). Así, se trata de un impuesto que está marcado por […] - [¿Qué grava el IRPF?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-grava-el-irpf/): Con carácter general, el Impuesto sobre la Renta de las Persona Físicas (IRPF) grava la renta obtenida por las personas físicas residentes[1] en el territorio español. Las rentas sujetas al impuesto serán la totalidad de los rendimientos obtenidos, las ganancias y pérdidas patrimoniales, así como las imputaciones de renta establecidas por Ley, con independencia de […] - [Introducción](https://edufinet.com/fiscalidad/introduccion-11/): Esquema-resumen Característica Descripción Hecho Imponible Obtención de renta (mundial) por el sujeto pasivo durante el período impositivo (1 de enero a 31 de diciembre). Sujeto Pasivo Personas físicas residentes en España. Categorías de rentas – Rendimientos del trabajo. Ej.: sueldos y salarios. – Rendimientos del capital mobiliario. Ej.: dividendos. – Rendimientos del capital inmobiliario: Ej.: […] - [¿Está sujeta a tributación la fianza por la que se garantiza el cumplimiento de un préstamo hipotecario?](https://edufinet.com/fiscalidad/esta-sujeta-a-tributacion-la-fianza-por-la-que-se-garantiza-el-cumplimiento-de-un-prestamo-hipotecario/): El tratamiento fiscal de la fianza (entendida como cualquier aseguramiento del cumplimiento de la obligación principal por un tercero) en garantía de préstamos hipotecarios es distinto en función de que la misma se constituya de forma simultánea al préstamo hipotecario o no: - [Introduccion](https://edufinet.com/fiscalidad/introduccion-10/): Noción Un préstamo consiste en un contrato por el que se transmite un capital para su utilización temporal, con la obligación de su devolución y, normalmente, de pago de intereses. Las obligaciones que asume el prestatario (cliente) son la de restituir la suma prestada en los plazos de amortización acordados y la de pagar los […] - [Introduccion](https://edufinet.com/fiscalidad/introduccion-9/): Noción El seguro es aquel instrumento financiero por el que una compañía aseguradora, a cambio de una prima única o periódica, se obliga a satisfacer al suscriptor de la póliza (tomador del seguro), o a la persona que él designe, un capital o una renta cuando se produzca un determinado evento (supervivencia, invalidez, muerte, etc.). […] - [¿Hay alguna limitación para acceder a la reducción del 40% cuando se rescata un plan de pensiones?](https://edufinet.com/fiscalidad/hay-alguna-limitacion-para-acceder-a-la-reduccion-del-40-cuando-se-rescata-un-plan-de-pensiones/): No es posible obtener la reducción del 40% por rescate en forma de capital de un plan de pensiones si se rescatan varios planes de pensiones en ejercicios distintos. En la consulta vinculante V2322-10 de la Agencia Tributaria se recoge lo siguiente:  ”(…) Debe destacarse asimismo que el tratamiento que el texto refundido de la […] - [Introducción](https://edufinet.com/fiscalidad/introduccion-8/): Noción Los planes de pensiones son instrumentos financieros concebidos para complementar el sistema público de pensiones. Otorgan a las personas a cuyo favor se constituyen un derecho para percibir en su día unos beneficios de carácter económico, ya sea en forma de renta o de capital, por distintas causas: jubilación, invalidez, fallecimiento o dependencia severa […] - [Introducción](https://edufinet.com/fiscalidad/introduccion-7/): Noción Los fondos de inversión suponen una forma de inversión colectiva, en la que los partícipes (inversores), a partir de cantidades relativamente pequeñas (participaciones), tienen acceso a invertir en distintos mercados financieros con la seguridad de que sus inversiones son gestionadas por un grupo cualificado de personas (gestora del fondo), que diversificarán el riesgo. Los […] - [¿Qué es la tasa Tobin?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-es-la-tasa-tobin/): Es un tributo (0,2%) que grava la compra de acciones de empresas españolas que tengan una capitalización superior a 1.000 millones de euros. - [Introducción](https://edufinet.com/fiscalidad/introduccion-6/): Noción Las acciones representan partes alícuotas del capital social de una sociedad y otorgan a sus titulares o dueños la cualidad de socio de la misma, con los derechos y obligaciones que ello supone. La rentabilidad de la inversión en acciones se obtiene a través de dos vías distintas: Tratamiento fiscal El contribuyente titular de […] - [Introducción](https://edufinet.com/fiscalidad/introduccion-5/): Noción Los activos financieros de renta fija son valores negociables que representan la captación y utilización de capitales ajenos, con independencia de la forma en que se documenten. Según estén emitidos por una empresa privada o por el sector público, se tratará de activos financieros privados o públicos, respectivamente. Tratamiento fiscal Fiscalmente, las rentas que […] - [¿Cuál es la tributación de una transferencia de dinero desde una entidad financiera española a otra entidad extranjera?](https://edufinet.com/fiscalidad/cual-es-la-tributacion-de-una-transferencia-de-dinero-desde-una-entidad-financiera-espanola-a-otra-entidad-extranjera/): La transferencia de dinero de un país a otro no está sujeta al pago de impuestos en España (suponiendo que España sea el país desde el que se realiza la transferencia). No ocurre lo mismo en el país de destino de la transferencia, donde se puede dar el caso de realizar alguna declaración y/o liquidación […] - [¿Cómo se calcula el rendimiento neto de un depósito teniendo en cuenta la carga del IRPF y el efecto de la inflación?](https://edufinet.com/fiscalidad/como-se-calcula-el-rendimiento-neto-de-un-deposito-teniendo-en-cuenta-la-carga-del-irpf-y-el-efecto-de-la-inflacion/): Para responder a esta pregunta, podemos utilizar un ejemplo sencillo: A partir de lo anterior podemos establecer lo siguiente: Estos intereses netos vienen expresados en términos nominales, es decir, no se ha descontado la pérdida de poder adquisitivo que ha sufrido el capital invertido en el depósito: En resumen, el rendimiento neto real de un […] - [¿Qué conviene más, desde el punto de vista de la rentabilidad neta obtenida, a un ahorrador: percibir los intereses de un depósito en dinero o en especie?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-conviene-mas-desde-el-punto-de-vista-de-la-rentabilidad-neta-obtenida-a-un-ahorrador-percibir-los-intereses-de-un-deposito-en-dinero-o-en-especie/): Dado que el IRPF grava tanto los rendimientos dinerarios como en especie, en principio, a igualdad de valor económico imputado al ahorrador, tendría que ser indiferente. Para que se dé una equivalencia estricta es necesario que el valor de mercado real del producto obtenido, menos la carga fiscal correspondiente, coincida con el importe de los […] - [¿Qué es un Plan de Ahorro a Largo Plazo (PALP)?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-es-un-plan-de-ahorro-a-largo-plazo-palp/): Un Plan de ahorro a largo plazo es un instrumento por el que se establece una exención para los rendimientos positivos obtenidos en contratos de seguros de vida y en depósitos bancarios, siempre que estos productos cumplan las siguientes condiciones: Por último, en el condicionado del contrato se hará constar de forma expresa y destacada […] - [Introducción](https://edufinet.com/fiscalidad/introduccion-4/): Noción Al hablar de depósitos nos referimos al dinero depositado en una entidad financiera para que ésta proceda a su custodia, generando unos intereses al cliente o una retribución en especie[1]. Puede tratarse de depósitos a la vista o a plazo. Tratamiento fiscal El contribuyente que sea residente fiscal en nuestro país debe tributar por […] - [¿Quiénes son residentes fiscales en España?](https://edufinet.com/fiscalidad/aspectos-generales-fiscalidad/quienes-son-residentes-fiscales-en-espana/): Se considera que una persona física es residente en España cuando cumpla alguna de las siguientes condiciones: En cuanto a las personas jurídicas, se considera que son residentes en España si se da alguna de las siguientes circunstancias: La consideración de residente o no residente en territorio español es muy importante, ya que los contribuyentes […] - [¿Quiénes están obligados a pagar los tributos?](https://edufinet.com/fiscalidad/aspectos-generales-fiscalidad/quienes-estan-obligados-a-pagar-los-tributos/): Nuestra Constitución establece la obligación de todos de sostener los gastos públicos mediante el sistema tributario. El criterio básico para calcular la cantidad con la que cada uno debe contribuir es la capacidad económica, que se mide de acuerdo con las normas que fija la Ley propia de cada tributo. Están obligados a contribuir tanto […] - [¿Cuáles son los principales impuestos directos e indirectos?](https://edufinet.com/fiscalidad/aspectos-generales-fiscalidad/cuales-son-los-principales-impuestos-directos-e-indirectos/): Los impuestos pueden clasificarse de distintas maneras. Una de las clasificaciones más usuales es la que diferencia entre impuestos directos e indirectos. A continuación, se hace mención de los impuestos cuya titularidad corresponde al Estado, aunque en algunos casos estén cedidos, total o parcialmente, a las Comunidades Autónomas: - [¿Cuáles son las clases de tributos?](https://edufinet.com/fiscalidad/aspectos-generales-fiscalidad/cuales-son-las-clases-de-tributos/): Los tributos se clasifican en tasas, contribuciones especiales e impuestos, que pueden diferenciarse con arreglo a sus respectivos hechos imponibles (supuestos de la realidad en los que se aplica cada tributo): De estas tres figuras tributarias, el impuesto es, de lejos, la más importante, ya que es la que genera una mayor recaudación. Dado que […] - [¿En qué consisten los tributos?](https://edufinet.com/fiscalidad/aspectos-generales-fiscalidad/en-que-consisten-los-tributos/): El instrumento principal para la obtención de dichos ingresos públicos es el tributo. Aunque el tributo tiene como finalidad esencial posibilitar la financiación del gasto público, puede dirigirse también a satisfacer otros objetivos públicos: fomentar determinadas actividades, propiciar la creación de empleo, estimular el desarrollo económico de una determinada zona geográfica, etc. - [¿Qué papel cumplen los ingresos públicos?](https://edufinet.com/fiscalidad/que-papel-cumplen-los-ingresos-publicos/): Para que el Estado español pueda hacer frente a los gastos públicos en los que necesariamente incurre, precisa de unos fondos denominados ingresos públicos. Se entiende por ingreso público, pues, toda cantidad de dinero percibida por el Estado y demás entes públicos cuyo objetivo esencial es financiar los gastos públicos (sanidad, educación, etc.). - [¿Qué ocurirría si tuviésemos depósitos en varias entidades?](https://edufinet.com/depositos/que-ocurirria-si-tuviesemos-depositos-en-varias-entidades/): En el supuesto de insolvencia de varias entidades financieras y de que una persona tenga repartidos sus ahorros en depósitos de tales entidades, el importe máximo garantizado es 100.000 euros del total contratado en cada entidad financiera. Ejemplo: El Sr. A tiene un depósito a plazo de 120.000 euros en la Entidad A y otro […] - [¿Qué valores negociables o instrumentos financieros están protegidos por el FGD?](https://edufinet.com/depositos/que-valores-negociables-o-instrumentos-financieros-estan-protegidos-por-el-fgd/): El FGD garantiza los valores negociables e instrumentos financieros de una amplia naturaleza tales como: los valores negociables emitidos por personas o entidades, públicas o privadas, y agrupados en emisiones o contratos de futuros, opciones o permutas financieras. La cobertura cuenta con una limitación de 100.000 euros por depositante o inversor, sea persona física o […] - [¿Qué tratamiento fiscal tienen las aportaciones a los planes de pensiones individuales?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/que-tratamiento-fiscal-tienen-las-aportaciones-a-los-planes-de-pensiones-individuales/): De estas cantidades: - [¿Se pueden rescatar varios planes de pensiones en años distintos por contingencias distintas?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/se-pueden-rescatar-varios-planes-de-pensiones-en-anos-distintos-por-contingencias-distintas/):  El rescate en diferentes ejercicios de diversos planes de pensiones por la misma contingencia no es incompatible, siempre que no continúe realizando aportaciones a los mismos por la contingencia acaecida. - [¿Se puede modificar la modalidad de percepción de la prestación de un plan de pensiones en forma de renta a capital?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/se-puede-modificar-la-modalidad-de-percepcion-de-la-prestacion-de-un-plan-de-pensiones-en-forma-de-renta-a-capital/): En caso de que el beneficiario haya elegido una forma determinada de cobro (por ejemplo, una renta), la normativa permite que posteriormente solicite modificaciones de la modalidad de cobro, como pueden ser: anticipos, cobros flexibles u otros cambios en la forma de cobro. No obstante, en algunos casos las especificaciones del plan o las condiciones […] - [¿Cómo se cobran las prestaciones del plan de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/como-se-cobran-las-prestaciones-del-plan-de-pensiones/): Las prestaciones de los planes de pensiones pueden cobrarse: - [¿En qué supuestos excepcionales pueden percibirse las prestaciones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/en-que-supuestos-excepcionales-pueden-percibirse-las-prestaciones/): En los casos de desempleo de larga duración y enfermedad grave. Por «desempleo de larga duración» se entenderá: En el concepto de «enfermedad grave», que deberá acreditarse mediante el correspondiente certificado médico, se engloba: Para que el partícipe pueda recibir la prestación en este supuesto, es necesario que esta enfermedad grave no dé derecho a […] - [¿Cuándo se cobran las prestaciones de un plan de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/cuando-se-cobran-las-prestaciones-de-un-plan-de-pensiones/): A partir del momento en que se produzca alguna de las contingencias cubiertas. Aquellos partícipes que no puedan acceder a la jubilación, porque no tengan una profesión remunerada y, por lo tanto, no hayan cotizado, pueden cobrar la prestación una vez alcanzada la edad legal de jubilación. Del mismo modo, a partir del 1 de […] - [¿Qué contingencias cubre un plan de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/que-contingencias-cubre-un-plan-de-pensiones/): Un plan de pensiones cubre los siguientes tipos de contingencias: jubilación, incapacidad laboral permanente, dependencia severa o gran dependencia del partícipe y fallecimiento del partícipe o beneficiario. - [¿Quién cobra las prestaciones del plan?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/quien-cobra-las-prestaciones-del-plan/): Las prestaciones de los planes de pensiones las perciben los beneficiarios: - [¿Está definido el importe de las prestaciones de un plan de pensiones individual?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/esta-definido-el-importe-de-las-prestaciones-de-un-plan-de-pensiones-individual/): En ningún caso. El capital o la renta periódica disponibles en el momento de la percepción de la prestación dependerán del resultado que se obtenga de la inversión de las aportaciones realizadas. No obstante, algunas entidades financieras comercializan planes de pensiones garantizados durante un periodo determinado, en los que la rentabilidad financiera del plan se […] - [¿En referencia a la aportación y prestación, qué modalidades existen en los planes de pensiones de empleo y asociados?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/en-referencia-a-la-aportacion-y-prestacion-que-modalidades-existen-en-los-planes-de-pensiones-de-empleo-y-asociados/): Los planes de pensiones de empleo, así como los planes de pensiones asociados, pueden revestir cualquiera de las tres modalidades siguientes: - [¿Se pueden seguir efectuando aportaciones tras la jubilación?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/se-pueden-seguir-efectuando-aportaciones-tras-la-jubilacion/): Una vez producida la jubilación, se puede seguir aportando hasta el momento en que se decida cobrar la prestación, pero, percibida o iniciada la percepción de las prestaciones, si se sigue aportando, estas aportaciones y su rentabilidad se destinarán a la prestación en caso de fallecimiento. Es decir, no se puede cobrar y aportar para […] - [¿Cuánto se puede aportar al plan de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/cuanto-se-puede-aportar-al-plan-de-pensiones/): El total de aportaciones anuales realizadas al conjunto de planes de pensiones de que sea titular el partícipe, uno o varios, no podrá superar las siguientes cantidades: Las aportaciones podrán verse incrementadas en los siguientes supuestos: Importe anual de la contribución (empresa) Coeficiente Igual o inferior a 500 euros. 2,5 Entre 500,01 y 1.000 euros. […] - [¿Pueden traspasarse los derechos consolidados?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/pueden-traspasarse-los-derechos-consolidados/): Los derechos consolidados pueden ser traspasados total o parcialmente, en cualquier momento, a otro plan o a una combinación de planes de pensiones, de la misma o de otra entidad financiera, proceso que recibe el nombre técnico de «movilización» de derechos consolidados. La movilización se solicita a la entidad gestora de destino, quien se encarga […] - [¿Cómo se calculan los derechos consolidados?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/como-se-calculan-los-derechos-consolidados/): Su cálculo se realiza diariamente como resultado de la valoración de los activos en que está invertido el patrimonio del fondo de pensiones. Las aportaciones realizadas por los partícipes se transforman en unidades de cuenta, dividiendo el importe de la aportación correspondiente entre el valor de la unidad de cuenta del día de la aportación. […] - [¿Qué es la unidad de cuenta?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/que-es-la-unidad-de-cuenta/): La unidad de cuenta es la unidad autónoma de igual valor, representativa de una parte alícuota de la cuenta de posición del plan de pensiones, de tal forma que el saldo de la cuenta de posición coincida con el mínimo de unidades de cuenta multiplicado por el valor liquidativo de las mismas. Ejemplo: Supongamos que […] - [¿Qué interés mínimo garantizan los planes de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/que-interes-minimo-garantizan-los-planes-de-pensiones/): Ninguno, ya que, por ley, los planes de pensiones son un instrumento que no pueden garantizar ninguna rentabilidad mínima a las aportaciones que se efectúen. La única excepción son los planes de pensiones garantizados, que son aquellos en los que la entidad financiera (comercializadora) garantiza, durante un determinado periodo de tiempo, el capital existente al […] - [¿Qué son los derechos consolidados?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/que-son-los-derechos-consolidados/): En los planes de aportación definida (como son los planes del sistema individual), el derecho consolidado viene dado por las aportaciones, la rentabilidad de las inversiones que integran el fondo de pensiones, los gastos y, en su caso, las pérdidas producidas. Los rendimientos de las inversiones del fondo, las variaciones al alza o a la […] - [¿Quién puede suscribir un plan de pensiones individual?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/quien-puede-suscribir-un-plan-de-pensiones-individual/): Cualquier persona física con capacidad para contratar; es decir, mayores de edad o menores emancipados. - [¿Pueden modificarse las aportaciones establecidas?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/pueden-modificarse-las-aportaciones-establecidas/): Las aportaciones a planes de pensiones individuales, al ser voluntarias, son completamente flexibles y, por tanto, en cualquier momento, el partícipe puede modificar su importe o su periodicidad y puede, asimismo, interrumpirlas y reanudarlas, en su caso, en un momento posterior. La única consecuencia radica en el hecho de estar constituyendo un mayor o menor […] - [¿Cómo se efectúan las aportaciones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/como-se-efectuan-las-aportaciones/): Las aportaciones realizadas pueden ser: - [¿Qué modalidad de aportaciones existe en los planes de pensiones individuales?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/que-modalidad-de-aportaciones-existe-en-los-planes-de-pensiones-individuales/): Los planes de pensiones individuales son de la modalidad de aportación definida, es decir el importe y la periodicidad de las aportaciones de los partícipes están definidos y son conocidas a priori. No obstante, puede haber aportaciones extraordinarias. - [¿Qué contribuciones se efectúan a un plan de pensiones individual?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/que-contribuciones-se-efectuan-a-un-plan-de-pensiones-individual/): Las aportaciones realizadas por los partícipes son voluntarias y, normalmente, exigen un importe mínimo. - [¿Qué es un fondo de pensiones de empleo de promoción pública?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/que-es-un-fondo-de-pensiones-de-empleo-de-promocion-publica/): Son aquellos fondos promovidos por el Ministerio de Inclusión, Seguridad Social y Migraciones a través de la Comisión Promotora y de Seguimiento creada a tal efecto. En este fondo podrán integrase los planes de pensiones de empleo simplificados y los planes de pensiones de empleo de aportación definida para la jubilación, aunque puedan incluir prestaciones […] - [¿Qué modalidades de planes de pensiones existen desde el punto de vista del promotor del plan y los partícipes de este?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/que-modalidades-de-planes-de-pensiones-existen-desde-el-punto-de-vista-del-promotor-del-plan-y-los-participes-de-este/): Dentro de un mismo plan de pensiones de sistema de empleo será admisible la existencia de subplanes, incluso si estos son de diferentes modalidades o articulan cada uno diferentes aportaciones y prestaciones. La integración del colectivo de trabajadores o empleados en cada subplan y la diversificación de las aportaciones del promotor se deberá realizar conforme […] - [¿Existe algún criterio general para la elección de los planes de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/existe-algun-criterio-general-para-la-eleccion-de-los-planes-de-pensiones/): El partícipe debe elegir el plan que mejor se adapte a sus circunstancias y preferencias, según el riesgo que esté dispuesto a asumir respecto a la rentabilidad esperada. Como norma general, los de mayor peso en renta variable están más indicados para aquellas personas con una edad de jubilación muy distante, ya que daría tiempo […] - [¿Qué modalidades de planes y fondos de pensiones existen desde el punto de vista de la inversión realizada?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/que-modalidades-de-planes-y-fondos-de-pensiones-existen-desde-el-punto-de-vista-de-la-inversion-realizada/): La Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco) establece una clasificación de planes de pensiones en función de la vocación inversora, y de los activos que componen la cartera del fondo, siendo ésta la más aceptada y representativa del sector en España: Básicamente la clasificación anterior responde a qué tipos de […] - [¿Qué funciones tiene la Comisión de Control del fondo de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/aspectos-generales-planes-de-pensiones/que-funciones-tiene-la-comision-de-control-del-fondo-de-pensiones/): La Comisión de Control del fondo de pensiones cuenta con las siguientes funciones: - [¿Quién es el defensor del partícipe y qué funciones tiene?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/aspectos-generales-planes-de-pensiones/quien-es-el-defensor-del-participe-y-que-funciones-tiene/): En los planes individuales no se crearán comisiones de control, asumiendo el promotor las funciones que la Ley asigna a éstas. No obstante, deberá designarse un defensor del partícipe, que también lo será de los beneficiarios. Las entidades promotoras de estos planes de pensiones, bien individualmente o bien agrupadas por pertenecer a un mismo grupo, […] - [¿Qué se entiende por partícipe en suspenso de un plan de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/aspectos-generales-planes-de-pensiones/que-se-entiende-por-participe-en-suspenso-de-un-plan-de-pensiones/): Se utiliza dicha denominación para hacer referencia a aquellos partícipes que no realizan aportaciones, propias o del promotor, a un plan de pensiones. La paralización de las aportaciones a un plan de pensiones no afecta a los derechos consolidados del partícipe. - [¿Qué funciones tiene la Comisión de Control del plan de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/aspectos-generales-planes-de-pensiones/que-funciones-tiene-la-comision-de-control-del-plan-de-pensiones/): El funcionamiento y la actuación de cada plan de pensiones del sistema de empleo serán supervisados por una comisión de control con las siguientes funciones: - [¿Qué es la Comisión de Control?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/aspectos-generales-planes-de-pensiones/que-es-la-comision-de-control/): La comisión de control representa los intereses de los partícipes, beneficiarios y promotores, de los planes y fondos de pensiones de empleo y asociados, supervisando la gestión. En los fondos de pensiones se constituirá una comisión de control del fondo, donde estarán representados los distintos planes de pensiones adscritos al fondo con las limitaciones que […] - [¿Qué entidades intervienen en la gestión y operativa de un fondo de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/aspectos-generales-planes-de-pensiones/que-entidades-intervienen-en-la-gestion-y-operativa-de-un-fondo-de-pensiones/): Son necesarias una entidad gestora y una entidad depositaria. Ambos tipos de entidades están sometidas al control del Ministerio de Economía, Comercio y Empresa, y sujetas a unos requisitos de solvencia mínima. En ambos casos, tienen limitada la remuneración que pueden percibir por su actividad. - [¿Qué personas intervienen en un plan de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/aspectos-generales-planes-de-pensiones/que-personas-intervienen-en-un-plan-de-pensiones/):  Los intervinientes son: [1] Los planes de pensiones asociados disponen de un periodo máximo de 5 años para transformarse en planes de pensiones de empleo simplificados o en planes de pensiones individuales. - [¿Qué diferencia hay entre un plan de pensiones y un fondo de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/aspectos-generales-planes-de-pensiones/que-diferencia-hay-entre-un-plan-de-pensiones-y-un-fondo-de-pensiones/) - [¿Qué es un plan de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/aspectos-generales-planes-de-pensiones/que-es-un-plan-de-pensiones/): El plan de pensiones es un instrumento financiero concebido para canalizar un ahorro a lo largo de la vida laboral activa y que persigue proporcionar a los partícipes un capital, una renta o una combinación de ambos, que será el resultado de las aportaciones realizadas, más la rentabilidad (plusvalías o minusvalías) que de la inversión […] - [¿Qué organismo regula la actividad relacionada con los planes y fondos de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/aspectos-generales-planes-de-pensiones/que-organismo-regula-la-actividad-relacionada-con-los-planes-y-fondos-de-pensiones/): Toda la actividad relacionada con los planes de pensiones está regulada por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, dependiente de la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa, dentro del Ministerio de Economía, Comercio y Empresa. - [¿Cuál es la pretensión esencial del marco normativo vigente?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/aspectos-generales-planes-de-pensiones/cual-es-la-pretension-esencial-del-marco-normativo-vigente/): Toda la evolución normativa incide de forma muy directa en garantizar la seguridad de estos instrumentos, hasta tal punto, que llega a obligar a que cualquier compromiso que las empresas tengan con sus trabajadores en relación con pensiones deba estar instrumentado a través de planes de pensiones (también se admiten ciertas modalidades de seguros) y […] - [¿Desde cuándo existen en España?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/aspectos-generales-planes-de-pensiones/desde-cuando-existen-en-espana/): El desarrollo de la legislación de los planes y fondos de pensiones se inicia en 1987, mediante la Ley 8/1987, de 8 de junio, reguladora de los Planes y Fondos de Pensiones. - [¿Cuáles son los instrumentos complementarios del sistema público de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/aspectos-generales-planes-de-pensiones/cuales-son-los-instrumentos-complementarios-del-sistema-publico-de-pensiones/): Los productos previstos para complementar el sistema público de pensiones son esencialmente los planes de pensiones y algunas modalidades de seguros. - [¿Qué medidas pueden adoptarse para hacer frente a las posibles situaciones futuras?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/aspectos-generales-planes-de-pensiones/que-medidas-pueden-adoptarse-para-hacer-frente-a-las-posibles-situaciones-futuras/): En España, como en otros muchos países, se han puesto en marcha sistemas de carácter privado con objeto de complementar las pensiones públicas. Dicho complemento a las pensiones públicas puede tener su origen en el entorno laboral, como resultado de negociaciones colectivas o de iniciativas empresariales. A través de éstas, las empresas crean sistemas de protección […] - [¿Qué reto plantea el envejecimiento poblacional a los sistemas de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/aspectos-generales-planes-de-pensiones/que-reto-plantea-el-envejecimiento-poblacional-a-los-sistemas-de-pensiones/): Para que un sistema de pensiones sea viable y sostenible, es preciso que exista una relación adecuada entre el número de cotizantes y el número de pensionistas. Además, se necesita que el importe de las cotizaciones sea suficiente para poder atender las prestaciones de los pensionistas. Si, como consecuencia del envejecimiento poblacional, esa proporción se […] - [¿Cómo funciona un sistema de pensiones de reparto?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/aspectos-generales-planes-de-pensiones/como-funciona-un-sistema-de-pensiones-de-reparto/): En un sistema de reparto, las cotizaciones sociales de las personas que están en activo se destinan a cubrir las pensiones de las personas que están en situación de jubilación en ese mismo momento temporal. - [¿Por qué preocupa el envejecimiento poblacional en los países desarrollados?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/por-que-preocupa-el-envejecimiento-poblacional-en-los-paises-desarrollados/): En la mayoría de los países desarrollados existe, desde hace años, una considerable preocupación acerca de la viabilidad futura de los sistemas públicos de pensiones. Dicha preocupación se ve agravada a raíz del proceso de envejecimiento poblacional, que conlleva una serie de importantes consecuencias económicas que afectan, de manera especial, al gasto público. El proceso […] - [La PAC 2025](https://edufinet.com/articulos/la-pac-2025/): La Política Agrícola Común (PAC), fundamentalmente, persigue que a los ciudadanos europeos se le pueda proporcionar alimentos de calidad, seguros, saludables y sostenibles y, según el Eurobarómetro, actualmente goza de un gran nivel de confianza entre estos, lo que desvela una alta valoración de los agricultores por parte de los ciudadanos europeos. En España serán […] - [Los Ingresos de los Mayores Clubs de Fútbol de Europa (3)](https://edufinet.com/articulos/los-ingresos-de-los-mayores-clubs-de-futbol-de-europa-3/): Esta tercera parte tiene como objetivo presentar, en un texto sin cuadros, un resumen o conclusiones de los dos artículos anteriores que puedes ver aquí: parte 1 y parte 2. La idea de escribir sobre los clubs europeos con mayores ingresos surge de un informe de la consultora Deloitte en el que se destaca que el Real Madrid […] - [Los Ingresos de los Mayores Clubs de Fútbol de Europa (2)](https://edufinet.com/articulos/los-ingresos-de-los-mayores-clubs-de-futbol-de-europa-2/): En el artículo anterior (puedes verlo aquí) vimos la foto fija de los ingresos de los 20 mayores clubs de Europa. En esta segunda parte vamos a realizar algunas comparaciones entre países y entre dos momentos en el tiempo. Empezamos la primera parte con la versión completa del cuadro siguiente: La suma total de los ingresos […] - [¿Qué consecuencias prácticas tiene la existencia de un espacio financiero europeo para los usuarios de servicios bancarios?](https://edufinet.com/marco-juridico/que-consecuencias-practicas-tiene-la-existencia-de-un-espacio-financiero-europeo-para-los-usuarios-de-servicios-bancarios/): Entre otras, la posibilidad de contratar libremente servicios financieros con cualquier entidad financiera de la Unión Europea, donde rigen los principios de libertad de establecimiento, libertad del movimiento de capitales y libertad de prestación de servicios. - [¿Cuál es la normativa básica en materia de seguros y de fondos de pensiones?](https://edufinet.com/marco-juridico/cual-es-la-normativa-basica-en-materia-de-seguros-y-de-fondos-de-pensiones/): Seguros: Fondos de pensiones: - [¿Cuál es la normativa básica en materia de instrumentos financieros?](https://edufinet.com/marco-juridico/cual-es-la-normativa-basica-en-materia-de-instrumentos-financieros/): La norma de referencia es la Directiva 2014/65/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de mayo de 2014, conocida como MiFID 2, en vigor desde enero de 2018. En materia de finanzas sostenibles y productos de inversión (también de seguro), merece ser destacado el Reglamento (UE) 2019/2088, de 27 de noviembre de 2019, […] - [¿Cuál es la normativa básica en materia de transparencia en la contratación bancaria?](https://edufinet.com/marco-juridico/cual-es-la-normativa-basica-en-materia-de-transparencia-en-la-contratacion-bancaria/): Las normas básicas en materia de transparencia son en la actualidad: - [¿Cuál es la finalidad de las normas de transparencia y protección de la clientela?](https://edufinet.com/marco-juridico/cual-es-la-finalidad-de-las-normas-de-transparencia-y-proteccion-de-la-clientela/): Una de las claves de todo sistema financiero es la confianza que los usuarios depositan en el mismo, y uno de los instrumentos para lograr esa confianza es el fácil conocimiento de las condiciones de funcionamiento del sistema, en particular por parte de los clientes. Para facilitar este conocimiento se dictan normas, llamadas de transparencia […] - [¿Qué aspectos de la regulación afectan especialmente a los usuarios de servicios financieros?](https://edufinet.com/marco-juridico/que-aspectos-de-la-regulacion-afectan-especialmente-a-los-usuarios-de-servicios-financieros/): Del conjunto normativo aplicable a las entidades financieras, afectan de manera especial a la clientela los siguientes aspectos: - [¿Qué normativa resulta aplicable a las entidades de crédito?](https://edufinet.com/marco-juridico/que-normativa-resulta-aplicable-a-las-entidades-de-credito/): El marco normativo de la actividad a la que se dedican las entidades de crédito es muy amplio. Además de resultar aplicable, en términos generales, el conjunto de disposiciones que rigen la actividad mercantil existe un gran número de disposiciones que regulan de forma concreta, y a veces muy detallada, la actividad bancaria, estableciendo, por […] - [¿Por qué está sometido el sistema financiero a una regulación especial?](https://edufinet.com/marco-juridico/por-que-esta-sometido-el-sistema-financiero-a-una-regulacion-especial/): El sistema financiero constituye una pieza fundamental para el funcionamiento del sistema económico. Para que las relaciones económicas puedan desarrollarse con normalidad es imprescindible que todos los agentes económicos tengan confianza en el sistema financiero, que debe aportar los medios necesarios para poder sustentar la realización de la actividad productiva. Lo anterior explica que, en […] - [¿Qué es el VaR?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-el-var/): El Valor en Riesgo, conocido por las siglas de la denominación inglesa VaR (Value at Risk), es una medida de la pérdida probable máxima en condiciones normales de mercado en un período determinado (1 día, 1 semana, 1 mes, 1 año) con un nivel de confianza dado (95%, 99%). Conviene saber si el VaR previsto […] - [¿Qué diferencia hay entre EBITDA y cash flow?](https://edufinet.com/indicadores/ejemplo-la-sociedad-plm-s-a-presenta-ante-sus-accionistas-sus-resultados-correspondientes-al-ejercicio-del-ano-n/): Se trata de indicadores que expresan magnitudes diferentes. El cash flow, por un lado, representa los recursos o el dinero generado por la empresa durante un periodo de tiempo dado como consecuencia de su actividad. Es un indicador importante, porque difiere del beneficio neto en el sentido de que este último recoge (detrae) partidas que […] - [¿Qué es el EBITDA?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-el-ebitda/): El EBITDA (Earnings before interest, tax, depreciation and amortization) es un indicador que mide el margen bruto de explotación de la empresa antes de deducir los intereses, impuestos y amortizaciones. La principal diferencia entre EBIT y EBITDA subyace en que el primero tiene en cuenta para su cálculo las amortizaciones, mientras que el segundo no. […] - [¿Qué es el EBIT?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-el-ebit/): El EBIT (Earnings before interest and taxes), o resultado neto de explotación, es un indicador que mide el beneficio operativo de una empresa. El EBIT no tiene en cuenta ni los intereses ni los impuestos pagados por la empresa en un ejercicio, a efectos de su cálculo. De esta manera, este dato indica la capacidad […] - [¿Qué es el flujo de caja libre?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-el-flujo-de-caja-libre/): El flujo de caja libre es una medida del resultado financiero de una sociedad y se calcula restando al flujo de caja los gastos de capital. Una interpretación de este indicador sería la caja que genera una sociedad después de los gastos derivados de mantener o expandir los activos de la compañía. De esta manera, […] - [¿Qué es el ROTE?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-el-rote/): El ROTE (Return on tangible equity) es una evolución del ROE que nos permite medir la rentabilidad financiera teniendo en cuenta solo el capital tangible de la empresa, en lugar de los fondos propios, excluyendo así elementos intangibles como el fondo de comercio, bonos convertibles o las acciones preferentes.             ROTE= Beneficio Neto después de […] - [¿Qué es el ROE?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-el-roe/): El ROE (Return on Equity), o rentabilidad financiera, es un indicador que mide el rendimiento del capital. Concretamente, mide la rentabilidad obtenida por la empresa sobre sus fondos propios. Su fórmula es la siguiente: ROE = Beneficio neto/Fondos propios medios. Ejemplo: La sociedad ATX, S.A. tiene unos fondos propios medios de 500.000 euros y obtiene […] - [¿Qué es el ROA?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-el-roa/): El ROA (Return on Assets), o rentabilidad económica, es un indicador que mide la rentabilidad del total de activos de la empresa. Se calcula como el cociente entre el beneficio neto y el activo total. Expresa la rentabilidad económica de la empresa, independientemente de la forma en que se financie el activo (con recursos propios […] - [¿Qué es el cash flow?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-el-cash-flow/): La acepción habitual de cash flow lo identifica con los recursos generados por la empresa, que vienen dados por la suma del beneficio neto, las amortizaciones y las provisiones. Representa el flujo de dinero que genera la empresa en un ejercicio, la suma del efectivo que se obtiene. Incluye no solo el importe del beneficio […] - [¿Qué es el apalancamiento financiero?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-el-apalancamiento-financiero/): Hace referencia a la utilización de recursos ajenos en la financiación de una empresa. Se pueden utilizar diversas ratios para medir el nivel de apalancamiento, entre ellas: Grado de apalancamiento financiero = Recursos exigibles[1] / Total pasivo más fondos propios[2] El apalancamiento financiero puede tener un efecto: Por ejemplo, una empresa solicita un préstamo bancario, […] - [¿Qué es la solvencia?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-la-solvencia/): Es la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones de pago de forma genérica o a medio-largo plazo. La ratio de solvencia se puede definir de forma agregada como el cociente entre el activo total y el pasivo. Lo ideal es que el valor de esta ratio sea superior a 1,5, pero […] - [¿Qué es la eficiencia?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-la-eficiencia/): El concepto de eficiencia está relacionado con la óptima utilización de los recursos disponibles para la obtención de resultados. Se hace un uso eficiente de los recursos cuando no es posible obtener una mayor producción utilizando tales recursos; desde otra perspectiva, no es posible producir un nivel dado de producción utilizando una menor cantidad de […] - [¿Qué es la balanza de pagos?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-la-balanza-de-pagos/): La balanza de pagos es un documento contable que registra sistemáticamente el conjunto de transacciones económicas de un país con el resto del mundo durante un período determinado, generalmente un año. Como en todo documento contable, se utiliza el método de «partida doble» y el saldo es cero (debe = haber; salidas = entradas). La […] - [¿Cuál es la relación de la demanda agregada con el PIB?](https://edufinet.com/indicadores/cual-es-la-relacion-de-la-demanda-agregada-con-el-pib/): Pensemos en los bienes y servicios que una economía produce en un ejercicio para atender las distintas demandas. Estos nos vienen dados por el PIB más las importaciones, que se destinan a cubrir los distintos componentes de la demanda: consumo privado, inversión privada, gasto público y exportaciones: PIB + Importaciones (M) = Consumo Privado (C) […] - [¿Cuáles son los componentes de la demanda agregada?](https://edufinet.com/indicadores/cuales-son-los-componentes-de-la-demanda-agregada/): La demanda agregada está compuesta por: Las compras de viviendas no se incluyen como consumo de las familias, sino como inversión. La suma de los componentes Consumo privado, Inversión privada y Gasto público da lugar a la demanda interna: Demanda interna: C + I + G Por su parte, las exportaciones netas representan el saldo […] - [¿Qué es la demanda agregada?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-la-demanda-agregada/): La demanda agregada (DA) es la cantidad total de bienes y servicios finales demandados en un periodo por los agentes que conforman una economía (hogares, empresas, instituciones sin ánimo de lucro, Administraciones Públicas y sector exterior). - [¿Qué consecuencias tiene una recesión económica?](https://edufinet.com/indicadores/que-consecuencias-tiene-una-recesion-economica/): Lo primero que suele ocurrir es que se reduce la demanda de productos y servicios, con las consiguientes repercusiones en la producción empresarial. Al reducirse esta última, las empresas deberán ajustar sus estructuras, lo que, entre otros ajustes, suele afectar a las plantillas Una segunda consecuencia de la recesión económica suele ser la subida de […] - [¿Qué es una recesión económica?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-una-recesion-economica/): Es la fase del ciclo económico en la que la economía, en vez de crecer, se contrae (en términos reales). Podemos definirla como disminución del nivel de actividad económica, determinada por los datos del PIB. Técnicamente, se considera que hay recesión económica cuando el PIB decrece (en términos reales) durante dos trimestres consecutivos. - [¿Qué es el PIB per cápita?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-el-pib-per-capita/): Representa el valor de los bienes y servicios producido por cada habitante de un país o región. Es, por tanto, el resultado de dividir el PIB de un país por su número de habitantes y suele ser un indicador del nivel de vida de los habitantes de dicho país o de una región. - [¿Cómo se calcula el PIB?](https://edufinet.com/indicadores/como-se-calcula-el-pib/): El PIB puede calcularse de tres maneras diferentes, a través de tres enfoques, que deben llevar al mismo resultado:   El PIB por la vertiente de la producción se obtiene, por tanto, a través de la siguiente fórmula: VAB sector primario + VAB industria y energía + VAB construcción + VAB servicios de mercado y […] - [¿Por qué es importante que crezca el PIB?](https://edufinet.com/indicadores/por-que-es-importante-que-crezca-el-pib/): El crecimiento del PIB es crucial para una economía, ya que un aumento del mismo refleja un incremento de la actividad económica. Si la actividad económica repunta, significa que el desempleo tiende a reducirse y que la renta per cápita aumenta. Esto, a su vez, redunda en el crecimiento económico, ya que los agentes económicos […] - [¿Qué es el Producto Interior Bruto (PIB)?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-el-producto-interior-bruto-pib/): El PIB es el valor total de los bienes y servicios finales producidos por una economía en un período determinado. La comparación del PIB de dos periodos permite medir el crecimiento o decrecimiento de la producción de bienes y servicios de los agentes económicos residentes en el país (tanto nacionales como extranjeros). Debe tenerse presente […] - [¿Cuáles son las fuentes estadísticas del mercado de trabajo?](https://edufinet.com/indicadores/cuales-son-las-fuentes-estadisticas-del-mercado-de-trabajo/): En el mercado de trabajo español, existen las tres fuentes estadísticas siguientes: A menudo surgen discrepancias entre las cifras de desempleo de la EPA y del SEPE, debido principalmente a que, mientras que la EPA se acoge a la definición de parado dada por la Organización Internacional del Trabajo (OIT), el SEPE no. También tienen […] - [¿Cuáles son las principales variables del mercado de trabajo?](https://edufinet.com/indicadores/cuales-son-las-principales-variables-del-mercado-de-trabajo/): Hay una serie de variables relevantes para el análisis y el conocimiento de la situación del mercado de trabajo: Ejemplo: Calcular la tasa de paro a partir de los siguientes datos:   Miles de personas Población total 47.669,9 Población en edad de trabajar 40.600 Población activa 24.121 Población inactiva 16.479,5 Parados 2.855,2 La tasa de […] - [¿Qué es la deflación?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-la-deflacion/): Es el fenómeno económico opuesto a la inflación, por el que se produce un descenso continuado del nivel de precios en una economía y se mide también a través del IPC. - [¿Qué información nos proporciona la tasa de inflación?](https://edufinet.com/indicadores/que-informacion-nos-proporciona-la-tasa-de-inflacion/): La importancia del IPC es que mide la variación de nuestro poder adquisitivo. Si suben los precios y nuestros ingresos suben en menor proporción o se mantienen constantes, podremos adquirir menos bienes y servicios, por lo que se dice que perdemos poder adquisitivo: somos más pobres, aunque ganemos lo mismo. Por tanto, si a un trabajador le […] - [¿Qué es la inflación subyacente?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-la-inflacion-subyacente/): Es un indicador que nos marca la evolución de los precios sin contar con los precios de la energía (índice energético), ni de los alimentos no elaborados (frutas y verduras). Se evita así incluir la volatilidad que dichos componentes puedan suponer, dando un resultado más preciso de la evolución de los precios a corto plazo. - [¿Qué es la inflación?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-la-inflacion/): Es un fenómeno económico que produce un aumento continuado del nivel general de precios de una economía. La variación de los precios de una economía puede calcularse para el conjunto de los bienes y servicios que integran el PIB, para los productos industriales, para la construcción, para los bienes de equipo, para los bienes y […] - [¿Qué es la productividad?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-la-productividad/): La productividad es una variable que relaciona la producción de bienes y servicios obtenida con la cantidad de factores utilizados. Ejemplo: la productividad del trabajo se define como el cociente entre la cantidad de producción obtenida y el número de horas de trabajo empleadas. - [¿Qué es el tipo de cambio?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-el-tipo-de-cambio/): El tipo de cambio es el precio de la moneda de un país (divisa) en términos de otra. El tipo de cambio puede ser nominal o real, en función del bien (moneda o bienes) que se considere para su cálculo: - [¿Qué es el ahorro?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-el-ahorro/): El ahorro es la diferencia entre los ingresos corrientes y los gastos corrientes. Si la diferencia es positiva, la unidad económica de que se trate puede acumular unos recursos que le permitirán financiar el coste de las inversiones que necesite realizar en bienes de equipo o inmuebles, o bien adquirir activos financieros con los que […] - [¿Qué diferencia hay entre el interés nominal y el interés real?](https://edufinet.com/indicadores/que-diferencia-hay-entre-el-interes-nominal-y-el-interes-real/): Tipo de interés nominal El tipo de interés nominal es el tanto por ciento que expresa el coste total del dinero en una operación de préstamo o la rentabilidad total en una operación de ahorro o inversión. Refleja el tipo con el que se contratan las operaciones. Consta de dos componentes: el tipo de interés […] - [¿Qué es el tipo de interés?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-el-tipo-de-interes/): La posibilidad de utilizar el dinero ajeno durante un tiempo es  una facultad, generalamnete antecedida por la prestación de un servicio, de la que puede derivarse utilidad, como poder hacer frente a pagos para los que no tenemos recursos en la actualidad, realizar la compra de bienes de cuantía elevada, etc. Como todos los bienes […] - [¿Qué funciones cumple el dinero?](https://edufinet.com/indicadores/que-funciones-cumple-el-dinero/): Para comprender cuáles son los motivos por los que el dinero es necesario, hay que estudiar sus funciones: - [¿Qué es el dinero de curso legal?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-el-dinero-de-curso-legal/): Se trata de la moneda oficial en un Estado, en cuyo territorio goza de poder liberatorio, es decir, que los ciudadanos de ese país están obligados a aceptarla como medio de pago de una deuda. El dinero de curso legal se identifica desde finales del siglo XIX con los billetes y las monedas emitidos por […] - [¿Qué es el dinero?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-el-dinero/): Es el medio aceptado por todos los ciudadanos, empresas y Administraciones Públicas para realizar los pagos, y se utiliza como unidad de cuenta o de medida para valorar las transacciones económicas. Adicionalmente, el dinero sirve en sí mismo para acumular riqueza (es decir, funciona como una reserva de valor). Existen diferentes definiciones del dinero a […] - [¿Según qué criterios se pueden clasificar los indicadores económicos?](https://edufinet.com/indicadores/segun-que-criterios-se-pueden-clasificar-los-indicadores-economicos/): Uno es el de la adecuación al momento por el que atraviesa el ciclo económico. Con arreglo a este criterio, los indicadores económicos se pueden clasificar de la siguiente manera: Los indicadores también se pueden clasificar según la dirección del indicador respecto a la dirección del ciclo económico global. Así, podemos tener: - [¿Cuál es la utilidad de los indicadores económicos y financieros?](https://edufinet.com/indicadores/cual-es-la-utilidad-de-los-indicadores-economicos-y-financieros/): Los indicadores económicos y financieros nos permiten: Las decisiones que deban adoptarse en las materias referidas anteriormente variarán en función de las conclusiones que se extraigan del análisis de los indicadores económicos y financieros. - [¿Qué es un indicador?](https://edufinet.com/indicadores/que-es-un-indicador/): Es un concepto, elaborado a partir de datos estadísticos, que refleja el comportamiento de una variable económica o financiera. Permite hacer comparaciones entre distintos periodos y distintos territorios o agentes económicos, ya que su cálculo suele estar estandarizado. Un indicador económico se centra en un aspecto concreto de la economía o de los agentes económicos […] - [¿Cuánto se reduce la cuota mensual de un préstamo a medida que aumenta el plazo de amortización?](https://edufinet.com/calculos-financieros/cuanto-se-reduce-la-cuota-mensual-de-un-prestamo-a-medida-que-aumenta-el-plazo-de-amortizacion/): En el gráfico adjunto se refleja cómo varía la cuota mensual de un préstamo de un importe de 100.000 euros, a un tipo de interés del 5% anual, a medida que se amplía el plazo de amortización. Como puede apreciarse, la disminución de la cuota es muy fuerte en los primeros años, pero es cada […] - [¿Cómo se calculan las cuotas de intereses y de amortización?](https://edufinet.com/calculos-financieros/como-se-calcula-la-cuota-de-un-prestamo-2/): En un préstamo, tan importante es el cálculo de la cuota como su descomposición en intereses y amortización, es decir: Cuota = Intereses + Amortización a = Is + As Evidentemente, en un préstamo con cuota constante, el reparto interno entre amortización del principal y pago de intereses no es constante: Para resumir los pagos, […] - [¿Cómo se calcula la cuota de un préstamo?](https://edufinet.com/calculos-financieros/como-se-calcula-la-cuota-de-un-prestamo/): Un préstamo no es más que una renta, por lo que se rige por la fórmula de cálculo de rentas. Por ejemplo, un préstamo de 12.000 euros a devolver en 5 anualidades constantes con un interés anual del 7% (no hace falta distinguir si es TAN o TAE, ya que son pagos anuales y no […] - [¿Cuáles son los elementos de un préstamo?](https://edufinet.com/calculos-financieros/cuales-son-los-elementos-de-un-prestamo/): En terminología financiera, se utilizan los siguientes conceptos y nomenclatura: - [¿Qué es un préstamo?](https://edufinet.com/calculos-financieros/que-es-un-prestamo-2/): Un préstamo es una operación financiera en la que una parte entrega una cantidad de dinero a otra, que lo recibe y se compromete a devolver el capital prestado, junto con unos intereses, en los vencimientos pactados. - [¿Cómo se calcula el valor financiero de una renta?](https://edufinet.com/calculos-financieros/como-se-calcula-el-valor-financiero-de-una-renta/): La cantidad de combinaciones que surgen de los criterios de clasificación es bastante grande, con lo que el abanico de fórmulas es ciertamente amplio. Aquí nos centraremos en analizar el caso más simple y, por otro lado, más útil, ya que muchos de los demás tipos de rentas se reducen a éste. A tal efecto […] - [¿Qué es el valor financiero de una renta?](https://edufinet.com/calculos-financieros/que-es-el-valor-financiero-de-una-renta/): El valor financiero de la renta consiste en la suma financiera de todos sus términos. Para obtener dicho valor es preciso desplazar todos los capitales al mismo instante de tiempo y sumarlos. En una renta financiera es usual que exista un elevado número de capitales, por lo que se hace necesario el uso de algún […] - [Aranceles, ¿una gran idea?](https://edufinet.com/articulos/aranceles-una-gran-idea/): Arancel es la palabra clave en los últimos días. La Real Academia de la Lengua Española (RAE) lo define como: “Tarifa oficial determinante de los derechos que se han de pagar en varios servicios, como el de costas judiciales, aduanas, etc., o establecida para remunerar a ciertos profesionales”. Y tiene como sinónimos palabras como tasa, […] - [La independencia financiera: concepto, claves y beneficios](https://edufinet.com/articulos/independencia-financiera-claves-beneficios/): La independencia financiera es una meta cada vez más compleja de obtener y por lo que obtenerla es difícil pero no imposible. ¿De qué hablamos? La independencia financiera consiste en tener los suficientes ingresos para cubrir todas tus necesidades, a través de ingresos pasivos y sin tener que depender de un empleo activo, es decir, […] - [GLOBAL MONEY WEEK 2025](https://edufinet.com/articulos/global-money-week-2025/): En esta semana del 17 al 23 de marzo, ha tenido lugar la XII edición de la Global Money Week con el lema “Dar ese like no te renta. Cuida tu dinero”. Esta iniciativa anual, promovida por la Red Internacional de Educación Financiera de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico -OCDE-(OCDE/INFE) e […] - [¿Dónde puedo comprar y vender renta fija privada?](https://edufinet.com/renta-fija/donde-puedo-comprar-y-vender-renta-fija-privada/): Puede suscribirse en el momento de la emisión (mercado primario), a través de las entidades financieras, o bien en el mercado secundario; dentro de éste se encuentran el mercado AIAF (Asociación de Intermediarios en Activos Financieros) y las Bolsas españolas, mercados en los que también pueden venderse. No obstante, existe otro mercado no oficial denominado […] - [¿Dónde se obtiene la información sobre emisiones de renta fija?](https://edufinet.com/renta-fija/donde-se-obtiene-la-informacion-sobre-emisiones-de-renta-fija/): Las emisiones de renta fija deben estar acompañadas del correspondiente “folleto de emisión”, que se pondrá a disposición del inversor en las oficinas del emisor y en el registro de la CNMV (a este registro se puede acceder a través de la web de la CNMV, www.cnmv.es), a los efectos de que aquel reciba cumplida […] - [¿Cuáles son los mercados secundarios de las letras del Tesoro, pagarés de empresa y activos de renta fija emitidos por bancos?](https://edufinet.com/renta-fija/cuales-son-los-mercados-secundarios-de-las-letras-del-tesoro-pagares-de-empresa-y-activos-de-renta-fija-emitidos-por-bancos/): Las letras del Tesoro se pueden comprar y vender en cualquier momento posterior a su emisión en el mercado secundario a través de la plataforma para minoristas SEND (Sistema Electrónico de Negociación de Deuda). Para los pagarés de empresa y los activos de renta fija emitidos por bancos también existe un mercado secundario donde se […] - [¿Puede afirmarse que no existen pérdidas del capital invertido si se adquieren títulos del Estado con interés fijo?](https://edufinet.com/renta-fija/puede-afirmarse-que-no-existen-perdidas-del-capital-invertido-si-se-adquieren-titulos-del-estado-con-interes-fijo/): Sí (suponiendo la plena solvencia del Estado), siempre que mantenga los títulos hasta el vencimiento, momento en que será restituido el importe nominal de los títulos. Ahora bien, en caso de que se produzca una subida de los tipos de interés en el mercado durante la vida de los títulos, el inversor podría incurrir en […] - [¿Qué es un Credit Default Swap?](https://edufinet.com/renta-fija/que-es-un-credit-default-swap/): Los Credit Default Swaps, conocidos por sus siglas en inglés “CDS”, son contratos a través de los cuales, a cambio del pago de una determinada cantidad al vendedor del CDS, el tenedor de un crédito o título se asegura (compra “protección”) frente a la posible insolvencia en la recuperación de los importes debidos por el […] - [¿Qué indica la vida residual de un título de renta fija?](https://edufinet.com/renta-fija/que-indica-la-vida-residual-de-un-titulo-de-renta-fija/): La vida residual de un bono se puede definir como el tiempo restante hasta la amortización del mismo. De este modo, si un bono, por ejemplo, tiene una vida residual de 4,5 años, quiere decir que hasta su amortización faltan 4 años y 6 meses. Por tanto, para obtener la vida residual de un valor […] - [¿Qué es la prima de riesgo?](https://edufinet.com/renta-fija/que-es-la-prima-de-riesgo/): La prima de riesgo es el diferencial de rentabilidad entre un título de deuda pública emitido por un Estado determinado, y la rentabilidad de los títulos de deuda pública emitidos por un Estado con la máxima calificación crediticia. En el caso de la Eurozona, la prima de riesgo se suele establecer como la diferencia entre […] - [¿Cómo puede conocerse el riesgo de crédito de la renta fija?](https://edufinet.com/renta-fija/como-puede-conocerse-el-riesgo-de-credito-de-la-renta-fija/): Los dos principales riesgos de la renta fija son el de solvencia del emisor y el de mercado. El riesgo de la renta fija ligado a la calidad crediticia o solvencia del emisor del título se valora a través de las calificaciones concedidas por agencias internacionales de rating, que se representan por un sistema de […] - [¿Qué factores condicionan la rentabilidad ofrecida en las emisiones de títulos de renta fija?](https://edufinet.com/renta-fija/que-factores-condicionan-la-rentabilidad-ofrecida-en-las-emisiones-de-titulos-de-renta-fija/): Son factores y circunstancias muy variados los que determinan el precio de emisión de unos determinados bonos, desde el reconocimiento del emisor por el mercado hasta las características de la propia emisión que se va a realizar. Entre ellos, destaca la calificación crediticia o rating, otorgado por una agencia calificadora independiente, como Moody’s, Fitch o […] - [¿Qué es la duración de un título de renta fija?](https://edufinet.com/renta-fija/que-es-la-duracion-de-un-titulo-de-renta-fija/): Un indicador muy útil para evaluar el riesgo de mercado de una cartera de renta fija es la denominada duración. La duración refleja el vencimiento medio ponderado de los flujos financieros previstos por la cartera, por lo que nos muestra la sensibilidad del precio ante variaciones de los tipos de interés. Mayor duración significa mayor […] - [¿Cómo se calcula la rentabilidad de los bonos y obligaciones del Estado?](https://edufinet.com/renta-fija/como-se-calcula-la-rentabilidad-de-los-bonos-y-obligaciones-del-estado/): El cupón no es una medida adecuada de la rentabilidad de estos títulos, debiendo aproximarse a través de la TIR (Tasa Interna de Rendimiento), es decir, el tipo de interés que iguala el capital invertido con el valor de los flujos actualizados que percibe el inversor. Designando por: La TIR se obtiene a través de […] - [¿Cómo se calcula la rentabilidad de los títulos de rendimiento implícito?](https://edufinet.com/renta-fija/como-se-calcula-la-rentabilidad-de-los-titulos-de-rendimiento-implicito/): Dado que tales títulos se emiten al descuento, el capital invertido coincidirá con el precio pagado en el momento de su adquisición, mientras que los intereses vendrán dados por la diferencia entre el precio de compra (PC) y el precio de venta (PV). Designando por T al tiempo de mantenimiento del título en poder del inversor, […] - [¿Por qué es útil emplear la curva de tipos de interés?](https://edufinet.com/renta-fija/por-que-es-util-emplear-la-curva-de-tipos-de-interes/): La curva de tipos de interés recoge, para cada horizonte temporal, el nivel de dichos tipos. El signo (positivo o negativo) y el valor de su pendiente (grado de inclinación) representan una valiosa información sobre las expectativas que mantiene el mercado acerca de los tipos de interés: Teóricamente, en una situación de normalidad la pendiente […] - [¿Qué criterios de gestión se pueden derivar de la relación precio-tipo de interés para la renta fija?](https://edufinet.com/renta-fija/que-criterios-de-gestion-se-pueden-derivar-de-la-relacion-precio-tipo-de-interes-para-la-renta-fija/): Teniendo en cuenta la relación inversa existente entre el precio de la renta fija y el tipo de interés, pueden apuntarse algunos criterios generales: - [¿Qué relación existe entre el valor de los títulos de renta fija y la evolución del tipo de interés en el mercado?](https://edufinet.com/renta-fija/que-relacion-existe-entre-el-valor-de-los-titulos-de-renta-fija-y-la-evolucion-del-tipo-de-interes-en-el-mercado/): Supongamos que alguien adquiere, en una emisión de deuda pública, un título de un valor nominal de 1.000 euros, con vencimiento dentro de 2 años, a un tipo de interés fijo del 5% anual. Se sabe que, dentro de un año, el tenedor obtendrá unos intereses de 50 euros y, dentro de dos años, otros […] - [¿En qué consiste el riesgo de mercado?](https://edufinet.com/renta-fija/en-que-consiste-el-riesgo-de-mercado/): En caso de que el inversor no mantenga los títulos de deuda hasta el vencimiento, se verá afectado por el riesgo de mercado, en la medida en que el precio de venta dependerá de cómo haya evolucionado el mercado y, especialmente, el tipo de interés. Así, cabe la posibilidad de que el inversor realizase la […] - [¿Se asume riesgo en las inversiones de renta fija?](https://edufinet.com/renta-fija/se-asume-riesgo-en-las-inversiones-de-renta-fija/): El principal riesgo del inversor en renta fija es la posibilidad de que el emisor no pueda hacer frente a sus compromisos futuros de pago de cupón y devolución del principal, lo que se denomina «riesgo de crédito». En el caso de los emisores más solventes, el inversor no experimentará pérdidas si mantiene los títulos […] - [¿Qué son los bonos azules?](https://edufinet.com/renta-fija/modalidades-renta-fija/renta-fija-privada/que-son-los-bonos-azules-2/): Los bonos azules son títulos de renta fija, que se emiten con un vencimiento y un cupón pactado, y cuyos fondos se destinan por el emisor, exclusivamente, al desarrollo de proyectos considerados favorables para el océano. Por ejemplo, se pueden utilizar los bonos azules para la financiación de actividades primordiales en la economía vinculadas con […] - [¿Qué son los bonos verdes?](https://edufinet.com/renta-fija/modalidades-renta-fija/renta-fija-privada/que-son-los-bonos-verdes/): Un bono verde es un valor de renta fija cuyas principales características son las mismas que las de un bono “estándar”, esto es, se emiten a un plazo determinado, a un tipo de interés fijado y el emisor se compromete a devolver al inversor el capital invertido en el mismo. La diferencia con los bonos […] - [¿Qué son las participaciones preferentes?](https://edufinet.com/renta-fija/modalidades-renta-fija/renta-fija-privada/que-son-las-participaciones-preferentes/): Las participaciones preferentes son valores cuya naturaleza les hace estar entre la renta fija y la renta variable. Como principal característica de este tipo de instrumentos, se puede destacar que se emiten a perpetuidad, con lo cual aquí radica una diferencia importante con respecto del resto de valores de renta fija, ya que estos valores […] - [¿Qué son los CoCos o Bonos convertibles contingentes?](https://edufinet.com/renta-fija/modalidades-renta-fija/renta-fija-privada/que-son-los-cocos-o-bonos-convertibles-contingentes/): Los bonos convertibles contingentes, popularmente llamados CoCos (Contingent Convertibles Bonds), son un producto híbrido a medio camino entre deuda (bonos) y capital (acciones). Son bonos emitidos normalmente por un banco, que se pueden convertir en acciones del mismo emisor si se produce una determinada contingencia, si se cumplen determinadas circunstancias, principalmente ligadas a un posible […] - [¿Qué son los bonos de alto rendimiento o high yield?](https://edufinet.com/renta-fija/modalidades-renta-fija/renta-fija-privada/que-son-los-bonos-de-alto-rendimiento-o-high-yield/): Los bonos de alto rendimiento, denominados high yield, son activos de renta fija que ofrecen elevadas rentabilidades a los inversores, ya que los emiten empresas y Estados con una baja calificación crediticia (por debajo del grado de inversión). Por tanto, estos emisores compensan a los inversores su mayor riesgo de insolvencia con una alta rentabilidad, […] - [¿Qué son las participaciones hipotecarias?](https://edufinet.com/renta-fija/modalidades-renta-fija/renta-fija-privada/que-son-las-participaciones-hipotecarias/): En ocasiones, dada la elevada cuantía de un determinado crédito hipotecario, las entidades financieras optan por segregar dicho derecho de crédito en distintas participaciones hipotecarias. De este modo, cada inversor que adquiera una participación hipotecaria se convertirá en titular del crédito objeto de la hipoteca únicamente en el porcentaje adquirido y, por ende, los rendimientos […] - [¿Qué diferencia hay entre la deuda senior y la deuda junior?](https://edufinet.com/renta-fija/modalidades-renta-fija/renta-fija-privada/que-diferencia-hay-entre-la-deuda-senior-y-la-deuda-junior/): La deuda senior o preferente es aquella cuya principal característica es que se coloca por delante de la deuda junior, participaciones preferentes y acciones ordinarias en el orden de prelación de créditos y, por tanto, es la deuda que antes debe ser devuelta, si la compañía emisora quiebra. Además, la deuda senior suele ir acompañada […] - [¿Qué se entiende por “deuda subordinada”?](https://edufinet.com/renta-fija/modalidades-renta-fija/renta-fija-privada/que-se-entiende-por-deuda-subordinada/): La deuda subordinada es un instrumento de renta fija con rendimiento explícito que, por sus peculiares características y especialmente por el hecho de computarse como recursos propios de la entidad emisora, puede considerarse como un instrumento híbrido de capital y renta fija. En este sentido, la deuda subordinada ofrece una mayor rentabilidad con el objetivo […] - [¿En qué consisten los bonos de titulización hipotecaria?](https://edufinet.com/renta-fija/modalidades-renta-fija/renta-fija-privada/en-que-consisten-los-bonos-de-titulizacion-hipotecaria/): Son bonos emitidos por los fondos de titulización hipotecaria. Estos fondos son constituidos generalmente por una sociedad gestora especializada. Las entidades de crédito ceden una cartera de préstamos hipotecarios a dichos fondos y éstos los integran en su activo, que constituye su garantía. Los fondos emiten bonos de titulización hipotecaria (pasivo del fondo) para financiar […] - [¿Qué son las cédulas de internacionalización?](https://edufinet.com/renta-fija/modalidades-renta-fija/renta-fija-privada/que-son-las-cedulas-de-internacionalizacion/): Se trata de un instrumento financiero que tiene como activo subyacente créditos y préstamos de apoyo a la internacionalización de la empresa española. - [¿Qué son las cédulas territoriales?](https://edufinet.com/renta-fija/modalidades-renta-fija/renta-fija-privada/que-son-las-cedulas-territoriales/): Similares a las cédulas hipotecarias, las cédulas territoriales se encuentran respaldadas por los préstamos y créditos concedidos por el emisor al Estado, a las Comunidades Autónomas, entes locales y organismos autónomos dependientes de éstos, así como otras entidades de análoga naturaleza del Espacio Económico Europeo. Son, por tanto, títulos que incorporan garantías adicionales desde el […] - [¿Qué son las cédulas y los bonos hipotecarios?](https://edufinet.com/renta-fija/modalidades-renta-fija/renta-fija-privada/que-son-las-cedulas-y-los-bonos-hipotecarios/): Las cédulas hipotecarias son valores de renta fija emitidos exclusivamente por las entidades de crédito, respaldados de modo global por su cartera de préstamos hipotecarios. Sus tenedores son acreedores privilegiados del emisor, ya que están más protegidos, en casos de insolvencia, por dichas garantías hipotecarias, además de cobrar con preferencia respecto a los depositantes (con […] - [¿Qué características diferenciadoras muestran las obligaciones convertibles y canjeables?](https://edufinet.com/renta-fija/modalidades-renta-fija/renta-fija-privada/que-caracteristicas-diferenciadoras-muestran-las-obligaciones-convertibles-y-canjeables/): Las obligaciones convertibles y canjeables confieren a su propietario el derecho a cambiarlas por acciones en una fecha determinada. La diferencia entre el canje y la conversión estriba en que, en el primer caso, la transformación en acciones se realiza mediante la entrega de acciones que forman parte de la cartera del emisor (autocartera), mientras que, […] - [¿En qué consisten los bonos y obligaciones emitidos por las empresas?](https://edufinet.com/renta-fija/modalidades-renta-fija/renta-fija-privada/en-que-consisten-los-bonos-y-obligaciones-emitidos-por-las-empresas/): Son valores a medio y largo plazo emitidos para la captación de financiación, con distintas condiciones en cuanto a vencimiento, periodicidad de los cupones, formas de emisión, etc. Entre las principales modalidades pueden mencionarse las siguientes: - [¿Qué son los pagarés de empresa?](https://edufinet.com/renta-fija/modalidades-renta-fija/renta-fija-privada/que-son-los-pagares-de-empresa/): Son valores cupón cero emitidos al descuento, por lo que su rentabilidad se obtiene por diferencia entre el precio de compra y el valor nominal del pagaré que se recibe en la fecha de vencimiento. Se trata de un instrumento a corto plazo. Los plazos más frecuentes son a uno, tres, seis, doce y dieciocho […] - [¿Qué modalidades de renta fija privada existen en España?](https://edufinet.com/renta-fija/modalidades-renta-fija/renta-fija-privada/que-modalidades-de-renta-fija-privada-existen-en-espana/): Bajo la denominación de renta fija privada, existe un amplio abanico de instrumentos, entre los que podemos destacar: - [¿Cómo se opera en el mercado secundario de deuda pública?](https://edufinet.com/renta-fija/como-se-opera-en-el-mercado-secundario-de-deuda-publica/): El mercado secundario de Deuda Pública se divide en dos segmentos: Los inversores particulares pueden realizar operaciones de compra o venta en este último mercado a través de intermediarios financieros de los mercados de valores. En el mercado secundario, todos los valores emitidos por el Tesoro se pueden enajenar sin necesidad de esperar a la […] - [¿Cómo se pueden adquirir títulos de deuda pública en el mercado primario?](https://edufinet.com/renta-fija/como-se-pueden-adquirir-titulos-de-deuda-publica-en-el-mercado-primario/): La adquisición de deuda pública a través del mercado primario puede realizarse bien a través de una entidad financiera, del Banco de España o del Tesoro Público. La apertura de la “cuenta directa” requiere la personación en cualquier sucursal del Banco de España, con su Documento Nacional de Identidad, en el caso de personas físicas; […] - [Análisis del paradigma regulatorio para combatir las prácticas corporativas del “greenwashing”](https://edufinet.com/articulos/analisis-paradigma-regulatorio-greenwashing/): Como se ha mostrado en entradas precedentes (que puedes ver aquí), la sostenibilidad se ha configurado como una exigencia regulatoria que está modificando profundamente el desarrollo de la actividad empresarial tanto en España como en Europa. Normativa europea como la Directiva sobre Diligencia Debida de las empresas en materia de sostenibilidad (conocida como CSDDD), o […] - [¿Qué son las Finanzas Conductuales?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/que-son-las-finanzas-conductuales/): Las finanzas conductuales, o también llamadas finanzas del comportamiento, analizan las finanzas desde un punto de vista psicológico, describiendo cómo se comportan las personas y cómo toman las decisiones bajo riesgo, admitiendo que existen sesgos emocionales y cognitivos que explican el proceso de formación del precio de los activos. El marco teórico estándar define a […] - [¿Qué conceptos deben tenerse en cuenta para calcular el coste efectivo de la operación de crédito?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/que-conceptos-deben-tenerse-en-cuenta-para-calcular-el-coste-efectivo-de-la-operacion-de-credito/): Para calcular el coste efectivo de la operación de crédito es preciso considerar los costes de carácter financiero y las condiciones de la operación: Adicionalmente, como se ha señalado, el prestatario (quien recibe el dinero del préstamo) debe tener en cuenta: Contratación y formalización de la operación. Aspectos a considerar: - [¿Cuáles son las obligaciones fiscales asociadas a la operación de crédito?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/cuales-son-las-obligaciones-fiscales-asociadas-a-la-operacion-de-credito/): Consideración especial debe darse, asimismo, a las implicaciones fiscales: - [¿Cuáles son las cuestiones básicas a considerar ante una operación de crédito?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/cuales-son-las-cuestiones-basicas-a-considerar-ante-una-operacion-de-credito/): Aunque desde una perspectiva diferente, es preciso realizar un planteamiento similar al efectuado en relación con el ahorro cuando el cliente acude a solicitar una operación de crédito. Las cuestiones básicas a considerar son las siguientes: - [¿Cómo afecta la tributación, el pago de impuestos, a cada una de las fases que pueden distinguirse en la vida de un producto financiero?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/como-afecta-la-tributacion-el-pago-de-impuestos-a-cada-una-de-las-fases-que-pueden-distinguirse-en-la-vida-de-un-producto-financiero/): Por tanto, a lo mencionado anteriormente, es preciso incorporar otra perspectiva de gran trascendencia como es la de la fiscalidad. La tributación de un producto financiero ha de tenerse en cuenta en las siguientes fases: Así, hay que prestar atención a la incidencia que pueda tener la realización de una inversión en un producto determinado. […] - [¿Cuáles son los flujos asociados a la vida del producto?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/cuales-son-los-flujos-asociados-a-la-vida-del-producto/) - [¿Cuál es el impacto inicial de la contratación del producto?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/cual-es-el-impacto-inicial-de-la-contratacion-del-producto/) - [¿Qué aspectos globales deben considerarse antes de cerrar una operación de ahorro?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/que-aspectos-globales-deben-considerarse-antes-de-cerrar-una-operacion-de-ahorro/): Cuando ya tenemos una idea clara del producto, antes de cerrar la operación conviene tener una visión global de los siguientes aspectos: - [¿Qué relación existe entre la rentabilidad, el riesgo y la liquidez?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/en-que-consiste-la-liquidez/): Las tres variables básicas mencionadas, rentabilidad, riesgo y liquidez, no son independientes, sino que existe una relación entre ellas. Así, normalmente una mayor rentabilidad (alcanzable) está asociada a un mayor grado de riesgo. Asimismo, usualmente una menor liquidez también está asociada a una mayor rentabilidad. - [¿Qué se entiende por riesgo?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/que-se-entiende-por-riesgo/): El riesgo en un producto de inversión es la posibilidad de que la rentabilidad efectiva no se corresponda con la rentabilidad esperada en el momento de su contratación. El riesgo hace referencia a distintas situaciones que pueden condicionar el valor de los recursos invertidos y el de los rendimientos periódicos a percibir: [1] En España […] - [¿Qué se entiende por rentabilidad?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/que-se-entiende-por-rentabilidad/) - [¿Cuál es su naturaleza jurídica?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/cual-es-su-naturaleza-juridica/): Este aspecto es fundamental, ya que la naturaleza jurídica determina que un instrumento financiero pueda ser radicalmente diferente de otro: Por tanto, es esencial que, antes de contratar un producto, identifiquemos claramente cuál es su naturaleza y la función que cumple dicho producto. A este respecto, es conveniente diferenciar, como se hace más adelante, entre: […] - [¿Qué aspectos debemos considerar ante la elección de un producto de ahorro?](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/que-aspectos-debemos-considerar-ante-la-eleccion-de-un-producto-de-ahorro/): La elección de un producto concreto de ahorro debe realizarse una vez que hayamos considerado los siguientes aspectos: - [Periodicidad en el uso de los servicios financieros: servicios prestados una sola vez o a lo largo del tiempo](https://edufinet.com/toma-de-decisiones/periodicidad-en-el-uso-de-los-servicios-financieros-servicios-prestados-una-sola-vez-o-a-lo-largo-del-tiempo/): Una vez acotado el marco general en el que nos podemos mover, surge la cuestión crucial de la elección de un producto concreto que se ajuste a nuestras necesidades. El enfoque es distinto, evidentemente, si se trata de un servicio prestado una sola vez o de un servicio u operación que tiene una dimensión temporal: - [La pensión de viudedad](https://edufinet.com/articulos/la-pension-de-viudedad/): Cuando hablamos de pensiones, lo primero en que pensamos es en la pensión de jubilación. Pero entre las diferentes opciones existentes, está la pensión de viudedad. Sus objetivos principales son ofrecer protección financiera, estabilidad económica y compensar la situación de necesidad económica que produce a una persona el fallecimiento de un familiar. Cuando pensamos en […] - [¿Qué procesos de control se realizan en el alta de nuevas operaciones?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-procesos-de-control-se-realizan-en-el-alta-de-nuevas-operaciones/): Todas las nuevas operaciones realizadas son remitidas a la Dirección General de Policía, que puede comprobar que los bienes depositados como garantía no provienen de actos delictivos. - [¿Qué son los restos de subasta?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-son-los-restos-de-subasta/): Son los importes resultantes de restar, al importe de adjudicación, los intereses y todos los gastos asociados al préstamo (incluidos los de la subasta). Dichos sobrantes estarán a disposición del cliente para ser cobrados una vez finalice la liquidación de la subasta. - [¿Cuándo sale un préstamo a subasta?](https://edufinet.com/sistema-financiero/cuando-sale-un-prestamo-a-subasta/): Se prevé la salida a subasta de una prenda cuando tiene lugar el vencimiento del préstamo y el importe debido con sus intereses no ha sido satisfecho. Una opción que ofrecen algunos Montes, con el objetivo de responder a las necesidades de sus clientes, es la “venta voluntaria”, es decir, que las joyas puedan salir […] - [¿Qué ocurre con las joyas de un cliente cuando fallece?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-ocurre-con-las-joyas-de-un-cliente-cuando-fallece/): Los herederos podrán tramitar la testamentaría en el Monte de Piedad, haciéndose cargo de la deuda para recuperar las joyas, o pudiendo cambiar la titularidad del préstamo, subrogándose de las condiciones de este. - [¿Para qué sirve el contrato de préstamo?   ](https://edufinet.com/sistema-financiero/para-que-sirve-el-contrato-de-prestamo/): El contrato recoge las condiciones particulares y generales a las que está sujeta la operación y la relación contractual entre el cliente y el Monte de Piedad. El cliente deberá aportarlo en caso de cancelación o cobro del sobrante resultante de subasta, ya que sirve de resguardo de depósito. Si no lo conserva en su […] - [¿Se pueden renovar los préstamos en cualquier momento?](https://edufinet.com/sistema-financiero/se-pueden-renovar-los-prestamos-en-cualquier-momento/): Los préstamos se renuevan cuando llega su vencimiento. En caso de que no se produzca su renovación en plazo, aún existirá la posibilidad de renovación hasta el día anterior a la subasta de la/s prenda/s, incluyéndose los recargos correspondientes a su catalogación y preparación para subasta. - [¿Se puede formalizar un contrato a nombre de una empresa?](https://edufinet.com/sistema-financiero/se-puede-formalizar-un-contrato-a-nombre-de-una-empresa/): Sí. En todo caso, el Monte se reservará el derecho de solicitar toda la documentación que considere necesaria. - [¿Se puede formalizar un contrato a nombre de más de un titular?](https://edufinet.com/sistema-financiero/se-puede-formalizar-un-contrato-a-nombre-de-mas-de-un-titular/): Esto dependerá de la operativa de cada Monte, pero lo más habitual es que no sea posible. Los contratos deberán ir siempre a nombre de un único titular. - [¿Se pueden cancelar los préstamos en cualquier momento?](https://edufinet.com/sistema-financiero/se-pueden-cancelar-los-prestamos-en-cualquier-momento/): Sí, a partir del día siguiente a la formalización. - [¿Qué intereses deben pagar los clientes?  ](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-intereses-deben-pagar-los-clientes/): Las operaciones de los Montes de Piedad están sujetas a intereses y comisiones establecidos por cada una de las Entidades. - [¿El cliente debe pagar algún impuesto por sus operaciones del Monte de Piedad?](https://edufinet.com/sistema-financiero/el-cliente-debe-pagar-algun-impuesto-por-sus-operaciones-del-monte-de-piedad/): No, las operaciones de préstamo del Monte no están sujetas a ningún tipo de tributación. - [¿Puedo recuperar mis bienes si devuelvo el préstamo?](https://edufinet.com/sistema-financiero/puedo-recuperar-mis-bienes-si-devuelvo-el-prestamo/): En este tipo de préstamos la concesión de financiación está condicionada al depósito de un bien en prenda como garantía del préstamo durante el tiempo que dure el contrato. Llegado el vencimiento del contrato, o cuando lo desee, el cliente puede recuperar el bien devolviendo la cuantía prestada junto con sus intereses. Esta es una […] - [¿Qué normativa regula la actividad de un Monte de Piedad?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-normativa-regula-la-actividad-de-un-monte-de-piedad/): Los Montes de Piedad forman parte de un sector regulado por las normativas establecidas en la ley de metales, la ley de prevención del blanqueo de capitales (PBC), o la normativa de protección de datos de carácter personal, entre otras, y que tienen, por tanto, obligación del registro y la documentación de las operaciones que […] - [¿Qué diferencias presentan los Montes de Piedad frente a las entidades privadas que comercializan con el oro y otros metales preciosos?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-diferencias-presentan-los-montes-de-piedad-frente-a-las-entidades-privadas-que-comercializan-con-el-oro-y-otros-metales-preciosos/): Las diferencias entre la actividad que desarrollan los Montes de Piedad, frente a otras alternativas de financiación como la compraventa de joyas y metales preciosos, son numerosas. La principal, y quizás más importante, es que, en una operación con un Monte de Piedad, el cliente no se desprende definitivamente de su joya. Su operativa permite […] - [¿Qué ocurre si el prestatario de un préstamo pignoraticio no devuelve el dinero el plazo acordado?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-ocurre-si-el-prestatario-de-un-prestamo-pignoraticio-no-devuelve-el-dinero-el-plazo-acordado/): En ese supuesto, los activos que tiene en prenda el Monte de Piedad, previa comunicación a su propietario, se subastan. El importe obtenido se destina al pago de la deuda pendiente y el sobrante se le entrega a su propietario. - [ ¿Cuál es la duración de un préstamo concedido por un Monte de Piedad?](https://edufinet.com/sistema-financiero/cual-es-la-duracion-de-un-prestamo-concedido-por-un-monte-de-piedad/): La duración habitual de los préstamos que ofrecen los Montes de Piedad en España es de 12 meses. No obstante, una vez acabado dicho plazo, el préstamo se puede renovar. El propietario de las joyas las recupera una vez ha terminado de devolver el dinero en el plazo acordado. - [¿Está limitada la cantidad que puede recibir un cliente de un Monte de Piedad?](https://edufinet.com/sistema-financiero/esta-limitada-la-cantidad-que-puede-recibir-un-cliente-de-un-monte-de-piedad/): La cantidad que recibe un cliente de un Monte de Piedad está limitada tan solo por el valor de tasación del activo que sirve como garantía del préstamo. En España, el importe medio de los préstamos que conceden los Montes de Piedad es de 600 euros, aproximadamente. - [¿Cuál es el porcentaje del valor de tasación que se concede cómo préstamo en un Monte de Piedad?       ](https://edufinet.com/sistema-financiero/cual-es-el-porcentaje-del-valor-de-tasacion-que-se-concede-como-prestamo-en-un-monte-de-piedad/): El porcentaje puede variar entre un 60 y un 80 por ciento, pero el porcentaje medio habitual suele estar en el 70 por ciento del valor de tasación del activo pignorado. - [¿Cuál es el proceso habitual de concesión de un préstamo de un Monte de Piedad?](https://edufinet.com/sistema-financiero/cual-es-el-proceso-habitual-de-concesion-de-un-prestamo-de-un-monte-de-piedad/): Es un proceso en el que el préstamo se aprueba de forma inmediata, una vez que un experto ha tasado la pieza que se aporta como garantía. Una vez tasado y depositado el objeto que se pignora en la Entidad, el cliente recibe el correspondiente recibo de tasación y el  importe del préstamo. - [¿Cuál es la actividad principal de los Montes de Piedad?         ](https://edufinet.com/sistema-financiero/cual-es-la-actividad-principal-de-los-montes-de-piedad/): Los Montes de Piedad ofrecen créditos con garantía pignoraticia, normalmente de joyas elaboradas con metales o piedras preciosas, a un tipo de interés prefijado. - [¿Qué son las empresas Iberclear y BME Clearing?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-son-las-empresas-iberclear-y-bme-clearing/): Son las empresas que se encargan de registrar y liquidar las operaciones que se realizan en los mercados financieros (Iberclear) y de evitar el riesgo de contrapartida (BME Clearing). - [¿Qué se entiende por “Mercado OTC” (Over the Counter)?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-se-entiende-por-mercado-otc-over-the-counter/): Los mercados OTC, descentralizados o extrabursátiles son aquellos donde se negocian activos financieros directamente entre las partes, siendo éstas, por tanto, las que determinan de mutuo acuerdo las condiciones básicas de sus relaciones contractuales. Las negociaciones suelen realizarse a través de canales de comunicación tales como vía telefónica, ya que no cuentan con una localización […] - [¿Qué es el MARF (Mercado Alternativo de Renta Fija)?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-el-marf-mercado-alternativo-de-renta-fija/): Es un mercado enfocado principalmente a inversores institucionales. En él se pueden adquirir valores de renta fija, no solo de empresas de gran tamaño, sino también de aquellas de mediana dimensión que, habitualmente, no cotizan. Bonos y pagarés son los tipos de títulos más utilizados en este mercado. - [¿Qué es el MAB (Mercado Alternativo Bursátil) o BME Growth?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-el-mab-mercado-alternativo-bursatil-o-bme-growth/): Este mercado se denomina actualmente BME Growth.  Está pensado para pequeñas y medianas empresas (pymes), que suponen cerca de la totalidad de las empresas españolas y, en muchos casos, no cumplen las características necesarias para acceder al mercado continuo. Aquí puede cotizar cualquier tipo de empresa de cualquier sector de actividad, pero la mayoría de […] - [¿Qué es el LATIBEX?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-el-latibex/): Es el único mercado internacional, creado en 1999, para valores latinoamericanos. Actualmente cotizan empresas de México, Argentina, Brasil y Perú. Para poder ser incluidas en este mercado, las empresas han de estar admitidas en una de las Bolsas latinoamericanas, tener un valor de mercado superior a 300 millones y enviar la documentación solicitada en forma […] - [¿Qué es el MEFF?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-el-meff/): Es el mercado de derivados financieros. En él se pueden comprar productos ya estandarizados como futuros u opciones sobre el IBEX-35 o sobre acciones europeas o americanas; pero también se pueden negociar productos adaptados a las necesidades concretas con la misma seguridad que si fueran estándares. - [¿Qué es el mercado AIAF?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-el-mercado-aiaf/): Es el mercado oficial de deuda (renta fija), ya sea pública o privada. Aquí se encuentran las emisiones de deuda pública del Estado, Comunidades Autónomas, organismos públicos (deuda pública) o de empresas en general (renta fija privada). En este mercado pueden adquirirse productos, ya sean de corto plazo, como son los pagarés de empresa o […] - [¿Qué es el mercado bursátil o continuo?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-el-mercado-bursatil-o-continuo/): Es lo que, en el caso de España, se conoce como la Bolsa y que está compuesto por los mercados bursátiles de las cuatro plazas españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia) conectados a través del SIBE (Sistema de Interconexión Bursátil Español), de manera que cotice donde cotice la empresa, siempre se dispone de una única […] - [¿En qué consiste el Mercado de Divisas?](https://edufinet.com/sistema-financiero/en-que-consiste-el-mercado-de-divisas/): Es aquel en el que se realizan transacciones de compra y venta sobre monedas de distintos países (divisas). El mercado de divisas es uno de los principales mercados financieros a escala mundial. Las divisas más negociadas son el dólar estadounidense, el yen japonés, el euro, la libra esterlina y el franco suizo. El grueso de […] - [¿Qué son el Mercado de Futuros y el Mercado de Opciones?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-son-el-mercado-de-futuros-y-el-mercado-de-opciones/): Son aquellos mercados donde se negocian, respectivamente, contratos de futuros y de opciones, que son instrumentos pertenecientes a la categoría de “derivados financieros”. Un contrato de futuros consiste en un acuerdo por el que dos personas (físicas o jurídicas) se comprometen a vender y a comprar, respectivamente, un activo, denominado activo subyacente, a un precio […] - [¿Qué se entiende por Mercados de Capitales?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-se-entiende-por-mercados-de-capitales/): Son aquellos mercados en los que la financiación demandada es a medio o largo plazo. Dichos mercados pueden clasificarse en función de distintos criterios: - [¿En qué consiste el Mercado de Deuda Pública Anotada?](https://edufinet.com/sistema-financiero/en-que-consiste-el-mercado-de-deuda-publica-anotada/): Se trata de un mercado de renta fija pública en el que se negocian valores representados exclusivamente mediante anotaciones en cuenta (sistema de registro electrónico centralizado), emitidos por el Estado y las Comunidades Autónomas, así como por ciertos organismos e instituciones públicas. - [¿Qué es el Mercado Interbancario?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-el-mercado-interbancario/): Es aquel en el que las entidades financieras prestan y toman a préstamo dinero entre ellas, regulando de esta manera su excedente o déficit de liquidez. - [¿Qué son los Mercados Monetarios?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-son-los-mercados-monetarios/): Los mercados monetarios son aquellos donde se negocian al por mayores activos de bajo riesgo, con vencimiento generalmente a corto plazo y muy líquidos, como consecuencia de su amplitud (volumen y frecuencia de las operaciones). - [¿Cuántos mercados secundarios existen?](https://edufinet.com/sistema-financiero/cuantos-mercados-secundarios-existen/): Existen diversos mercados secundarios que podemos dividir en tres categorías: renta variable [acciones, ETFs, Warrants, BME Growth, Latibex, BME IIC (Sicavs, SIL y Fondos)]; renta fija (AIAF, MARF); y derivados (MEFF). - [¿Cuáles son los principales mercados financieros?](https://edufinet.com/sistema-financiero/cuales-son-los-principales-mercados-financieros/): Los principales mercados financieros son los siguientes: - [¿Qué es un mercado financiero?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-un-mercado-financiero/): Es aquel donde se negocian instrumentos financieros, permitiendo el intercambio de estos entre los distintos agentes económicos participantes en dicho mercado. Lo primero que debemos saber es que existen mercados primarios y mercados secundarios. Un mercado primario es aquel donde se ofertan por primera vez los valores (por ejemplo, acciones) de una sociedad mercantil y, […] - [¿Qué es el BPI?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-el-bpi/): El Banco de Pagos Inernacionales (BPI) (Bank for International Settlements, BIS), más conocido como Banco de Basilea,tiene como objetivo apoyar la búsqueda de la estabilidad financiera y monetaria de los diversos bancos centrales a través de la cooperación internacional. Así, busca actuar como “banco central para los bancos centrales”. - [¿Qué es IOSCO?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-iosco/): IOSCO es el acrónimo de la International Organization of Securities Commisions (Organización Internacinal de Comisiones de Valores). Es el organismo internacional que reúne a los reguladores de valores del mundo (la CNMV en el caso de España) y es reconocido como el emisor de estándares globales para el sector. Tiene como objetivos: - [¿Qué es la JERS?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-la-jers/): La Junta Europea de Riesgo Sistémico (European Systemic Risk Board) es responsable de la supervisión macroprudencial del sistema financiero de la UE y de la prevención y mitigación del riesgo sistémico. En consecuencia, tiene un ámbito de competencias amplio que incluye a las entidades de crédito, las empresas de seguros, la banca en la sombra, […] - [¿Qué es la EIOPA?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-la-eiopa/): La European Insurance and Occupational Pensions Authority (Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación) es la autoridad de la Unión Europea que procura proteger el interés público contribuyendo a la estabilidad, la eficacia y la sostenibilidad a corto, medio y largo plazo del sistema financiero para la economía, los ciudadanos y las empresas de […] - [¿Qué es la ESMA?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-la-esma/): La European Securities and Markets Authority (Autoridad Europea de Valores y Mercados) es una autoridad independiente de la Unión Europea que contribuye a salvaguardar la estabilidad del sistema financiero de la UE mejorando la protección de los inversores y promocionando mercados financieros estables y ordenados. Entre sus competencias se encuentran: Como se ha señalado, la […] - [¿Qué es la EBA?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-la-eba/): EBA es el acrónimo de European Bank Authority, en español Autoridad Bancaria Europea (ABE). La ABE es la agencia de la Unión Europea (UE) encargada de aplicar un conjunto de normas armonizadas para regular y supervisar el sector bancario en todos los países de la UE.  Busca garantizar que la regulación sea efectiva y coherente y una […] - [¿Qué entidades forman parte del sistema financiero español?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-entidades-forman-parte-del-sistema-financiero-espanol-3/): En una primera aproximación, el sistema financiero español está integrado por los siguientes tipos de entidades: Leyenda:      EFC: Establecimientos Financieros de Crédito.      ICO: Instituto de Crédito Oficial.      EDE: Entidades de Dinero Electrónico.      EP: Entidades de Pago.      IIC: Instituciones de Inversión Colectiva.      IICI: Instituciones de Inversión Colectiva Inmobiliarias.      SCR: […] - [¿Cuándo han de incorporarse los rendimientos a la declaración del IRPF?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/cuando-han-de-incorporarse-los-rendimientos-a-la-declaracion-del-irpf/): El momento en el que deberán incorporarse los rendimientos de los planes de pensiones a la declaración del IRPF será cuando se perciban las correspondientes prestaciones derivadas del plan de pensiones contratado: - [¿Qué tratamiento fiscal tienen las prestaciones de los planes de pensiones?](https://edufinet.com/planes-de-pensiones/que-tratamiento-fiscal-tienen-las-prestaciones-de-los-planes-de-pensiones/): Todas las prestaciones que se perciban de un plan de pensiones, ya sea por jubilación, incapacidad o fallecimiento del partícipe, en forma de capital y/o de renta, tributan en el IRPF como rendimiento del trabajo sujeto a retención. Las prestaciones que correspondan a aportaciones realizadas antes del 1 de enero de 2007, y a los […] - [¿Qué se entiende por interés?](https://edufinet.com/marco-juridico/que-se-entiende-por-interes/): El interés es el rendimiento que produce el capital. El tipo de interés es el rendimiento que produce el capital, expresado generalmente en términos porcentuales, durante un período determinado, que habitualmente es un año. Sobre esta base, desde la perspectiva de una operación de pasivo, el tipo de interés es el rendimiento que producen cien […] - [¿Existen obligaciones para los clientes en sus relaciones con las entidades financieras?](https://edufinet.com/marco-juridico/existen-obligaciones-para-los-clientes-en-sus-relaciones-con-las-entidades-financieras/): El catálogo de deberes básicos de los clientes de las entidades no es muy diferente del aplicable en la generalidad de las relaciones contractuales en las que cualquier persona, física o jurídica, sea parte: Ejemplo: La normativa de prevención del blanqueo de capitales y la normativa fiscal exigen a las entidades de crédito obtener copia […] - [¿Qué información sobre sus clientes están obligadas a facilitar las entidades financieras a la Administración Tributaria?](https://edufinet.com/marco-juridico/que-informacion-sobre-sus-clientes-estan-obligadas-a-facilitar-las-entidades-financieras-a-la-administracion-tributaria/): Las entidades financieras están obligadas a facilitar a la Administración Tributaria determinada información relativa a sus clientes, de entre la que destaca: - [¿Hay situaciones en las que las entidades de crédito están obligadas a facilitar información sobre sus clientes?](https://edufinet.com/marco-juridico/hay-situaciones-en-las-que-las-entidades-de-credito-estan-obligadas-a-facilitar-informacion-sobre-sus-clientes/): Aunque el secreto bancario es una de las instituciones más características de la actividad bancaria, reforzada por la normativa de protección de datos de carácter personal, existen supuestos en los que las entidades de crédito están obligadas a facilitar información de la relación con sus clientes. Ejemplo: Las entidades están obligadas a atender requerimientos de […] - [¿Pueden utilizarse los datos del cliente para otros fines?](https://edufinet.com/marco-juridico/pueden-utilizarse-los-datos-del-cliente-para-otros-fines/): El cliente tiene derecho a que los datos relativos a su relación con la entidad de crédito se mantengan en secreto y que no se utilicen, sin su autorización, con fines distintos al desenvolvimiento de la relación contractual. Ejemplo: Cuando las entidades de crédito envían a sus clientes publicidad de sus productos, deben hacerlo contando […] - [¿Qué documentación contractual tiene derecho a recibir el cliente?](https://edufinet.com/marco-juridico/que-documentacion-contractual-tiene-derecho-a-recibir-el-cliente/): Una vez formalizado el contrato, el cliente tiene derecho a recibir una copia del mismo, así como de las distintas liquidaciones y movimientos que puedan producirse en el desenvolvimiento de la relación contractual.  Ejemplo: Derecho a obtener copia del contrato de apertura de cuenta corriente, extracto de movimientos y liquidaciones de intereses, comisiones y gastos. - [¿Por qué es tan importante el derecho de información?](https://edufinet.com/marco-juridico/por-que-es-tan-importante-el-derecho-de-informacion/): El ejercicio del derecho de información permite al cliente, antes de formalizar el contrato, conocer los términos y condiciones del mismo, las comisiones y gastos aplicables e incluso, en determinados contratos, obtener una oferta que vincule a la entidad durante un determinado plazo y permita al cliente comparar las ofertas de distintas entidades y decidirse […] - [¿Qué derecho de información tiene el cliente?](https://edufinet.com/marco-juridico/que-derecho-de-informacion-tiene-el-cliente/): El cliente tiene derecho a ser informado del producto que va a contratar, de la naturaleza y características del mismo, y de los derechos y deberes que asume con su contratación. Del mismo modo, las entidades tienen la obligación de proporcionar al cliente explicaciones adecuadas y suficientes que le permitan comprender los términos esenciales de […] - [¿En qué casos deben entregarse los documentos contractuales a los clientes?](https://edufinet.com/marco-juridico/en-que-casos-deben-entregarse-los-documentos-contractuales-a-los-clientes/): Según la Orden EHA/2899/2011, las entidades deberán entregar al cliente un ejemplar del documento contractual en que se formalice el servicio recibido, sin mayores distinciones, por lo que se puede colegir la ampliación del alcance de la anterior regulación en favor del cliente, pues esta limitaba la entrega a determinados supuestos (por ejemplo, apertura de […] - [¿Qué otro tipo de información es exigible?](https://edufinet.com/marco-juridico/que-otro-tipo-de-informacion-es-exigible/): Además del contenido básico, según el tipo de contrato, será exigible la entrega de la información adicional que disponga la norma reguladora. Ejemplo: En los contratos de crédito y préstamo hipotecarios celebrados con un cliente, persona física, en los que la hipoteca recaiga sobre una vivienda, que quedan sujetos a la Ley 5/2019, los documentos […] - [Seguros de sequía indexados: qué impulsa (y frena) su adopción y cómo ayuda la educación financiera](https://edufinet.com/articulos/seguros-de-sequia-indexados/): Esta entrada es un resumen del trabajo: L. Javier Cabeza-Ramírez, M. Dolores Guerrero-Baena, Mercedes Luque-Vílchez & Sandra M. Sánchez-Cañizares (2024) Assessing farmers’ intention to adopt drought insurance. A combined perspective from the extended theory of planned behavior and behavioral reasoning theory, International Journal of Disaster Risk Reduction, 104818. DOI: 10.1016/j.ijdrr.2024.104818. La investigación analiza por qué […] - [La inteligencia artificial como pilar fundamental en la transición sostenible](https://edufinet.com/articulos/la-inteligencia-artificial-como-pilar-fundamental-en-la-transicion-sostenible/): En un mundo donde la sostenibilidad se configura como un eje esencial para avanzar hacia una sociedad próspera y resiliente, la tecnología, y más concretamente, la Inteligencia Artificial (IA), se configura como una importante herramienta hacia ese cambio social y económico sustentable. La tecnología ha pasado de considerarse una simple área o sector de las […] - [¿Qué es un monoline?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-un-monoline/): Las monoline son compañías aseguradoras que, a cambio de una comisión, actúan como garantes de emisiones financieras para que, en caso de impago por parte del emisor, se cumpla el compromiso de pago del principal y de los intereses conforme al calendario pactado. - [¿Qué es un Fondo de Pensiones?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-un-fondo-de-pensiones/): Es un patrimonio constituido con las aportaciones (y sus rendimientos) del plan o de los planes de pensiones adscritos al mismo. El plan de pensiones regula cómo se efectúan las aportaciones y cómo se invierten, con la finalidad de ir constituyendo un patrimonio con el que pagar las prestaciones a los beneficiarios, cuando se produzcan […] - [¿Cuál es la función de las Empresas de Seguros?](https://edufinet.com/sistema-financiero/cual-es-la-funcion-de-las-empresas-de-seguros/): Las compañías de seguros cubren los riesgos a los que se ven expuestos los bienes o las personas. A cambio del pago de una cantidad (que se denomina prima), la compañía de seguros pagará la cantidad acordada (indemnización) en el caso de que ocurra un determinado evento (siniestro) cuyo riesgo de que ocurra es objeto […] - [¿Qué son los Auxiliares Financieros?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-son-los-auxiliares-financieros/): Se trata de entidades cuya labor va orientada a facilitar o complementar la operativa de los intermediarios financieros. Dentro de los mismos ocupan un lugar destacado las sociedades de tasación homologadas y las agencias de “rating”. - [¿Qué entidades se agrupan bajo la categoría Otros Intermediarios Financieros?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-entidades-se-agrupan-bajo-la-categoria-otros-intermediarios-financieros/): Pertenecen a esta categoría: - [¿Qué son los Fondos del Mercado Monetario?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-son-los-fondos-del-mercado-monetario/): Se trata de fondos de inversión que invierten en valores de renta fija admitidos a negociación en mercados secundarios oficiales y otros activos que gozan de elevada liquidez, cuyo plazo de amortización sea igual o inferior a dieciocho meses. A este tipo de fondos no les está permitida la adquisición de acciones u otros títulos […] - [¿Qué diferencias hay entre el dinero electrónico y las monedas virtuales?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-diferencias-hay-entre-el-dinero-electronico-y-las-monedas-virtuales-2/): La principal diferencia entre el dinero electrónico y las monedas virtuales radica en que, en el primero, los fondos que se entregan a la entidad de dinero electrónico para su emisión tienen su origen en billetes o monedas emitidos por un banco central (euros, dólares, libras, etc.), por lo que el dinero electrónico se denomina […] - [¿Qué son las monedas virtuales?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-son-las-monedas-virtuales-2/): En el momento actual, la importancia del dinero en efectivo parece decrecer, siendo sustituido, gracias al desarrollo de la tecnología y a la consolidación de los modernos sistemas financieros, al igual que por las nuevas preferencias de los ciudadanos, por dinero bancario o escritural, el cual es apto para ser movilizado en múltiples formas (a […] - [¿Qué actividades realizan las Entidades de Pago (EP)?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-actividades-realizan-las-entidades-de-pago-ep/): Estas entidades, que deben ser autorizadas por el Banco de España, prestan y ejecutan determinados servicios de pago tales como: transferencias, adeudos domiciliados, ejecución de operaciones de pago a través de tarjeta, etc. No obstante, a las EP les está vedada la posibilidad de captar depósitos u otros fondos reembolsables al público, así como emitir […] - [¿Qué labor desempeñan las Entidades de Dinero Electrónico (EDE)?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-labor-desempenan-las-entidades-de-dinero-electronico-ede/): Se dedican a la emisión de dinero electrónico admitido como medio de pago por empresas distintas a la entidad emisora, el cual deberá emitirse por su valor nominal. Se entiende por “dinero electrónico” el valor monetario en el que se dan las tres características siguientes: Se exceptúan de esta definición aquellos valores monetarios almacenados en […] - [¿Qué actividades realizan los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC)?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-actividades-realizan-los-establecimientos-financieros-de-credito-efc/): Los establecimientos financieros de crédito se regulan en la Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial. Podrán constituirse como tales aquellas empresas que, sin tener la consideración de entidad de crédito y previa autorización del Ministro de Economía, Industria y Competitividad, se dediquen con carácter profesional a ejercer una o […] - [¿Qué es el ICO?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-el-ico/): El Instituto de Crédito Oficial es una entidad pública empresarial, adscrita al Ministerio de Economía, Comercio y Empresa a través de la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa, que tiene naturaleza jurídica de entidad de crédito y consideración de Agencia Financiera del Estado. Como banco público de inversión actúa a través […] - [¿Qué son los requerimientos de capital de las entidades financieras?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-son-los-requerimientos-de-capital-de-las-entidades-financieras/): Los recursos o fondos propios de una entidad financiera son aquellos cuya recuperación nadie puede reclamar en ningún momento, ni existe obligación incondicional de que sean retribuidos. Dada la plena disponibilidad para la entidad, pueden ser destinados a hacer frente a las pérdidas inesperadas que se presenten sin ninguna limitación. Esa es la nota distintiva […] - [¿A qué se dedican las entidades de depósito?](https://edufinet.com/sistema-financiero/a-que-se-dedican-las-entidades-de-deposito/): Estas empresas financieras, por el hecho de ser entidades de depósito, tienen como actividad típica y habitual recibir fondos del público, por los que asumen el compromiso de su devolución, y que destinan a la concesión de préstamos y operaciones similares. Este tipo de entidades tiene reservada por ley la exclusividad de la actividad de […] - [¿Qué entidad puede prestar dinero?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-entidad-puede-prestar-dinero/): El préstamo de dinero se puede llevar a cabo operando bajo alguna de las siguientes formas jurídicas: Bancos, Cajas de Ahorros, Cooperativas de Crédito y Establecimientos Financieros de Crédito; o bien a través de la actividad conocida como «crédito de capital privado», mediante la cual los préstamos se pueden formalizar entre particulares, entre empresas o […] - [¿Cuál es la función básica de una entidad de crédito?](https://edufinet.com/sistema-financiero/cual-es-la-funcion-basica-de-una-entidad-de-credito/): Básicamente, la función de una entidad de crédito consiste en captar fondos del público a través de diversas formas, con la obligación de su restitución, a fin de destinarlos a la concesión de créditos. - [¿Qué instituciones son entidades de crédito?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-instituciones-son-entidades-de-credito/): Este grupo de entidades lo integran las siguientes instituciones: Hasta fecha reciente también se consideraba como entidad de crédito a las entidades de dinero electrónico y a los establecimientos financieros de crédito, que han perdido esta condición por cambios regulatorios. Desde 2021 también se aplica la normativa de entidades de crédito a algunas empresas de […] - [¿Cuándo se considera que una entidad de crédito es significativa a efectos de su supervisión por el Banco Central Europeo?](https://edufinet.com/sistema-financiero/cuando-se-considera-que-una-entidad-de-credito-es-significativa-a-efectos-de-su-supervision-por-el-banco-central-europeo/): Para garantizar una supervisión eficaz dentro de la Eurozona, las entidades de crédito se clasifican como “significativas” y como “menos significativas”, siendo supervisadas las primeras directamente por el Banco Central Europeo, quedando reservada a las autoridades nacionales la supervisión de las segundas. Una entidad de crédito se considerará significativa si cumple alguna de las siguientes […] - [¿Qué es la Unión Bancaria?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-es-la-union-bancaria/): La Unión Bancaria Europea, en relación con los países que han asumido el euro, crea un espacio bancario que se sustenta en tres pilares: un Mecanismo Único de Supervisión (MUS), que centraliza la supervisión de las principales entidades de crédito en el BCE; un Mecanismo Único de Resolución (MUR), que normaliza y homogeneiza el proceso […] - [¿Cuál es el papel del Banco Central Europeo?](https://edufinet.com/sistema-financiero/cual-es-el-papel-del-banco-central-europeo/): El Banco Central Europeo (BCE) es el banco central de la moneda única europea, el euro. La función principal del BCE consiste en mantener la estabilidad de precios en la zona euro y, de este modo, preservar el poder adquisitivo de la moneda única. Asimismo, corresponde al BCE fijar las grandes líneas y ejecutar la […] - [¿Qué funciones desempeña actualmente el Banco de España?](https://edufinet.com/sistema-financiero/que-funciones-desempena-actualmente-el-banco-de-espana/): La culminación del proceso de integración económica y monetaria europea, junto con la constitución del Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC)[1] y del Banco Central Europeo (BCE), ha supuesto una redefinición de las funciones de los bancos centrales de los países integrantes de la zona euro, entre ellos, del Banco de España. Desde el 1 […] - [Guía para la lectura del informe económico-financiero de LaLiga (9). Índice, resumen y tareas para casa](https://edufinet.com/articulos/guia-lectura-informe-laliga-9-resumen-tareas/): Vamos a terminar esta serie de artículos con un índice, intentando resumir lo más relevante. 1. Introducción Creo que el Informe de LaLiga es casi un manual de finanzas del cual se puede aprender bastante, no solo de la economía y finanzas del fútbol sino también de conceptos básicos de empresa, negocios y contabilidad. Esta […] - [Guía para la lectura del informe económico-financiero de LaLiga (8). Estructura de capital y solvencia](https://edufinet.com/articulos/guia-para-la-lectura-del-informe-economico-financiero-de-laliga-8-estructura-de-capital-y-solvencia/): La semana pasada hablamos de Cash Flow y liquidez (puedes leerlo aquí) y esta llegamos al último apartado del Informe Económico de LaLiga propiamente dicho. Estructura de capital y solvencia. Por estructura de capital debemos entender cómo está financiado el activo de una empresa. No es igual tener poca o ninguna deuda, que estar muy […] - [Guía para la lectura del informe económico-financiero de LaLiga (7). Cash flow y liquidez](https://edufinet.com/articulos/guia-para-la-lectura-del-informe-economico-financiero-de-laliga-7-cash-flow-y-liquidez/): El siguiente apartado del Informe económico-financiero de LaLiga, después del de Inversiones, es el titulado Cash flow y liquidez[1]. La Cuenta de Resultados y el Balance son los estados financieros más utilizados en el análisis de empresas. Existe un tercer estado financiero, el Estado de Flujos de Tesorería, que también aporta información valiosa. «Ingreso» en […] - [Guía para la lectura del informe económico-financiero de LaLiga (6). Inversiones](https://edufinet.com/articulos/guia-para-la-lectura-del-informe-economico-financiero-de-laliga-6-inversiones/): El siguiente apartado en el Informe Económico es el de Inversiones (la semana pasada hablamos sobre márgenes y resultados, lo puedes ver aquí). Hasta ahora hemos visto ingresos, gastos y resultados (ingresos menos gastos). Todas estas partidas están recogidas en la Cuenta de Resultados de las empresas. Pero para que una empresa pueda desarrollar su […] - [Guía para la lectura del informe económico-financiero de LaLiga (5). Márgenes y resultados](https://edufinet.com/articulos/guia-para-la-lectura-del-informe-economico-financiero-de-laliga-5-margenes-y-resultados/): Una de las primeras preguntas que suelen hacerse desde una empresa antes de profundizar en su análisis es: ¿cuánto vende y cuánto gana? El cuánto vende es el Importe neto de la cifra de negocios (INCN) y el cuánto gana es el Resultado neto (RN, resultado después del Impuesto de Sociedades). Los cuadros incluidos en […] - [Guía para la lectura del informe económico-financiero de LaLiga (4). Gastos](https://edufinet.com/articulos/guia-para-la-lectura-del-informe-economico-financiero-de-laliga-4-gastos/): El primer párrafo del apartado del Informe Económico dedicado a los Gastos es el siguiente: «El ratio agregado, para el agregado de los Clubes, del conjunto de gastos operativos (OPEX) sobre facturación (INCN), se sitúa en el 104,8% en la T 23/24 (vs. 108,9% de T 22/23), lo que comporta un aumento significativo de la […] - [Guía para la lectura del informe económico-financiero de LaLiga (3). Los ingresos ordinarios recurrentes (cifra de negocios)](https://edufinet.com/articulos/guia-lectura-informe-economico-financiero-laliga-3/): Tras ver la llamada Carta del Presidente (aquí), veamos ya los primeros números. Si vemos los apartados del Informe Económico de LaLiga, podemos volver a la idea de comparar el Informe con un manual de finanzas. Su desarrollo parece el de un libro de texto: 1) contexto de negocio; 2) ingresos; 3) gastos; 4) márgenes […] - [Guía para la lectura del informe económico-financiero de LaLiga (2). Carta del presidente e ingresos totales](https://edufinet.com/articulos/guia-para-la-lectura-del-informe-economico-financiero-de-laliga-2-carta-del-presidente-e-ingresos-totales/): En este segundo artículo sobre la guía económico-financiera de la liga (puedes ver el artículo anterior aquí) hablaremos de la Carta del Presidente. El documento con las cuentas anuales de las grandes empresas empieza normalmente con una Carta del Presidente. En el mundo de los negocios son esperadas y famosas, por ejemplo, las cartas de […] - [Guía para la lectura del informe económico-financiero de LaLiga (1). Introducción](https://edufinet.com/articulos/guia-para-la-lectura-del-informe-economico-financiero-de-laliga-1-introduccion/): A finales de abril se ha publicado el Informe Económico Financiero de LaLiga (en adelante, el Informe). Habrán podido leer o escuchar en los medios algunos titulares y cifras del mismo. El más repetido ha sido el de «LaLiga supera los 5.000 millones de ingresos«. Este año es el número 11 que se lleva publicando. […] - [Un peligro silencioso: las infinitas criptomonedas](https://edufinet.com/articulos/las-infinitas-criptomonedas/): En junio de 2022, el ecosistema cripto marcó un hito histórico: se superó por primera vez la cifra de un millón de criptomonedas activas registradas en plataformas como CoinMarketCap[1]. Para entonces, ya se encendían algunas alarmas, aunque muchos preferían mirar hacia otro lado, confiando en la narrativa de la “descentralización” como sinónimo de libertad, innovación […] - [Sostenibilidad empresarial: los bonos de transición](https://edufinet.com/articulos/sostenibilidad-empresarial-los-bonos-de-transicion/): El concepto de sostenibilidad, en términos generales, se refiere a la capacidad de mantener el equilibrio en el uso de recursos garantizando su disponibilidad a largo plazo. Y todo esto, en las diferentes áreas:  social, económico y ambiental. Es decir, no solo se fija en la optimización de recursos en el presente, sino que busca […] - [Paquete Ómnibus: hacia una simplificación normativa en materia de sostenibilidad empresarial](https://edufinet.com/articulos/paquete-omnibus-hacia-una-simplificacion-normativa-en-materia-de-sostenibilidad-empresarial/): Como es sabido, durante los últimos años, la Unión Europea (en adelante, UE) ha dado impulso a numerosas y ambiciosas normativas en materia de sostenibilidad, aprobando estándares más estrictos en aspectos ambientales, sociales y de buen gobierno, más conocido como criterios ASG, con el propósito de posicionarse en el ámbito internacional como una Comunidad que […] - [Delonte West: de la NBA a la calle](https://edufinet.com/articulos/delonte-west-de-la-nba-a-la-calle/): En el universo del deporte profesional, los focos suelen centrarse en el éxito, la fama y las cifras astronómicas de contratos publicitarios y sueldos multimillonarios. Sin embargo, existe una cara menos visible —pero igual de real— en la que el dinero, mal gestionado, se convierte en un enemigo silencioso. Uno de los casos más paradigmáticos […] - [Las mejoras de la jubilación y la salida progresiva del mercado de trabajo](https://edufinet.com/articulos/mejoras-jubilacion/): El Congreso de Diputados ha convalidado el Real Decreto-ley 11/2024, una reforma clave para la mejora de la compatibilidad de la pensión de jubilación con el trabajo. El objetivo de esta norma es facilitar una transición más progresiva y personalizada hacia la jubilación. Entre sus principales novedades, se encuentra la mejora de tres modalidades como […] - [Pacto Europeo para una Industria Limpia (Parte 2)](https://edufinet.com/articulos/pacto-europeo-para-una-industria-limpia-parte-2/): El Pacto Industrial Limpio de la Unión Europea (UE) emerge como una respuesta estratégica ante los retos ambientales, energéticos e industriales. 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